Os criadores de mercado criptográfico são empresas, fundos ou plataformas que fornecem liquidez às bolsas. Eles compram e vendem criptomoedas de comerciantes individuais, preenchendo lacunas no mercado e garantindo que os preços permaneçam tão estáveis quanto possível. Embora possam não ser muito conhecidos pelos investidores de varejo, seu número cresceu nos últimos anos, ajudando o mercado de criptomoedas a amadurecer e a operar com mais eficiência.
Este artigo aborda os melhores criadores de mercado de criptografia operando em 2024, explicando o que torna cada criador único e valioso. Ele também cobre seus principais recursos e mercados-alvo e fornece prós e contras de cada um.
Aqui está um rápido resumo das empresas que apresentaremos:
Mercados GSR – Melhor para mineradores de criptomoedas
Jump Trading – Melhor para negociação de alta frequência
Bluesky Capital – Melhor para Personalização e Personalização
Kairon Labs – Melhor para projetos baseados na UE
Alphatheta – Melhor para listagens de tokens
Cumberland – Melhor para grandes instituições
Acheron Trading – Melhor para taxas mais baixas
Empirica – Melhor para alcance de mercado
FalconX – Melhor para aumentar a profundidade do mercado
Wintermute – Melhor para financiamento e incubação de capital de risco
Os mais de 10 melhores criadores de mercado de criptografia em 2024
Mercados GSR
Fonte: Mercados GSR
A GSR Markets é uma importante criadora de mercado de criptomoedas desde sua fundação em 2013. A empresa com sede em Londres trabalha principalmente com bolsas, projetos e mineradores de criptomoedas. Oferece às bolsas uma ampla gama de serviços, incluindo liquidez 24 horas por dia, dados de presença para carteiras de pedidos, indicadores-chave de desempenho em tempo real, APIs e infraestrutura de negociação, análise pós-negociação, relatórios regulares, estratégias de gerenciamento de risco e serviços personalizados.
Uma vantagem da GSR Markets é que desenvolveu a sua própria plataforma de negociação proprietária, com a qual bolsas e projetos podem integrar-se para tornar as suas plataformas mais eficientes. Seu software pode medir o desempenho no nível mais básico e atômico, permitindo que as bolsas obtenham uma compreensão mais profunda de seus mercados e clientes. De forma mais geral, os seus serviços têm um forte historial de melhoria da liquidez do mercado e da profundidade da carteira de ordens para plataformas de negociação, ao mesmo tempo que suavizam grandes movimentos de preços e fornecem spreads de compra e venda mais eficientes.
Atualmente, o GSR possui cerca de 65 integrações de exchanges, mas também trabalha com projetos individuais de criptomoedas e mineradores. Seus serviços para tokens e projetos incluem a apresentação de equipes a fundos e investidores, serviços de mercado de balcão, consultas sobre tokenomics e análises de mercado que ajudam os projetos a compreender suas posições no mercado. Entretanto, fornece aos mineiros serviços de cobertura que podem ajudar a proteger o valor das moedas extraídas e detidas, gestão de tesouraria, serviços comerciais e estratégias de melhoria de rendimento.
Prós
Serviços abrangentes e úteis para mineradores de criptomoedas
Plataforma de negociação altamente eficiente que funciona em nível granular
Contras
O preço pode ser caro para startups e projetos em seus estágios iniciais
Jump Trading
Fonte: Jump Trading
Com sede em Chicago, a Jump Trading começou como uma empresa de negociação quantitativa focada em ações e outros ativos tradicionais. Nos últimos anos, ramificou-se para a criptografia. Isto fica mais evidente no lançamento do Jump Crypto, que mostra que a empresa traz sua experiência financeira e tecnológica para os mercados de moeda virtual.
Como criadora de mercado de criptografia, a Jump Trading fornece liquidez para bolsas nos mercados à vista e de derivativos, trabalhando em swaps, opções, futuros e negociações alavancadas. Seus serviços para bolsas incluem roteamento inteligente de pedidos, algoritmos de criação de mercado em tempo real e plug-ins de API. Esses serviços também são oferecidos a emissores e projetos de criptomoedas, ajudando novas moedas a se estabelecerem no ecossistema de criptomoedas e a encontrarem um mercado. Isso o torna um dos criadores de mercado de criptografia mais abrangentes que operam no setor atualmente.
É também membro de várias bolsas de valores internacionais, incluindo a Bolsa de Valores de Nova Iorque, o Grupo CME e a Bolsa de Valores de Londres. Nos últimos anos, afastou-se do mercado de criptomoedas dos EUA devido a preocupações regulatórias, tendo rompido a sua relação com Robinhood em agosto de 2023. No entanto, continua a ser uma das maiores presenças em criptografia e, sem dúvida, um dos primeiros portos de escala para qualquer bolsa ou projeto em busca de serviços de liquidez.
Prós
Empresa de negociação quantitativa e de alta frequência altamente eficaz
Um dos criadores de mercado mais antigos em criptografia
Contras
Não opera mais nos EUA
Capital do Céu Azul
Fonte: Bluesky Capital
Bluesky Capital é uma empresa de negociação quantitativa e de alta frequência com sede em Nova York que tem sido uma presença constante nos mercados desde seu lançamento em 2014. Ela se expandiu para servir como formadora de mercado de criptografia, trabalhando tanto com bolsas quanto com projetos.
O que distingue a Bluesky de muitos de seus pares é que ela adota uma abordagem muito personalizada e personalizada para trabalhar com bolsas. Ela se envolve com seus clientes desde o início, reunindo-se e correspondendo-se com bolsas para entender suas necessidades e exigências específicas e adaptando um programa de criação de mercado com base em suas especificações. Isso inclui parâmetros e volumes predefinidos para qualquer par de criptomoedas, ao mesmo tempo que especifica por quanto tempo eles fornecerão liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana.
Com projetos de criptomoeda, a Bluesky trabalha de maneira semelhante. Eles trabalham com emissores e equipes para decidir quanto volume fornecer e por quanto tempo, e quais exchanges atingir. A empresa tem uma forte reputação por ajudar novos tokens a serem listados em bolsas, ao mesmo tempo que ajuda novas moedas a evitar a manipulação de preços e atrair novos investidores.
Independentemente de você ser uma bolsa ou um projeto, a Bluesky usará as mesmas ferramentas automatizadas e sofisticadas para oferecer suporte a mercados e moedas. Oferece tecnologia avançada de monitoramento, algoritmos de execução responsivos e também uma abordagem robusta para gerenciamento de risco, cobrindo riscos de negociação, tecnologia, margem e contraparte.
Prós
Oferece serviços altamente personalizáveis e personalizados
Forte presença em Wall Street e nos EUA
Contras
Tende a priorizar projetos e equipes americanas
Laboratórios do Cairo
Fonte: Laboratórios Kairon
Fundado em 2018, o Kairon Labs é um criador de mercado de criptografia dedicado que trabalha com alguns dos maiores nomes do setor. Seus clientes e parceiros incluem bolsas centralizadas reconhecidas, como Binance, Bithumb, OKX, KuCoin, Gemini, UpBit, Coinbase Pro e Kraken. Também funciona com um número crescente de exchanges descentralizadas, incluindo Uniswap, Quickswap, Spooky Swap e PancakeSwap, tornando-o um dos players mais abrangentes do setor.
O crescimento da Kairon Labs foi baseado em seu software de negociação proprietário, que se integra a bolsas centralizadas e descentralizadas para fornecer liquidez de maneira transparente. Seus algoritmos realizam e atendem pedidos sem atrasos, ao mesmo tempo que possui um avançado sistema de relatórios e monitoramento que fornece análises aprofundadas, ajudando seus clientes a acompanhar as mudanças no mercado.
Os serviços da empresa para projetos incluem suporte e consultoria para lançamento de tokens, tokenomics e orientação estratégica, além de troca de apresentações. A sua estrutura de preços varia de acordo com o nível de serviço prestado, embora a Kairon se orgulhe das suas tarifas competitivas, também pretende proporcionar aos clientes um serviço personalizado, adaptando os seus serviços e estratégias de negociação a cada caso particular.
Outro aspecto positivo é que a Kairon tem a sua sede legal na Bélgica, o que significa que opera dentro e de acordo com os regulamentos da União Europeia. Isto proporciona uma forte garantia, tanto para os intercâmbios como para os projetos, de que se conduzirá com a máxima integridade e transparência.
Prós
O algoritmo de negociação proprietário oferece maior eficiência e eficácia do que outros
Funciona com uma ampla gama de exchanges e plataformas
Contras
O alto nível de regulamentação pode limitar o que pode oferecer a certos projetos mais recentes
AlphaTheta
Fonte: AlphaTheta
AlphaTheta é um criador de mercado de criptografia com forte presença internacional, apesar de ter sido lançado apenas nos últimos anos. Oferece um dos conjuntos de produtos mais fortes do setor, atendendo bolsas e projetos que desejam listar ou manter suas ofertas iniciais de moedas.
A AlphaTheta não apenas oferece seus próprios algoritmos de negociação proprietários, mas também fornece bots que podem ser implantados em várias bolsas simultaneamente e usados para executar diferentes estratégias de suporte para moedas. Isso o torna um dos melhores criadores de mercado para projetos de criptomoeda. Sua plataforma também oferece monitoramento e suporte 24 horas por dia, além da capacidade de customizar estratégias nos mínimos detalhes.
Ele pode ser integrado às plataformas de negociação em poucos dias e ajudar as bolsas a entrar em contato com projetos de maior qualidade. A liquidez é fornecida através dos algoritmos de negociação da AlphaTheta 24 horas por dia, ajudando as bolsas a manter um mercado mais orgânico que, em última análise, manterá a fidelidade do cliente. Também promete spreads de compra e venda competitivos com as principais bolsas, ajudando as plataformas de negociação a aumentar suas bases de clientes ao longo do tempo.
Uma característica particularmente boa do AlphaTheta é que ele fornece especificamente serviços de oferta inicial de moedas. Ajuda a organizar os prazos e metas ideais para um determinado token, ao mesmo tempo que ajuda os projetos a serem listados nas melhores bolsas possíveis. Também ajuda os projetos a ganhar volume rapidamente para seus tokens, o que pode ajudar em listagens futuras e minimizar riscos de arbitragem.
Prós
Oferece bots de negociação avançados que podem fornecer suporte de moedas mais eficaz
Grande sucesso em ajudar projetos a obter listagens de moedas
Contras
Falta alcance e rede em comparação com formadores de mercado mais estabelecidos
Cumberland
Fonte: Cumberland
Uma subsidiária da empresa comercial DRW, com sede em Chicago, a Cumberland foi lançada em 2014 e é especializada no fornecimento de liquidez à vista para bolsas e projetos centralizados e descentralizados que buscam decolar. Também oferece serviços de liquidez relacionados a derivativos, como opções, futuros e contratos a termo, proporcionando uma gama exaustiva e confiável.
Do lado do projeto, pode ajudar novas criptomoedas a ganhar liquidez institucional no mercado de balcão contra dezenas das principais criptomoedas. Não requer pré-financiamento por parte de novos projetos, ao mesmo tempo que fornece acesso a gestores de relacionamento 24 horas por dia, 7 dias por semana, ajudando a garantir que os projetos permaneçam no topo dos mercados das suas moedas.
Cumberland tornou-se tão importante no espaço criptográfico que seus clientes agora incluem instituições como Nomura e Goldman Sachs. Ele fornece liquidez para o serviço de derivativos de bitcoin deste último e para a negociação de margem da Cboe Digital para BTC e ETH.
A Cumberland também lançou recentemente o Cumberland Labs, um fundo de capital de risco e incubadora com foco em criptografia. Isto o torna um serviço mais holístico do que muitos outros criadores de mercado, ajudando novas plataformas e projetos não apenas a ganhar liquidez para seus tokens, mas também a adquirir o financiamento e os recursos necessários para crescer.
Prós
Uma das melhores incubadoras e empresas de financiamento para startups de criptografia
Trabalha com algumas das principais instituições e bolsas
Contras
Um pouco caro para trabalhar
Negociação Acheron
Fonte: Acheron Trading
Acheron Trading foi lançada em 2018 e cresceu rapidamente para suportar mais de 75 bolsas centralizadas e 20 bolsas descentralizadas, trabalhando em mais de 400 listagens de moedas. Isto torna a empresa sediada em Singapura uma das mais experientes e competentes do setor, com a Acheron trabalhando não apenas com bolsas e emissores, mas também com outros criadores de mercado de criptomoedas.
Sua tecnologia de negociação proprietária fornece aos CEXes e DEXes liquidez coberta, o que pode reduzir a derrapagem ao mínimo e aumentar as receitas das plataformas a partir de um volume maior de spreads menores. A tecnologia também utiliza algoritmos que podem reequilibrar automaticamente a liquidez em múltiplas bolsas, aumentando assim a eficiência do capital e reduzindo a arbitragem.
Mesmo assim, a Acheron realmente brilha em suas soluções para projetos, com a empresa oferecendo duas opções principais para emissores que desejam ter suas moedas listadas e apoiadas. A primeira é a criação de mercado principal, que não impõe taxas mensais ou requisitos de participação nos lucros aos projetos e envolve um projeto de fornecimento de tokens sob um modelo de empréstimo e opção de compra. A segunda é designada criação de mercado, que envolve um projeto de fornecimento de tokens ou equivalentes de dinheiro e está disponível por meio de uma taxa mensal e modelo de participação nos lucros.
Outra característica bem-vinda é que a Acheron fornece aos seus clientes um painel informativo e intuitivo. Isto permite aos clientes monitorizar o progresso das suas moedas, campanhas ou mercados em tempo real e ajuda-os a responder às mudanças em conformidade.
Prós
Painéis e monitoramento fáceis de usar e altamente informativos
Custo mais baixo do que outras empresas com taxas mínimas
Contras
Um pouco menos experiente do que alguns dos outros formadores de mercado no espaço
Empírico
Fonte: Empírico
Tendo construído seu próprio mecanismo de negociação algorítmica desde 2013, a Empirica expandiu-se para a indústria de criptomoedas em 2017. Desde então, tem atendido bolsas e projetos Web3. Agora ela registra centenas de milhões de dólares em volume mensal enquanto opera em mais de 200 mercados e em mais de 100 servidores.
Isso faz da Empirica um dos criadores de mercado de criptografia mais eficazes do mercado. A empresa utiliza os seus próprios algoritmos de estabilização de preços no centro dos seus serviços de liquidez. Do lado do projeto, ajuda os tokens a expandir seus volumes organicamente, garantindo que as moedas mantenham uma profundidade de mercado saudável e spreads estreitos. Ao fazer isso, a Empirica pode ajudar os projetos a terem seus tokens listados em novas bolsas, com a empresa aconselhando sobre quais plataformas de negociação seriam melhores para moedas e projetos específicos.
O suporte que a Empirica oferece também é de alta qualidade, com o formador de mercado proporcionando total acesso às equipes de negociação e consultores para que os projetos possam discutir o andamento e quaisquer problemas. Ele também gera relatórios regularmente e permite que os clientes monitorem o desempenho de seus tokens.
No momento em que este artigo foi escrito, a Empirica integrou suas APIs com a maioria das principais exchanges de criptomoedas. Isso inclui Coinbase, Binance, Kraken, KuCoin, Gate.io, Crypto.com e Bitfinex, bem como DEXes como Uniswap, PancakeSwap e SushiSwap.
Prós
Fornece acesso de projeto às maiores bolsas e plataformas de negociação
Enorme alcance em uma ampla variedade de mercados
Algoritmos de negociação proprietários altamente eficazes
Contras
Seletivo quando se trata de escolher projetos para trabalhar
FalconX
Fonte: FalconX
Como o único negociante de swap de criptomoedas registrado na Comissão de Negociação de Mercadorias e Futuros dos EUA, a FalconX tem uma das reputações mais fortes de qualquer criador de mercado de criptografia. Oferece às bolsas e instituições acesso a mais de 400 tokens e já trabalhou com mais de 600 instituições. Seu volume total processado até o momento ultrapassa US$ 1 trilhão.
Uma das razões pelas quais a FalconX trabalha com tantas instituições é que ela fornece possivelmente a liquidez mais profunda do mercado, com a empresa afirmando que sua liquidez combinada à vista e de derivativos é 40% maior que a da Binance. Também importante é que seus algoritmos de negociação mantêm uma alta taxa de preenchimento e 99,99% de tempo de atividade, tornando sua plataforma uma das mais confiáveis em criptografia.
FalconX fornece liquidez para instituições e comerciantes de balcão, além de seus serviços de câmbio. Este serviço OTC oferece suporte altamente personalizado e recursos personalizados, permitindo aos usuários acessar negociações em grandes blocos e acesso consolidado a vários altcoins.
O foco da empresa está principalmente em bolsas, instituições e grandes traders, para os quais oferece uma gama quase exaustiva de soluções. Estas incluem opções fora da criação de mercado, tais como a capacidade de negociar derivados e fundos negociados em bolsa. Também oferece empréstimos e negociações alavancadas, com alavancagem de até 5x.
Prós
Ampla gama de serviços além da criação de mercado
Fornece liquidez superior e profundidade de mercado
Contras
Mais adaptado a instituições e clientes maiores
Inverno mudo
Fonte: Wintermute
Wintermute, fundada em 2017 e com sede em Londres, é ao mesmo tempo uma criadora de mercado de criptografia e uma investidora estratégica. Fornece liquidez a bolsas e instituições e foi recentemente notícia como fornecedora dos ETFs Bitcoin e Ethereum recentemente aprovados em Hong Kong. Além disso, também se concentra fortemente na prestação de serviços de criação de mercado em projetos.
Wintermute se descreve como voltado para o longo prazo e não cobra integração ou mensalidades. Ele fornece liquidez para novos tokens em exchanges centralizadas e descentralizadas, bem como em pools. Além disso, fornece estatísticas detalhadas e detalhadas sobre tokens e seu desempenho. Eles também têm sua própria equipe DeFi que pode ajudar com detalhes técnicos, como conectar tokens de uma cadeia para outra.
É totalmente discutível que Wintermute seja um dos principais criadores de mercado de criptografia especificamente para projetos. A empresa fornece praticamente todo tipo de suporte e ajuda que um novo token pode precisar. Oferece orientação sobre listagem e liquidez e trabalhará com equipes na elaboração de estratégias adequadas a necessidades e circunstâncias específicas.
Como investidor de capital de risco no espaço de criptomoedas, Wintermute financiou bem mais de 100 projetos e startups desde 2020. Estes incluem Aave, 1inch, Clearpool, dYdX, Bitpanda, Matter Labs, Arkham, Pyth, Optimism e Vertex. Isto significa que projetos ambiciosos que procuram apoio global podem fazer bem em procurar os serviços da Wintermute.
Prós
Fornece financiamento e liquidez para projetos e startups
Experiência em trabalhar com grandes parceiros
Contras
As taxas são ligeiramente mais altas do que outras empresas
Como escolher o melhor criador de mercado criptográfico?
A escolha de um bom criador de mercado de criptografia depende de combinar suas necessidades específicas com a experiência e vantagens específicas de qualquer empresa.
Aqui estão algumas coisas a serem observadas -
Os projetos de token podem se beneficiar da procura de formadores de mercado que se concentrem no apoio a startups. Wintermute e Cumberland são duas empresas fortes neste aspecto.
As bolsas e instituições podem preferir procurar criadores de mercado de criptomoedas com histórico comprovado de processamento de maiores volumes de negociação e de trabalho com clientes maiores. FalconX e GSR Markets são duas empresas excelentes nesse aspecto.
Verifique se existem formadores de mercado que se registraram e obtiveram licenças em jurisdições reconhecidas. Isso oferece alguma garantia de confiabilidade e integridade.
Procure formadores de mercado que já trabalharam e fizeram parceria com nomes reconhecidos. Novamente, isso indica que um formador de mercado tem experiência e conhecimento.
Perguntas frequentes
Quais são os riscos associados ao uso de criadores de mercado de criptografia?
O risco mais notável que os criadores de mercado enfrentam está relacionado à volatilidade inerente aos preços das criptomoedas. Os formadores de mercado geralmente detêm quantidades significativas de tokens cujo preço pode flutuar bastante. As melhores empresas formadoras de mercado adotam várias estratégias de cobertura para mitigar esses perigos, mas os projetos devem estar cientes de que mesmo as melhores empresas nem sempre conseguem evitar ou controlar eficazmente quedas repentinas. Outros riscos incluem perigos relacionados com a segurança cibernética e a tecnologia, riscos de contraparte, e também requisitos regulamentares e de conformidade, embora os criadores de mercado mais experientes tomem medidas adequadas para reduzir a sua exposição a tais ameaças.
Quanto os criadores de mercado de criptografia normalmente cobram?
Diferentes criadores de mercado têm modelos de negócios diferentes, e alguns geram receitas de maneiras diferentes. Quando se trata de formadores de mercado para bolsas, eles geralmente lucram com o spread que cobram, ou seja, a diferença entre os preços pelos quais compram e vendem criptomoedas. Os formadores de mercado para projetos e tokens lucram com seu spread e negociação e podem cobrar de seus clientes uma taxa direta. Esta taxa varia de uma empresa para outra e de um projeto para outro, sendo que projetos maiores recebem frequentemente uma taxa mais eficiente. A maioria dos criadores de mercado também exige que seus clientes forneçam o capital inicial para começar a negociar para eles.
Existe alguma regulamentação que rege os criadores de mercado de criptografia?
Embora os criadores de mercado de criptomoedas tenham de cumprir menos regulamentações do que os seus homólogos mais tradicionais, ainda têm de cumprir certas regras. Dependendo de onde estiverem baseados, eles terão que se registrar como transmissores de dinheiro ou obter uma licença de transmissão de dinheiro. Terão também de cumprir os regulamentos aplicáveis em matéria de combate ao branqueamento de capitais e de conhecer o seu cliente, o que exige que identifiquem completamente os projectos e parceiros com quem trabalham.
O post Os 10+ melhores criadores de mercado de criptografia em 2024 apareceu pela primeira vez na Coinfomania.