Coinspeaker Kraken pede ao tribunal da Califórnia que rejeite o caso da SEC sobre jurisdição legal e má interpretação

Os advogados que representam a bolsa Kraken responderam ao pedido de abril da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) e pediram ao tribunal que rejeitasse as acusações contra a bolsa. Os registros apresentados na quinta-feira no Distrito Norte da Califórnia argumentam que o caso da SEC afirmando que Kraken administra uma bolsa de valores não registrada é fundamentalmente falho.

Kraken questiona a jurisdição legal da SEC

A resposta recente da bolsa acusa a SEC de ampliar o caso ao estender a jurisdição da SEC para além dos limites estabelecidos pelo teste de Howey, usado para determinar quais ativos se qualificam como títulos. Essencialmente, o teste de Howey estabelece quatro critérios: investimento de dinheiro, num empreendimento comum, expectativa de lucro e derivado dos esforços de outros. Os advogados de Kraken declararam:

“A SEC não pode satisfazer os requisitos adicionais de Howey de que haja investimentos de dinheiro numa empresa comum com uma expectativa razoável de lucros baseada nos esforços de outros. Isto destruiria Howey ao expandir significativamente a jurisdição da SEC a uma série de atividades de investimento que nunca foram delegadas à agência. Uma reordenação tão significativa da estrutura reguladora financeira dos EUA deveria ser debatida no Congresso, não nos tribunais.”

A resposta de Kraken também observa que a SEC está interpretando mal os conceitos jurídicos e questiona o uso de “ecossistema” e “conceito de investimento”, em vez de “empresa” e “contrato de investimento”.

Em abril, a SEC apresentou uma oposição à moção de rejeição da bolsa, argumentando que a sua ação de execução está dentro da sua autoridade, conforme concedida pelo Congresso. A Comissão argumentou que o Congresso criou a SEC para “fazer cumprir o Securities Act e o Exchange Act, incluindo a exigência de que os intermediários de valores mobiliários se registrem na SEC”. Curiosamente, a SEC especificou que não está a assumir novos poderes e precisa de novas leis personalizadas para cada nova tecnologia.

Ações de fiscalização do Kraken desde o ano passado

A agência anunciou um processo contra Kraken em novembro, acusando Kraken de administrar uma bolsa de valores não registrada. Um comunicado de imprensa da SEC alega que Kraken ganhou várias centenas de milhões de dólares ajudando pessoas a comprar e vender títulos de ativos criptográficos desde pelo menos setembro de 2018. Além de chamar a bolsa de corretor, revendedor e agência de compensação ilegais, a Comissão afirmou que vários ativos que Kraken apresenta são títulos. As criptomoedas nomeadas incluem Polygon (MATIC), Solana (SOL), OMG Network (OMG), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Filecoin (FIL) e Near (NEAR).

A SEC também acusou Kraken de misturar fundos de usuários de até US$ 33 bilhões. Alegadamente, a bolsa utiliza fundos de clientes para pagar despesas operacionais e envolve-se em várias outras atividades comerciais ilegais, incluindo controlos internos deficientes. Na época, Kraken negou as acusações, atacando a SEC por abandonar os esforços de clareza regulatória, para continuar a ação de fiscalização.

A Comissão já havia apresentado uma queixa contra a troca. Em fevereiro passado, Kraken concordou em chegar a um acordo com a Comissão por oferecer produtos de Staking-as-a-Service não registrados para usuários nos EUA. Os termos incluem a suspensão permanente do serviço e também o pagamento de uma multa de US$ 30 milhões. Na época, o presidente da SEC, Gary Gensler, disse que qualquer empresa que ofereça contratos de investimento em troca de tokens deve fornecer divulgação e salvaguardas adequadas de acordo com as leis de valores mobiliários. Kraken concordou com o acordo sem aceitar ou negar as acusações.

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