É tudo uma questão de emoções!

O mercado oscila entre Medo e Ganância.

Um trader oscila entre dois extremos:

Euforia e Depressão.

Quanto mais um trader vai em direção aos extremos, mais volátil será o seu boom e queda.

Isso faz com que o Ciclo Boom & Bust!

Um ciclo normal de expansão e queda é assim:

O trader entra em uma sequência de vitórias.

Fica extremamente eufórico, pensa que é Deus.

Seu excesso de confiança faz com que ele faça negociações aleatórias, que resultam em perdas.

Ele fica com raiva, começa a negociar demais, perde todos os seus ganhos e fica deprimido.

Ele então promete ser disciplinado.

Começa a ganhar algumas vitórias, fica eufórico novamente e repete o ciclo.