É tudo uma questão de emoções!
O mercado oscila entre Medo e Ganância.
Um trader oscila entre dois extremos:
Euforia e Depressão.
Quanto mais um trader vai em direção aos extremos, mais volátil será o seu boom e queda.
Isso faz com que o Ciclo Boom & Bust!
Um ciclo normal de expansão e queda é assim:
O trader entra em uma sequência de vitórias.
Fica extremamente eufórico, pensa que é Deus.
Seu excesso de confiança faz com que ele faça negociações aleatórias, que resultam em perdas.
Ele fica com raiva, começa a negociar demais, perde todos os seus ganhos e fica deprimido.
Ele então promete ser disciplinado.
Começa a ganhar algumas vitórias, fica eufórico novamente e repete o ciclo.