Quer saber quais são as próximas fronteiras do DeFi?
Nosso novo relatório#Binancecobre tendências emergentes nos mercados DeFi, desde novos tipos de derivativos e paradigmas de rendimento até projetos de empréstimos modulares, mercados de previsão e muito mais.
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Destaques:
2024 viu um influxo substancial de capital para DeFi, elevando o valor total bloqueado (“TVL”) de 75,1% no acumulado do ano (“YTD”) para US$ 94,9 bilhões, de US$ 54,2 bilhões no início do ano. Este impulso beneficiou quase todos os setores DeFi, tanto nos principais mercados como nos nichos, levando ao surgimento de mercados diferenciados que estão disponibilizando na cadeia primitivos financeiros anteriormente inacessíveis.
Após um aumento de 148,6% para US$ 9,1 bilhões este ano, o Yield é agora o 8º maior mercado DeFi pela TVL. Liderando o esforço para trazer derivativos de taxas de juros para a rede, Pendle registrou um notável crescimento de 1962% no acumulado do ano, para US$ 4,8 bilhões, beneficiando-se do aumento de ativos com rendimento e do aumento da volatilidade das taxas estimulado por reestabelecimento líquido e sistemas de pontos especulativos.
A capitalização de mercado circulante de stablecoins atingiu US$ 161,1 bilhões este ano, a maior em quase dois anos. Aproveitando uma lacuna de mercado para uma stablecoin com rendimento mais eficiente em termos de capital, a Ethena subiu 2.730,4%, para uma capitalização de mercado de US$ 2,4 bilhões, tornando-se a quinta maior stablecoin. Sua estratégia delta-neutra exclusiva, combinando ETH apostado e taxas de financiamento de futuros perpétuos, proporcionou uma vantagem distinta.
Os mercados monetários cresceram este ano, com o TVL na rede subindo 47,2%, para US$ 32,7 bilhões. A procura de produtos de crédito mais flexíveis, tais como aqueles que podem incorporar activos de cauda longa como garantia, alimentou o interesse nos empréstimos modulares. A Morpho respondeu com o Morpho Blue e o MetaMorpho, que combinam a simplicidade e a liquidez conjunta dos empréstimos tradicionais com a eficiência e a flexibilidade dos mercados isolados, atraindo milhares de milhões em depósitos em apenas alguns meses.
Os mercados de previsão atingiram um novo pico neste ciclo, com TVL atingindo um recorde de US$ 55,1 milhões após um aumento de 57,7% no acumulado do ano. Historicamente prosperando em eventos políticos, e com as eleições nos EUA à vista, a Polymarket viu um ressurgimento significativo, com volumes médios mensais subindo de US$ 6,1 milhões em 2023 para US$ 42,0 milhões em 2024.
A recuperação do mercado revitalizou a atividade de derivativos em cadeia, impulsionando os volumes diários médios de US$ 1,8 bilhão no ano passado para US$ 5,4 bilhões este ano. A Hyperliquid aproveitou esta tendência para aumentar a sua quota de mercado para 18,9%, tornando-se a segunda maior em volume de negociação, atrás apenas da dYdX. Sua vantagem vem de ser um DEX criminoso de alto desempenho e totalmente on-chain em seu próprio L1, fornecendo experiências semelhantes às do CEX e produtos exclusivos, como ofertas de pré-comercialização e pares exóticos.
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