Como funciona a relação risco/recompensa

Em muitos casos, os estrategistas de mercado consideram que a relação risco/recompensa ideal para os seus investimentos é de aproximadamente 1:3, ou três unidades de retorno esperado para cada unidade de risco adicional. Os investidores podem gerenciar o risco/recompensa de forma mais direta por meio do uso de ordens de stop-loss e derivativos, como opções de venda.

A relação risco/recompensa é frequentemente usada como medida ao negociar ações individuais. A relação risco/recompensa ideal difere amplamente entre as várias estratégias de negociação. Geralmente, são necessários alguns métodos de tentativa e erro para determinar qual proporção é melhor para uma determinada estratégia de negociação, e muitos investidores têm uma relação risco/recompensa pré-especificada para seus investimentos.

Observe que a relação risco/retorno pode ser calculada como a tolerância pessoal ao risco de um investimento ou como o cálculo objetivo do perfil de risco/retorno de um investimento. Neste último caso, o retorno esperado é frequentemente usado no denominador e a perda potencial no numerador. O retorno esperado pode ser calculado de várias maneiras, incluindo a projeção de retornos históricos no futuro, a estimativa das probabilidades ponderadas de resultados futuros ou o uso de um modelo como o modelo de precificação de ativos de capital (CAPM).

Para estimar a perda potencial, os investidores podem usar uma variedade de métodos, como analisar dados históricos de preços com análise técnica, usar o desvio padrão histórico da ação do preço, avaliar as demonstrações financeiras da empresa com análise fundamental e modelos como valor em risco ( VaR). Esses métodos podem ajudar os investidores a identificar fatores que podem impactar o valor do investimento e estimar o potencial negativo.

Estimar o retorno esperado e a perda potencial não é uma ciência exata, e o valor real do risco e do retorno pode diferir das suas estimativas. Os investidores também devem considerar a sua própria tolerância ao risco ao avaliar o risco potencial de um investimento, uma vez que o montante do risco que estão dispostos a assumir pode variar dependendo das suas circunstâncias pessoais e objetivos de investimento.