A tokenização de ativos do mundo real (RWA) tomou conta tanto das finanças tradicionais (TradFi) quanto das finanças descentralizadas (DeFi), mesmo antes de entrar no terceiro trimestre. Apesar de representar apenas um segmento do espaço de tokenização RWA, os imóveis tokenizados deram início a uma transição de mercado unilateral. 

Os ativos imobiliários tokenizados permitem agora que todos os investidores tenham acesso a um mercado anteriormente inacessível – aumentando o acesso à liquidez e estabelecendo um mercado imobiliário mais eficiente. Algumas empresas como a Blocksquare estão trabalhando para aproveitar esta oportunidade um passo adiante, evidenciado pelo seu mais recente desenvolvimento de sua plataforma de lançamento do mercado RWA, Oceanpoint v0.5. 

Fundamentos da tokenização imobiliária

A tokenização imobiliária é o processo de transformar o valor da propriedade imobiliária em tokens digitais, que podem então ser comprados, vendidos e negociados em plataformas que utilizam a tecnologia blockchain. Cada um desses tokens representa uma fração da propriedade, permitindo aos investidores comprar ações menores em vez de todo o ativo. Esta abordagem fracionada à propriedade imobiliária simplifica o processo de transações imobiliárias e permite que porções menores de liquidez fluam para o mercado imobiliário.

Construída na blockchain, a negociação imobiliária tokenizada torna-se imutável, transparente e segura, garantindo que todos os dados da transação permaneçam à prova de falsificação e precisos. Além disso, as transações em blockchains são dispersas por uma rede distribuída de nós descentralizados. Isto minimiza a necessidade de intermediários e reduz a dependência de autoridades centralizadas para facilitar os processos transacionais. 

Mercados imobiliários tokenizados

Um mercado de tokenização funciona como uma plataforma online que facilita a listagem, compra e venda de ativos tokenizados, como imóveis tokenizados. Esses mercados são compostos por dois componentes principais: uma infraestrutura estável e a segurança de contratos inteligentes.

Depois de estabelecer a infraestrutura digital para hospedar as listagens tokenizadas e o gerenciamento de transações, o estabelecimento de contratos inteligentes autoexecutáveis ​​garante que todo o mercado permaneça seguro. Escritos diretamente em código, os contratos inteligentes garantem um processo tranquilo, preciso, à prova de falsificação e automatizado para todas as transações tokenizadas.

Barreiras à tokenização imobiliária

Como aspecto fundamental dos mercados imobiliários tokenizados, é importante compreender os desafios da tokenização imobiliária. 

Embora a tokenização de imóveis em frações menores ajude a melhorar o acesso à liquidez, também abre complexidades de avaliação. O processo de precificação precisa de imóveis tokenizados é crucial para garantir preços justos para os investidores. Isto pode ser assegurado através da realização de múltiplas avaliações independentes e da manutenção de mecanismos de avaliação transparentes para garantir a confiança dos investidores.

Outra consideração significativa e potencial barreira para o mercado imobiliário tokenizado são os requisitos regulatórios. À medida que a regulamentação de ativos digitais continua a ser implementada, a supervisão regulatória está a tornar-se uma preocupação crescente para aqueles que administram mercados imobiliários tokenizados. Com diferentes jurisdições empregando regulamentações diferentes, desafios substanciais começam a aparecer quando se tenta estabelecer um sistema de mercado global padronizado. 

Uma última barreira a considerar — e uma das mais persistentes — é a curva de aprendizagem tecnológica. Os riscos intrínsecos apresentados pela tecnologia blockchain incluem gargalos de escalabilidade, limitações de composição e vulnerabilidades de segurança. Diante do congestionamento da rede, da suscetibilidade a explorações e das preocupações com a confidencialidade, soluções técnicas como soluções de camada 2, auditorias de código e provas de conhecimento zero (ZK) são vitais.

Blocksquare: Tokenização capacitada

A Blocksquare, fundada em 2017, tem trabalhado para desenvolver uma infraestrutura avançada de mercado de tokenização imobiliária capaz de oferecer ativos tokenizados e lançar mercados tokenizados. O protocolo facilita a criação de contratos inteligentes PropToken e tokens Ethereum ERC-20 representativos da propriedade fracionada de uma propriedade tokenizada. 

Os PropTokens vinculam-se a documentos legais conhecidos como Resoluções Corporativas Públicas (PCRs) para garantir que a receita de propriedade seja transferida de acordo com os detentores de tokens. Este método garante que os direitos dos investidores permaneçam protegidos e que a propriedade dos investidores seja legalmente documentada e executável. Até agora, a Blocksquare conseguiu tokenizar mais de US$ 100 milhões em propriedades.

Juntamente com o PropTokens, a Blocksquare fornece uma solução de mercado de marca branca. Esta solução permite a criação de plataformas de marca que facilitam a gestão, listagem, venda e emissão de propriedades tokenizadas para empresas. A Blocksquare simplifica o lançamento e as operações do mercado tokenizado por meio da automação do conhecimento do seu cliente (KYC), negociação ponto a ponto (P2P) e distribuição de receitas.

A Blocksquare também tomou recentemente medidas para se expandir ainda mais no espaço de finanças descentralizadas (DeFi). Depois de introduzir o Oceanpoint em 2022, uma organização autônoma descentralizada (DAO) aberta, a Blocksquare lançou agora o Oceanpoint v0.5. Esta última atualização v0.5 garante que as startups de tokenização imobiliária encontrem suporte global e fundações centradas na comunidade. 

Tokenização Inclusiva na Comunidade

Um dos principais impulsionadores de um mercado imobiliário tokenizado de sucesso é a comunidade que o constrói. O envolvimento ativo da comunidade ajuda a estabelecer a educação, a adoção e a confiança necessárias para desenvolver um mercado imobiliário tokenizado sustentável. Protocolos como o Blocksquare garantem que esse aspecto-chave receba a devida atenção, garantindo que usuários novos e existentes sejam apoiados ao investir em imóveis tokenizados ou ao estabelecer seus próprios mercados tokenizados.

Os mercados imobiliários tokenizados devem abordar o envolvimento da comunidade como uma prioridade, garantindo que as redes sociais e os fóruns ajudem os membros a expressar as suas preocupações e a apoiarem-se uns aos outros. Ao ajudar a construir um sistema comunitário de apoio, os investidores podem estabelecer confiança e confiança e, em última análise, ajudar a alimentar o crescimento do mercado imobiliário tokenizado.

Com as raízes da comunidade definidas, os preparativos de legalidade corretos e uma infraestrutura robusta, protocolos como o Blocksquare visam tornar os imóveis descentralizados acessíveis a todos – não importa quão grandes ou pequenos sejam.

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