Lista DAO é um protocolo descentralizado de empréstimo de stablecoin baseado na cadeia BNB. Primeiro, dê uma olhada em seus dados atuais.
Em primeiro lugar, o valor total bloqueado da Lista atingiu 500 milhões de dólares americanos, dos quais o valor da garantia excede 330 milhões de dólares americanos e o valor das promessas de liquidez excede 170 milhões de dólares americanos. Um total de mais de 68 milhões de stablecoins lisUSD possuem. foi emprestado. Disse que em termos de dados, o desempenho está bom.
Conte-me resumidamente o histórico do projeto
Lista é na verdade uma combinação de dois outros projetos, nomeadamente Helio+Synclub
O Helio Protocol é um provedor de stablecoin descentralizado baseado na cadeia BNB, e o Synclub é um provedor de infraestrutura de staking de liquidez. Esses dois projetos foram fundidos em julho de 2023. O novo projeto após a fusão agora é Lista DAO.
Quando olhamos para o seu histórico de financiamento, podemos descobrir que há apenas uma instituição que o financiou, nomeadamente Binance Labs, e o BN injetou um investimento de 10 milhões de dólares na Lista um mês após a sua reorganização. Onde se encontra Qin Lai?
Claro, em primeiro lugar, é porque se trata de um projeto construído na rede BNB. Em segundo lugar, você pode ver o histórico de sua equipe, Terry, cofundador e diretor de operações, que anteriormente atuou como gerente regional do BN e. também trabalhou no Diretor de Estratégia da cadeia de notícias, portanto, como ex-funcionário da BN, Terry deve ter certos recursos. Quanto a outro Toru, suas informações não mencionam nenhuma outra experiência profissional exceto Lista DAO, mas diz-se que ele também é ex-funcionário da BN.
Portanto, se os dois cofundadores de um projeto são ambos da Binance, não é difícil entender que esse projeto pode receber investimento exclusivo do BN.
O mecanismo principal da Lista
Você pode ver no site oficial que o protocolo Lista na verdade oferece aos usuários duas funções, ou seja, emprestar lisUSD e
Stake BNB, essas duas funções são na verdade seus dois mecanismos principais.
O primeiro empréstimo de stablecoin lisUSD pode ser chamado de empréstimo de stablecoin com excesso de garantia. Os usuários podem hipotecar ativos relacionados para tomar emprestado o stablecoin lisUSD descentralizado.
Você pode ver os tipos de garantias suportadas pelo seu protocolo. Em primeiro lugar, as garantias suportadas pela Lista estão divididas em dois tipos, nomeadamente clássicas e lnnovation, que se traduzem como clássicas e inovadoras.
Os ativos clássicos incluem BNB, ETH, slisBNB (este BNB é um certificado obtido por adiamento de liquidez na Lista) e WBETH, BTCB, ativos encapsulados na cadeia BNB. Então lisUSD é o mesmo que DAI. Nenhum deles depende totalmente do preço absoluto da moeda legal. Ou podemos chamá-lo de um link suave para a moeda legal. cada garantia, denominada MCR. Significa a taxa mínima de garantia, que pode ser entendida como a taxa hipotecária.
Então você pode descobrir que o MCR das três garantias na Zona de Inovação é de 200%, o que significa que se quisermos emprestar stablecoins equivalentes a 100 dólares americanos, precisamos depositar 200 dólares americanos equivalentes a essas moedas como garantia. seja a zona de inovação ou a zona clássica, quando o valor da minha garantia flutua significativamente e a minha taxa de hipoteca é inferior a 150%, pode ocorrer a liquidação.
Portanto, o maior MCR desses tipos de garantia na Zona de Inovação está destinado a ter riscos maiores. weETH é o certificado obtido pelos usuários que penhoram ETH no ether.fi, ezETH é o certificado obtido pelos usuários que penhoram ETH no Renzo, e STONE são Tokens. obtidos pelos usuários após apostar ativos específicos no stakestone.
Ao mesmo tempo, vemos uma taxa abaixo. Esta é a taxa de juros anual que precisamos pagar ao tomar um empréstimo. Então, depois de obtermos o lisUSD por meio de empréstimos com garantia excessiva, o que podemos fazer com isso?
O lisUSD que obtivemos pode ser penhorado diretamente, para que possamos ter uma taxa de retorno anualizada de 18,6%. Em segundo lugar, podemos interagir com os seguintes contratos de hipoteca. Aqui, podemos obter informações relevantes fazendo LP. que podemos usar lisUSD para comprar mais tokens.
O segundo mecanismo principal é o staking de liquidez, que é o staking do BNB
É exatamente igual ao Lido no Ethereum, exceto que sua TAEG é muito baixa, apenas 1,43%, e sua função também é muito simples. Quando precisarmos fazer um penhor, selecione a aposta abaixo e insira o valor do BNB.
Se você quiser desstake, é a mesma operação, mas é importante ressaltar que o ciclo de desstake leva de 7 a 15 dias, e quando postarmos a liquidez do BNB na lista, podemos obter os certificados relevantes, que é o lisBNB, o a lógica por trás disso é penhorar o BNB sem perder sua liquidez original.
Em geral, o projeto LISTA parece um monstro costurado, porque une as funções principais do Lido makerdao e do AAVE. Na verdade, não há muita inovação no produto. É apenas uma combinação dos fundos da cadeia Ethereum. A Blue Chip Defi acaba de migrar para o bsc, mas recebeu investimento exclusivo do BN, então ainda vale a pena explorar este projeto. O ponto chave é participar primeiro do Megadrop e obter benefícios relevantes com um custo mínimo.