Autor original: Protos Staff
Compilação original: Shenchao TechFlow
O examinador nomeado no caso de falência da FTX divulgou um relatório destacando uma variedade de maus comportamentos da empresa e de seus executivos que levaram ao seu colapso. O relatório aborda como os denunciantes foram pagos, as “questões de capital” do banco foram tratadas e quando os executivos souberam que a entidade do Grupo FTX estava insolvente.
Quem sabe?
O relatório contém informações sobre quais executivos e empresas estavam cientes das falhas contábeis antes do colapso do Grupo FTX. As acusações alegam que Ryan Salame participou na criação de um acordo de agência de pagamento retroativo, instruiu outros funcionários do Grupo FTX a deturpar o uso de contas bancárias do Grupo FTX para bancos, apropriou-se indevidamente de ativos do Grupo FTX para comprar imóveis, restaurantes e empresas de serviços de alimentação, e fez outras compras e investimentos, incluindo aeronaves privadas) e retirou milhões de dólares das contas da FTX.com antes de interromper as retiradas dos clientes.
O relatório também afirma que Salame utilizou fundos do Grupo FTX para fazer milhões de dólares em doações políticas.
Além disso, o marinheiro Samuel Trabucco recebeu benefícios substanciais antes da falência, "o Grupo FTX gastou mais de US$ 15 milhões durante o período de prioridade para comprar imóveis, iates e ancoradouros para Trabucco, que ele adquiriu da bolsa FTX.com em setembro de 2022." Grandes retiradas.”
Noutras comunicações, expressou preocupação com o balanço da Alameda, alertando que se os funcionários conhecessem o património líquido da Alameda sem o Fundo Fiduciário do Comércio Externo, iriam êxor.
Outros executivos também estão sendo investigados, incluindo um ex-funcionário do Grupo FTX que administrou os investimentos simbólicos da Alameda e participou de transações de vendas relacionadas que não foram devidamente registradas. O funcionário também fez grandes saques próximo à data do pedido.
O relatório também cita outro ex-funcionário do Grupo FTX que foi alvo de cobertura da mídia por transferir US$ 600.000 em FTT para uma instituição de caridade que ele cofundou. Os credores ainda não decidiram tomar medidas contra os homens, pois outros processos precisam ser priorizados.
Além disso, o relatório detalha ações judiciais de recusa movidas contra funcionários que fizeram outros saques em dinheiro nos dias que antecederam o colapso.
O relatório concluiu ainda que, apesar da insistência de Bankman-Fried, a FTX US não estava solvente na data do pedido. A planilha “Saldo Bancário” da FTX.US totaliza US$ 138,5 milhões, enquanto sua planilha “Saldo da Carteira” – que são os saldos dos clientes – totaliza US$ 184,7 milhões.
A tesoureira da FTX.US, Caroline Papadopoulos, observou que o cálculo estava errado por outro motivo: "inclui dinheiro [WRS] e deve ser considerado independente da FTX US".
Curiosamente, o relatório concluiu que o examinador não viu nenhuma evidência de que Sullivan Cromwell (SC) soubesse da fraude do Grupo FTX antes do pedido, ou que o SC ignorou sinais de alerta que exigiam uma investigação das declarações do devedor.
O relatório conclui isso apesar do fato de que “é possível – e de fato foi o caso – que a produção dessas mensagens tenha sido incompleta e nunca possa ser concluída devido ao uso do recurso de exclusão automática do Signal”.
Além disso, apesar do relatório da CoinDesk sugerir que a Alameda Research avaliou o ativo em mais do que todo o valor de mercado, cinco dias após a publicação do relatório, um advogado de SC garantiu à Voyager que o Grupo FTX era “sólido como uma rocha” e que a questão atual era “da Binance”. estupidez."
Os advogados afirmam que não foram informados dos problemas até o dia seguinte ao envio do e-mail.
(Veja o artigo: A empresa de comércio de criptomoedas de Sam Bankman-Fried, Alameda Research, está falida?)
Advogados e Denunciantes
O relatório descreve os laços profundos do Grupo FTX com Fenwick West (FW), ao qual se refere como “Escritório de Advocacia-1”. Joseph Bankman, pai do criminoso financeiro Sam Bankman-Fried, supostamente recomendou a contratação de FW para ajudar o Grupo FTX e aconselhou a empresa a recrutar Daniel Friedberg e Can Sun.
O relatório afirma que FW "atua como o principal consultor externo do Grupo FTX nos EUA em matéria de emprego, impostos, contratos de empréstimo, aquisições, questões regulatórias, investigações governamentais, conformidade e mitigação de riscos, incentivos de capital, acordos de parceria, aplicação de marcas registradas, acordos de serviços entre empresas, compras Assessoria em convênios e financiamentos.”
"Entre 2018 e 2022, o Law Firm-1 recebeu mais de US$ 22 milhões em honorários advocatícios do Grupo FTX. Em 2018, quando Friedberg era sócio do Law Firm-1, Joseph Bankman encorajou Bankman-Fried a deixar Friedberg ingressar na Alameda para ocupar cargos importantes .”
Friedberg e Can Sun deixaram o Law Firm-1 para ingressar no Grupo FTX em janeiro de 2020 e agosto de 2021, respectivamente. Friedberg atua como diretor de conformidade da FTX.US e conselheiro geral da Alameda, e Sun atua como conselheiro geral da FTX Trading. No entanto, o relacionamento do Law Firm-1 com o Grupo FTX vai além de Friedberg e Sun.
"Joseph Bankman manteve relacionamentos pessoais excepcionalmente próximos com vários advogados do Law Firm-1, às vezes fornecendo bolsas para que certos advogados viajassem e participassem de eventos esportivos."
Esta parceria profunda inclui a ajuda da FW com:
O Grupo FTX emitiu “Empréstimos para Fundadores” que foram usados para transferir pelo menos US$ 2 bilhões em dinheiro e ativos entre entidades do Grupo FTX e diretamente para as contas pessoais dos líderes do Grupo FTX;
Friedberg cria um acordo de agência de pagamento retroativo entre a FTX Trading e a Alameda;
A liderança do Grupo FTX trabalhou duro para ocultar o relacionamento próximo entre a FTX Trading e a Alameda dos reguladores governamentais e investidores;
A liderança do Grupo FTX usou acordos não convencionais para silenciar denunciantes confiáveis;
O Grupo FTX tem trabalhado arduamente para minimizar a sua relação com a Serum Foundation e o seu controlo.
Os detalhes exatos dessas relações são difíceis de discernir com precisão, em parte porque a FW “frequentemente usa plataformas de mensagens efêmeras, como o Signal, para se comunicar com indivíduos do Grupo FTX, e até agora forneceu apenas 144 registros de bate-papos individuais ou em grupo entre escritórios de advocacia. 1 e funcionários do Grupo FTX." "
“Apenas 18 desses chats ainda contêm mensagens, o restante apenas mostra que a mensagem do grupo já existiu, mas não tem conteúdo.”
O relatório sugere ainda que a FW pode ter tido conhecimento do problema anos antes do seu eventual colapso, com a investigação a concluir que “em dezembro de 2019, Bankman-Fried admitiu aos membros da empresa que a Alameda detinha um grande número de ITFs que tinham um elevado valor de mercado, mas que esses valores não podem ser realizados sem uma quebra do mercado.”
Além disso, o relatório alega que FW “criou a Serum Foundation e adotou um sistema que permitiu que certos funcionários do Grupo FTX continuassem a controlar os tokens da Serum Foundation e SRM. Quinn Emanuel também descobriu que pessoal relevante do Grupo FTX usava [FW. ] para criar uma empresa chamada entidade Incentive Ecosystem Foundation para fornecer incentivos para o ecossistema SRM e aumentar o preço de mercado do SRM enquanto esconde a conexão da entidade com o Grupo FTX.”
Isto é consistente com alegações anteriores de que “os devedores relatam que Friedberg – o antigo conselheiro geral da Alameda – encomendou o documento branco do Maps e redigiu partes significativas do mesmo em Outubro de 2020”.
Friedberg tornou-se alvo de uma ação judicial do espólio, acusando-o de ajudar a pagar denunciantes.
Além disso, “a Sun coordenou com Friedberg para evitar o escrutínio da CFTC e ocultar informações sobre as entidades de interesse da FTX Trading”.
O relatório também alega que o Grupo FTX tinha um padrão de tratamento de denunciantes: "Os advogados do Grupo FTX não investigaram adequadamente a substância dessas queixas de denunciantes e, em vez disso, fizeram acordos com quantias substanciais, com esses acordos sendo tratados principalmente por Friedberg, Sun, Miller e Joseph Bankman ." "
Geralmente, o Grupo FTX resolve estas questões sem investigar o mérito das reclamações, muitas vezes recorrendo a grandes acordos financeiros e a um “modelo contínuo” de contratação de advogados que não prestam serviços jurídicos substantivos. Esses advogados incluem:
Pagar US$ 20.762 a Orrick Herrington Sutcliffe, principalmente por serviços jurídicos relacionados à separação do Whistleblower-5 da FTX.
Pague US$ 64.998 à Holland Knight principalmente pela elaboração de um acordo de liquidação com o denunciante.
US$ 760.000 para a Silver Miller Law, principalmente para consultoria em assuntos regulatórios e acusações de denúncias.
Emprestou US$ 1 milhão a Pavel Pogodin como parte de um acordo relacionado ao arquivamento de uma denúncia de denunciante. Depois disso, ele supostamente assinou dois contratos com a FTX totalizando US$ 3,3 milhões, e a investigação observou que “não há evidências de que Pogodin tenha prestado quaisquer serviços jurídicos ao Grupo FTX”.
Pagar ao “Escritório de Advocacia-8” US$ 200.000 por mês durante cinco anos para resolver as reclamações do Denunciante-1. O único trabalho supostamente produzido foi um memorando de três páginas preparado por um não-advogado.
Os escritórios de advocacia foram frequentemente instruídos a ignorar a devida diligência sobre os investimentos planejados no Grupo FTX. Por exemplo, um escritório de advocacia que ajudou a FTX a adquirir a HiveEx da Austrália poderia receber uma “taxa de referência” por ajudar a FTX a encontrar essas metas de investimento ou de outra forma ajudar a FTX.
Neste caso, “em última análise, o papel do Escritório de Advocacia-5 expandiu-se para incluir a negociação de acordos para evitar publicidade negativa para o Grupo FTX. Por exemplo, em julho de 2021, o Escritório de Advocacia-5 providenciou para que uma Empresa das Ilhas Cayman 707, 016 Ltd., pagasse. os credores do influenciador de criptografia australiano Alex Saunders, que foi acusado de usar fundos emprestados para negociar no FTX.com, que perdeu.
“Para mitigar qualquer dano à reputação e evitar possíveis litígios, a FTX Trading emprestou à Saunders US$ 13,2 milhões por meio da 707.016 Ltd. para ajudar Saunders a pagar dívidas. Saunders ainda não pagou o empréstimo. Um sócio do Law Firm-5, o principal contato do Grupo FTX. a empresa recebeu pessoalmente pelo menos US$ 727.402 em 'taxas de introdução' por consultoria em certas aquisições."
(Para detalhes do artigo, consulte: Genesis Block Ventures está envolvido com FTX)
Outro escritório de advocacia foi contratado “para lidar com as respostas aos pedidos de documentos da SEC e CFTC relativos à relação Tether/Bitfinex”. Infelizmente, possivelmente devido ao uso do Signal, alguns documentos relacionados à manipulação de mercado não foram encontrados.
Alguns escritórios de advocacia levantaram questões sobre a conduta da liderança da FTX, com Skadden Arps Slate Meagher Flom supostamente alertando repetidamente sobre “doações políticas não reveladas à FTX.US”.
banco
A FTX tem lutado para manter o acesso bancário estável e aberto, contando com uma série de deturpações para manter o seu acesso bancário. Essas declarações incluíam uma falha em “designar adequadamente todas as contas FBO”. Além disso, muitas vezes misturam fundos de clientes e empresas em suas contas.
Salame supostamente interveio para ajudar o Deltec Bank and Trust a resolver "questões de capital" emitindo dois empréstimos de US$ 50 milhões envolvendo Salame, Alameda e duas outras empresas, Deltec International Group (Deltec) e Norton Hall Ltd. A investigação concluiu que os empréstimos se destinavam a aliviar os problemas de capital da Deltec, garantindo ao mesmo tempo que a Deltec estava em dívida com o Grupo FTX, e que as notas promissórias associadas foram estruturadas para ocultar o papel da Alameda nos empréstimos.
A FTX e a Alameda Research também estão trabalhando com a Deltec no Moonstone Bank. “Embora o Moonstone Bank seja um pequeno banco regional com apenas alguns milhões de dólares em ativos, a entidade de dívida Alameda Research Ventures investiu US$ 11,5 milhões na holding do Moonstone Bank, a FBH Corporation. Embora as discussões em torno do programa de staking não tenham se concretizado, o Grupo FTX. a entidade FTX Trading ainda tem US$ 50 milhões em sua conta no Moonstone Bank.”
(Veja o artigo para detalhes: Exclusivo: Moonstone Bank explica o relacionamento com a Alameda Research)
mau investimento
A Alameda Research e outros grupos FTX são péssimos investidores, ignorando a devida diligência e investindo dinheiro em projetos com enormes riscos.
Esses investimentos incluíam a Embed, uma empresa de compensação de valores mobiliários adquirida por 300 milhões de dólares, mas quando a propriedade tentou vender, a oferta mais alta foi de apenas 1 milhão de dólares, apresentada pelo fundador da empresa. A FTX “conduziu a devida diligência mínima”, disse o relatório.
Noutro caso, o Grupo FTX gastou 376 milhões de dólares para adquirir a DAAG, embora a empresa não fosse um negócio activo e a aquisição “não incluísse direitos de propriedade intelectual chave”. O espólio concluiu “que a venda não poderia prosseguir porque a empresa não possuía quaisquer ativos vendáveis significativos”.
Certos investimentos têm outros motivos importantes, como “O Grupo FTX adquiriu quase toda a participação financeira da Genesis Block, mas quase todas as ações da Genesis Block foram transferidas para entidades controladas pelo cofundador e CEO da Genesis Block”.
Descobriu-se que o Genesis Block estava associado à conta “Korean Friend” da FTX.
(Para detalhes do artigo, consulte: Genesis Block: FTX na Tailândia)
Módulo Capital é outro fundo de investimento com ligações românticas, com US$ 500 milhões em investimentos.
A Genesis Digital Assets, referida como Venture Investment-1 no relatório, recebeu aproximadamente US$ 1 bilhão, mas os membros associados à Genesis Digital Assets supostamente “sabia que pode haver imprecisões nas demonstrações financeiras da empresa e nos materiais de avaliação fornecidos a potenciais investidores”.
“Também foi descoberto que os cofundadores da Venture Investment-1 estiveram envolvidos em conduta criminosa no Cazaquistão. Apesar dos problemas identificados pelo processo de due diligence do Grupo FTX, o Grupo FTX ainda optou por investir.”
No geral, o relatório reitera que a FTX é uma empresa criminosa que se envolve numa variedade de condutas irresponsáveis e inadequadas, e que numerosos executivos e advogados trabalharam arduamente para manter a FTX em funcionamento.