Entenda os benefícios de operar em uma Exchange Centralizada de Criptomoedas e como eles garantem uma experiência segura.
Pontos principais do artigo:
As Bolsas Centralizadas (CEXs) funcionam como intermediárias de transações, mantendo a liquidez e registrando as transações em seus próprios blockchains.
Os CEXs seguem regulamentações como verificação de clientes (KYC), prevenção de atividades ilegais (AML) e combate ao financiamento do terrorismo (CTF), de acordo com as leis locais.
As operações das CEXs são vitais devido à sua atual predominância no mercado de criptomoedas e às possíveis mudanças no cenário criptográfico que estão ocorrendo.
O que é uma troca centralizada de criptomoedas (CEX)?
Uma Bolsa Centralizada (CEX) é uma entidade comercial projetada para facilitar transações entre duas partes.
Esse modelo se assemelha aos sistemas financeiros tradicionais, onde todas as empresas operam como bolsas centralizadas, incluindo bancos como Itaú, Bradesco, Banco de Brasil, aplicativos de negociação de ações como XP, BTG, Rico e Inter e processadores de pagamentos como Visa e Mastercard.
Estas entidades atuam como intermediários confiáveis para facilitar as transações. Dentro do universo das criptomoedas, esse modelo se expande para abranger não apenas exchanges centralizadas, mas também exchanges descentralizadas (DEXs). Os DEXs têm um atributo distintivo ao contornar a necessidade de um terceiro confiável, introduzindo assim um novo elemento nas transações, ou seja, trocas P2P, entre duas partes diretamente.
Essencialmente, um CEX representa uma plataforma baseada na Internet que permite a troca de ativos digitais. Ao desempenharem o papel de intermediários, os CEXs conectam compradores e vendedores, garantindo um ambiente comercial seguro e eficiente.
Uma característica fundamental dos CEXs é a sua natureza centralizada. Isso significa que todas as transações devem passar pelos sistemas e infraestrutura da CEX para serem concluídas, como é o caso da Binance, por exemplo.
As principais características de um CEX incluem:
Seleção de token: CEXs decidem quais tokens podem ser negociados. Eles avaliam os ativos de criptomoeda antes de listá-los na plataforma, garantindo o controle de qualidade.
Fornecimento de liquidez: os CEXs muitas vezes atuam como formadores de mercado, fornecendo liquidez para os tokens que suportam. Essa função garante que os pedidos possam ser atendidos rapidamente, mantendo um mercado fluido.
Registro de Transações: Todas as transações dentro dos CEXs são registradas na blockchain correspondente que alimenta os ativos digitais específicos que estão sendo negociados.
Os CEXs dão grande importância ao cumprimento dos regulamentos. Estas plataformas gerem quantidades significativas de fundos e dados de clientes, criando uma necessidade crucial de cumprimento de diversas obrigações legais.
Certas obrigações envolvem a adesão aos protocolos de verificação do cliente (KYC), prevenção de atividades financeiras ilegais (AML) e combate ao financiamento do terrorismo (CTF).
Como funciona uma troca centralizada de criptomoedas?
O processo operacional de uma Bolsa Centralizada (CEX) começa com o recebimento de pedidos de clientes, sejam eles pessoas físicas ou institucionais. O CEX processa esses pedidos, desempenhando uma função crucial de correspondência de pedidos. Isso envolve alinhar ordens de compra e venda com o mesmo preço, criando um ambiente propício para a ocorrência de transações.
Além disso, os CEXs podem desempenhar o papel de formadores de mercado, fornecendo liquidez para os tokens que suportam, o que, por sua vez, melhora a velocidade de execução.
Ou seja: caso haja um descasamento significativo entre compradores e vendedores de um ativo em determinado momento, a CEX pode intervir comprando (ou vendendo) para fornecer liquidez a esse mercado.
Principais características de uma bolsa centralizada
Como um data center transacional, os CEXs gerenciam grandes quantidades de informações de pedidos e negociações. Estes dados servem como um recurso valioso para análise de mercado, informando traders e investidores sobre tendências e comportamentos de mercado. O acesso a esses dados pode ser cobrado, gerando receita adicional para a exchange. Nos demais casos, o acesso é gratuito.
Os tokens listados em uma CEX passam por um rigoroso processo de avaliação antes de serem aprovados para negociação. Isto garante que apenas ativos criptográficos legítimos e viáveis cheguem ao mercado, oferecendo um certo grau de proteção aos comerciantes.
Apesar do nome, as CEXs oferecem um nível de descentralização, permitindo aos usuários manter algum controle sobre seus ativos por meio de carteiras pessoais. Os usuários podem mover livremente seus ativos para a bolsa sempre que desejarem negociar, aumentando a flexibilidade e o controle do usuário inerentes às transações de criptomoedas.
Existem custos associados à utilização de uma CEX, predominantemente sob a forma de taxas de serviço (tais como taxas de negociação de ativos) e taxas de acesso a dados. Estas taxas contribuem para o funcionamento e manutenção da bolsa, garantindo a continuidade da prestação de serviços aos utilizadores.
Regulamento sobre bolsas centralizadas
Transparência e eficiência são essenciais no funcionamento de um CEX.
Para manter a integridade e condições de mercado justas, os CEXs estão sujeitos a determinados regulamentos e procedimentos concebidos para evitar distorções e manipulações de preços.
A execução rápida de transações e a garantia de operações transparentes são algumas das características que definem um CEX bem regulamentado.
Exchanges Centralizadas: uma opção segura!
Uma Bolsa Centralizada (CEX) é uma entidade crucial no mundo das criptomoedas, fornecendo uma plataforma segura e eficiente para negociação de ativos digitais. Eles possuem sistemas robustos para gerenciar dados, garantir liquidez e cumprir as regulamentações e conformidades necessárias.
Até agora, as CEXs continuam a dominar o mercado de criptomoedas em volume de negociação, mas a evolução contínua do cenário das bolsas de criptomoedas pode trazer mudanças, como vimos nos últimos anos com o aumento nas operações em DEX (bolsas descentralizadas).
Portanto, entender como funciona uma CEX pode oferecer insights significativos sobre como funciona o mercado de criptomoedas.