Na análise on-chain da Glassnode, observar o comportamento dos detentores de curto prazo (STH) versus detentores de longo prazo (LTH) produz insights importantes sobre o mercado de criptomoedas. Veja por que a atenção ao STH é especialmente valiosa:
Comportamento e impacto diferencial do mercado
Os detentores de curto prazo são frequentemente novos participantes ou comerciantes especulativos que são mais sensíveis às mudanças de preços. Durante os mercados em alta, muitas vezes vendem para evitar perdas quando o mercado flutua, contribuindo para a maioria das perdas realizadas. Este comportamento torna a análise STH muito útil para identificar os fundos do mercado local.
Benefícios da análise STH
1. Determine o estágio de esgotamento do vendedor:
- A divisão do HTS em grupos etários detalhados ajuda a identificar com precisão as fases de esgotamento. Observe a pressão de perdas não realizadas e a capitulação nos prazos mais curtos (1 dia) a mais longos (1 mês), fornecendo sinais claros de potenciais fundos locais e de reversões de mercado.
2. Melhore a capacidade de identificar o fundo local:
- Ao utilizar indicadores de Breakdown, os traders podem detectar uma confluência de eventos de capitulação em diferentes períodos de curto prazo, aumentando a probabilidade de identificar um fundo local.
Estrutura para determinar o fundo do mercado
1. STH MVRV por idade:
- MVRV mede lucros ou perdas não realizados. Quando o MVRV está abaixo da média, indicando elevadas perdas não realizadas, é um sinal de pressão de venda.
2. STH SOPR por idade:
- O SOPR avalia se a pressão financeira não realizada está sendo concretizada. Uma pontuação Z SOPR negativa indica que STH está capitulando e vendendo ativos com prejuízo.
3. STH percebeu perdas por idade:
- Avaliar o nível de perda causado pelo STH. O elevado valor da perda realizada confirma que foi exercida pressão de venda.
Aplicações Práticas para Traders
1. Detecção precoce de fundos locais:
- A identificação de momentos de perdas graves e de capitulação entre os STH ajuda os comerciantes a detectar mais cedo os fundos do mercado local, criando oportunidades para pontos de entrada precoces.
2. Estratégia Otimizada de Média de Custo em Dólar (DCA):
- Compreender quando os vendedores estão exaustos ajuda a executar uma estratégia DCA de forma mais eficaz, adquirindo ativos a preços mais baixos e reduzindo os custos médios de aquisição.
3. Timing de mercado avançado:
- Observar como a pressão de venda se espalha dos prazos mais curtos para os mais longos ajuda os traders a otimizar o tempo de entrada e saída do mercado, a maximizar os lucros e a minimizar as perdas.
4. Flexibilidade Estratégica:
- A divisão detalhada do STH em faixas etárias permite que esta análise seja aplicada a diferentes estratégias de negociação, desde day trading até swing trading, adaptadas a condições específicas de mercado.
Concluir
O foco nos detentores de curto prazo oferece muitas vantagens aos traders na identificação de fundos de mercado, na otimização de estratégias de negociação e na tomada de decisões mais estratégicas e lucrativas. O uso dos indicadores Breakdown do Glassnode fornece uma ferramenta poderosa para aprimorar a análise e identificar tendências de mercado.