Desde que o ETF BTC foi lançado, as criptomoedas experimentaram uma onda de rápido aumento este ano. Muitos “grandes” do círculo monetário estão apostando em 200.000 ou até 1 milhão de dólares a mais, mas fingem que todos ainda estão cheios de dúvidas sobre o valor. preço futuro. Enquanto esperávamos por isso, os preços das moedas começaram a experimentar uma onda de declínio em meados de março, que durou até o início de maio e despejou água fria em muitas pessoas.

Embora o mercado tenha passado por uma reversão em grande escala nos últimos dias devido à notícia da aprovação do ETF spot da ETH, olhando para trás, esse retorno também trouxe muita reflexão para muitas pessoas, e até mesmo algumas Muitas pessoas caíram no " noite escura antes do amanhecer" por causa deste retorno de chamada.

Por que você não previu o retrocesso?

Muitas vezes, os investidores no círculo monetário descobrirão que, quando todos parecem estar optimistas em relação às perspectivas do mercado, porque é que o mercado tem uma correcção tão grande? Será porque todo mundo canta por unanimidade e vende a descoberto? Ou os revendedores estão aproveitando o entusiasmo de todos para despachar mercadorias e criar uma armadilha?

Na verdade, grande parte da razão aqui é o estado psicológico causado pelo problema dos investidores na obtenção de informações e a inconsistência entre as opiniões dos investidores de varejo sobre a criptomoeda e as das instituições ou grandes investidores.

Em primeiro lugar, a maioria DOS investidores retalhistas que investem EM moeda criptográfica compram activamente. Apenas algumas pessoas com fortes recursos financeiros investirão racionalmente. Isto é verdade para os investidores de varejo nos países ocidentais, especialmente nos Estados Unidos. Isso é especialmente óbvio entre os investidores. Se você estiver pessimista em relação às criptomoedas nos Estados Unidos, receberá muitas refutações mesmo agora, no dia 24. Nas eleições presidenciais dos EUA, Trump começou a apoiar doações de criptomoedas para atender aos investidores no círculo monetário. Tchau. Antes de me inscrever, eu ainda era hostil às criptomoedas, mas agora estou começando a mostrar sinais de "afrouxamento" incomum. no geral, os votos dos jovens que possuem uma grande quantidade de criptomoedas também são muito cruciais. Isso também leva ao fato de que se você quiser conquistar o coração das pessoas, terá que cantar muito BTC.

No entanto, para instituições de investimento e dinheiro inteligente que realmente detêm grandes fundos, eles podem não ser influenciados por este conceito de "sempre em ascensão". Essas pessoas considerarão os ativos criptográficos como o mesmo que ouro e petróleo bruto. estudará a relação entre oferta e demanda do mercado, custos de mineração, sentimento, linha K, políticas, etc., analisando assim a tendência do mercado e apresentando instruções de compra ou venda.

Mas para nós, pessoas comuns, que estamos em um ambiente de informação onde somos otimistas e cantamos há muito tempo, naturalmente praticaremos esse ponto de vista em ações reais, e é claro que é difícil fazer mudanças. de observar mais e comprar mais No longo prazo, é provavelmente correto, mas no curto prazo, esta não é uma excelente solução.

A lei 28/20 diz-nos que por mais descentralizada ou dispersa que seja a distribuição dos activos subjacentes no início, ela ainda estará concentrada nas mãos de poucas pessoas. Embora existam muitos canais e formas, quando o mercado também subir. rápida e violentamente em um curto período de tempo, há uma grande probabilidade de que haja uma correção, e então mais pessoas perderão as fichas em suas mãos. Quando as fichas estiverem quase coletadas pela força principal, elas serão. distribuído e os chips serão descentralizados novamente. Embora você ainda ganhe dinheiro mantendo ações à vista o tempo todo, se permanecer imóvel, essas fichas serão classificadas como fichas adormecidas e não estão dentro do escopo das fichas ativas. O objetivo final das diversas ações dos jogadores principais é ganhar. aumento muito superior ao preço médio de mercado.

Análise de oferta e demanda do mercado em alta da Ethereum

Depois de compreender a mentalidade de investimento em criptomoedas dos principais players acima mencionados, podemos saber que não existe nenhum produto de investimento que apenas suba, mas nunca caia. Ao mesmo tempo, precisamos permanecer racionais em relação aos sentimentos otimistas de várias informações e não o fazer. perca-se nisso, caso contrário, será fácil ficar preso. Embora isso seja discutido mais tarde. Desenrolar, mas ficar preso sem uma forte determinação, é fácil para os investidores perderem a mentalidade e cortarem a carne.

A seguir, analisamos a relação de oferta e demanda no mercado altista Ethereum com base nesta mentalidade.

Em primeiro lugar, a ecologia atual do Ethereum está dividida principalmente em três categorias:

Categorias de penhor e renda

Aplicações financeiras DeFi

aplicações não financeiras

Como uma camada L1 que fornece suporte para L2

As categorias de staking e de rendimento são atualmente relativamente prósperas, como o re-stake, mas ainda não foram capazes de apoiar de forma independente o mercado altista. Embora envolva o modelo económico Ethereum, como uma extensão do DeFi, podemos facilmente ver as suas semelhanças com o DeFi. Portanto, no mercado altista, só podemos adicionar a cereja do bolo, mas não podemos ficar sozinhos.

As aplicações financeiras DeFi atraíram uma grande quantidade de fundos para participar do último mercado altista. Ao mesmo tempo, sua inovação contínua quase atingiu o extremo. Atualmente, DEX, Swap, empréstimos de depósitos, mineração de liquidez, etc. A menos que novos projetos sejam implementados. Somente com uma melhor experiência de negociação você poderá ganhar a atenção do mercado, caso contrário, ninguém se importará.

Em comparação com o campo financeiro tradicional, os mercados de obrigações e derivados não estão atualmente envolvidos na trajetória DeFi e podem ser focados durante este mercado altista.

As aplicações não financeiras, incluindo derivados semelhantes às aplicações e produtos tradicionais da Internet, como jogos, estão atualmente menos desenvolvidas e ainda existem muitas oportunidades no futuro. No entanto, a julgar pela situação atual do mercado de criptomoedas, ainda existem muitos aspectos de. o mercado não financeiro não esteve envolvido, por isso este tornou-se o foco deste mercado altista.

A camada L2 também é um dos fatores-chave no crescimento do Ethereum. No entanto, embora a maior parte do L2 use atualmente o token Gas ETH, com o desenvolvimento do L2 posteriormente, é possível usar tokens de governança como tokens Gas, e o ETH também o fará. enfrentar a demanda até então.

No geral, o ETH tem mostrado sinais de crescimento lento em aplicações ecológicas, por isso os ETFs também são o foco deste mercado altista. Mas, por outro lado, os ETFs não podem percorrer todo o mercado altista, por isso precisamos prestar mais atenção se existem aplicações disruptivas no ecossistema ETH, que podem apoiar a liderança da Ethereum no mercado altista.

Ao nível da aplicação financeira ecológica, o ETH ainda enfrenta a supressão da Ssolana, o que pode ser visto no desempenho dos preços do ETH e do SOL que vimos recentemente. Do mercado baixista em 2019 ao mercado altista em 2021, o preço do ETH aumentou quase 40 vezes do ponto mais baixo ao ponto mais alto, e o preço do BTC aumentou cerca de 20 vezes de acordo com a trajetória de crescimento do preço do BTC. , o preço do BTC neste mercado altista O preço pode atingir entre 100.000 e 200.000, ou seja, do ponto mais baixo ao mais alto é cerca de 10 vezes, e o ETH pode aumentar cerca de 20 vezes, o que significa que pode ficar em torno de 20.000.

Tendo em conta o impacto do valor de mercado do BTC e do ETH, o valor de mercado actual do BTC é de 1,3 biliões e o do ETH é de cerca de 440 mil milhões. Ou seja, se o ETH duplicar o do BTC, então a relação ETH/BTC é. perto de 0,1, enquanto 17 Essa proporção foi de 0,12 durante o mercado altista do ano passado, e o mais alto no último mercado altista foi de 0,075. Obviamente, isso não é razoável, portanto, o preço mais alto da ETH neste mercado altista pode ser inferior a US$ 20.000. , e um preço mais razoável fica entre US$ 10.000 e US$ 20.000.

Análise de ETF Ethereum

Embora todos saibam que a aprovação do ETF Ethereum é uma boa notícia, outro detalhe digno de atenção é se o ETH no ETF spot atualmente apresentado pode ser penhorado. Como os Estados Unidos ainda usam leis e regulamentos antigos, de acordo com o pensamento da SEC, qualquer coisa que possa ser prometida para render juros pode ser considerada um título. Ethereum poderia ser obtido por meio de mineração antes e foi classificado como POW. para POS De acordo com essa configuração, na verdade, o Ethereum pode não atender totalmente à demanda por listagem de ETF, portanto, mesmo que a SEC possa comprometer, os ETFs à vista não podem ser usados ​​para penhor.

Até certo ponto, isso não é uma boa notícia, porque os investidores podem precisar esperar um pouco mais para resgatar o ETH prometido, mas não existe tal restrição ao colocá-lo diretamente na carteira de custódia, então, até certo ponto, pode ser semelhante a o ETF BTC Quando a situação do mercado piora, a pressão de venda deve ser cada vez maior.

É claro que, em termos do mercado altista em ascensão, a aprovação do ETF à vista da ETH é uma boa notícia. O impacto das regras falhas individuais não é tão grande. Além disso, isso também significa que muitos investidores institucionais e fundos globais, escritórios familiares, etc. ETH pode ser adquirido através da compra de ETFs, o que equivale a um lock-up de ETH. Porque se você participar de Staking ou DeFi na cadeia, a liquidez sempre será liberada por meio de múltiplos protocolos, assim como a diferença entre stETH e ETH. Além disso, com a popularidade da alavancagem na cadeia, o ETF equivale ao grau de bloqueio. no valor da ETH Vai aumentar muito.