Pontos principais do artigo:
O volume de negociação nas bolsas de criptomoedas não funciona apenas como um indicador de liquidez, mas também destaca a vitalidade de sua base de usuários, embora seja necessário cautela com possíveis manipulações, como o ‘wash trading’.
As classificações de confiança e a Prova de Reservas (PoR) são métricas valiosas para avaliar a credibilidade de uma bolsa, sendo o PoR uma prova da saúde financeira e da solvência de uma bolsa.
Embora o volume seja um indicador importante, os usuários devem considerar outros fatores, como PoR e classificações de confiança, para obter uma visão abrangente da confiabilidade de uma exchange de criptomoedas.
Vejamos todos esses pontos neste artigo.
Por que o volume de negociação é importante para exchanges de criptomoedas
O volume é um aspecto indispensável na avaliação das exchanges de criptomoedas, pois representa mais do que apenas indicar quanto de uma criptomoeda foi negociado em um determinado período. Em vez disso, funciona como um barómetro, fornecendo informações valiosas sobre a saúde operacional de uma bolsa de criptomoedas e a sua dinâmica geral.
Quando uma bolsa apresenta alto volume, indica um alto nível de liquidez. Esta liquidez é crucial para os traders, pois garante que possam executar ordens de compra e venda rapidamente, sem causar flutuações significativas de preços.
Por exemplo, uma grande ordem de compra poderia inflacionar artificialmente o preço do ativo numa bolsa com baixa liquidez devido à falta de vendedores ao preço atual.
Num ambiente altamente líquido, como os observados nas principais bolsas de criptomoedas em termos de volume, estas grandes encomendas podem ser acomodadas sem causar perturbações significativas nos preços.
Além disso, o volume serve como prova do nível de atividade do usuário em uma exchange. O alto volume sugere que a exchange tem uma base de usuários vibrante e ativa, que muitas vezes pode estar correlacionada com a usabilidade, segurança e qualidade geral do serviço da plataforma.
Em essência, os elevados volumes de negociação refletem geralmente a confiança e a preferência de um grande número de utilizadores, oferecendo assim uma garantia adicional aos potenciais traders.
O Bitcoin pode representar até 60% do volume total em certas bolsas.
Compreendendo a manipulação de volume em exchanges
O volume, embora seja uma medida valiosa, não está imune à manipulação. É importante estar ciente de que algumas bolsas de criptomoedas enfrentaram acusações de inflacionar ou “falsificar” seus números de volume. Esta prática enganosa, conhecida como “wash trading”, envolve uma entidade que vende e compra simultaneamente o mesmo ativo para criar a ilusão de aumento de atividade e liquidez.
Tais manipulações destacam a necessidade de uma abordagem mais ampla ao avaliar a credibilidade de uma bolsa. Além do volume, outras métricas podem oferecer informações valiosas sobre a integridade operacional de uma exchange. O número de clientes ativos, as classificações de confiança, um indicador da reputação e confiabilidade de uma bolsa, podem ser úteis neste contexto.
Essas classificações, muitas vezes geradas por avaliações e experiências de usuários, podem ajudar a identificar plataformas confiáveis.
Comprovante de Reservas (PoR)
Prova de Reservas (PoR) é um mecanismo de auditoria usado por bolsas de criptomoedas para demonstrar sua solidez financeira. Serve como prova de que uma exchange possui os fundos necessários para cobrir os depósitos feitos por seus usuários.
Este teste é especialmente crucial no mundo das criptomoedas, onde o risco de fraude e má gestão é uma preocupação considerável para os utilizadores.
PoR é significativo tanto para bolsas de criptomoedas quanto para comerciantes. Para as bolsas, fornecer PoR reforça a sua credibilidade e fiabilidade, pois demonstra transparência e responsabilidade. Para os traders, o PoR oferece a tranquilidade de saber que os seus fundos estão seguros e que a bolsa pode cumprir as suas obrigações.
Principais exchanges de criptomoedas por volume
Volume negociado, classificado do maior para o menor:
Binance: 10 bilhões de dólares
Bybit: 6 bilhões de dólares
OKX: 4 bilhões de dólares
Coinbase: US$ 2 bilhões
Kraken: 0,7 bilhão de dólares
Vamos aos detalhes de cada um deles.
Binância
De acordo com dados fornecidos pela CoinMarketCap, o volume diário de negociação da Binance é em média de cerca de US$ 10 bilhões, demonstrando uma base substancial de usuários e uma seleção diversificada de criptomoedas suportadas que oferecem uma ampla variedade de oportunidades de investimento.
Só para ter uma base de comparação, a bolsa brasileira (Bovespa) movimenta em média 4 bilhões de dólares segundo a B3, ou seja, menos da metade do volume da Binance.
A Binance, que suporta mais de 350 criptomoedas, também possui um mecanismo robusto de Prova de Reservas (PoR). O sistema, que usa árvores Merkle e protocolos sofisticados zk-SNARKs, garante aos usuários que seus ativos são mantidos sob custódia pela Binance na proporção de 1:1.
Com suas atualizações contínuas e abordagem de código aberto para seu sistema PoR, a Binance estabelece o padrão de transparência e segurança na indústria de exchanges de criptomoedas.
Bybit
Com um volume diário de negociação de cerca de US$ 6 bilhões, a Bybit se destaca como uma das principais bolsas de criptomoedas.
Ele oferece uma interface amigável e oferece suporte a uma ampla variedade de pares de negociação, incluindo contratos perpétuos e futuros.
O compromisso da Bybit com a segurança é evidenciado pelos seus robustos sistemas de gestão de risco e auditorias regulares de segurança, garantindo um ambiente de negociação seguro para os seus utilizadores.
OK
OKX é uma plataforma de troca de criptomoedas bem estabelecida, conhecida por sua ampla gama de opções de negociação e ferramentas de negociação avançadas.
Com um volume médio diário de negociação de US$ 4 bilhões, a OKX oferece liquidez para uma seleção diversificada de criptomoedas, atendendo tanto traders novatos quanto experientes.
A OKX prioriza a segurança, usando medidas líderes do setor para proteger os fundos e dados dos usuários.
Base de moedas
Coinbase é uma conhecida bolsa de criptomoedas com uma interface amigável.
Suporta mais de 260 criptomoedas e possui medidas de segurança robustas. Com um volume médio de negociação de US$ 2 bilhões, ela está altamente engajada com seus usuários.
A Coinbase também fornece relatórios auditados de Prova de Reservas, mostrando transparência e confiabilidade no setor.
Kraken
Kraken está entre as principais bolsas de criptomoedas, especialmente por suas ofertas de negociação de futuros e margens.
Mantém consistentemente um volume médio de negociação de aproximadamente US$ 690 milhões. A Kraken tem conduzido auditorias de Prova de Reservas (PoR) desde fevereiro de 2022, demonstrando seu compromisso com a transparência e a confiança do usuário.
Utilizando uma estrutura Merkle Tree, o Kraken permite que seus usuários verifiquem a inclusão de suas contas na captura de tela de auditoria, aumentando assim sua confiança na estabilidade financeira da plataforma.
Ficar de olho no volume (mas também em outros indicadores!)
O volume é uma métrica crítica ao avaliar as trocas de criptomoedas, mas é apenas uma peça do quebra-cabeça.
Representa a quantidade de uma criptomoeda específica negociada em um determinado período, oferecendo uma visão da liquidez da bolsa e da atividade do usuário. Alto volume significa liquidez robusta, sugerindo que os traders podem executar ordens rapidamente sem afetar significativamente o preço de mercado.
No entanto, embora o volume possa refletir a vitalidade e popularidade de uma bolsa, não representa totalmente a sua fiabilidade ou estabilidade. Na verdade, houve casos em que os dados de volume foram distorcidos ou inflados, lançando sombras sobre a confiabilidade da métrica.
Portanto, é essencial aprofundar e considerar outros indicadores ao avaliar a saúde geral e a credibilidade de uma bolsa de criptomoedas.
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