A importância da custódia do Bitcoin
Bitcoin é uma criptomoeda descentralizada, a primeira do gênero, e é amplamente considerada ouro digital por sua capacidade de armazenar valor. Com as previsões de especialistas do setor incentivando os preços do Bitcoin a atingirem valores astronômicos, os usuários e investidores devem preparar e executar um bom plano de custódia.
Bitcoin (BTC) continua sendo um tema quente de discussão com crescente interesse institucional e vários ETFs BTC spot aprovados, permitindo que empresas de investimento tradicionais ofereçam Bitcoin a seus clientes.
Os usuários possuem Bitcoin ou obtêm exposição a essa classe de ativos de diversas maneiras, desde investir em ETFs até mantê-los por meio de bolsas centralizadas ou explorar opções de autocustódia, diretamente ou por meio de instituições ou terceiros.
Os indivíduos precisam escolher a solução de custódia certa que melhor se adapte ao seu apetite pelo risco de custódia, juntamente com o seu investimento e perfil regulatório. Eles geralmente têm as seguintes opções quando se trata de manter seu Bitcoin:
Participações de Bitcoin em bolsas centralizadas
As bolsas centralizadas são consideradas uma porta de entrada para criptomoedas para investidores de varejo, e não é surpresa que alguns usuários possam considerá-las uma opção conveniente para manter seu Bitcoin.
Bolsas centralizadas respeitáveis, como Coinbase e Kraken, operam de acordo com padrões elevados devido às suas jurisdições e conformidade regulatória e legal. Os utilizadores retalhistas atraídos pelas criptomoedas tendem a iniciar a sua jornada abrindo as suas primeiras contas em bolsas centralizadas.
Essas instituições podem integrar os usuários após as verificações necessárias do Know Your Customer (KYC) e oferecer soluções fáceis de acesso para facilitar as compras de criptomoedas por meio de moedas fiduciárias. Os usuários que apreciam a experiência de troca centralizada podem potencialmente deixar seus acervos de Bitcoin em suas contas de câmbio, tornando a troca de criptografia escolhida seu provedor de custódia padrão.
A opção tem algumas desvantagens, e os usuários devem se familiarizar com os riscos dessa abordagem, que podem incluir a perda total de ativos devido a hackers ou insolvência de exchange.
Opções de autocustódia de Bitcoin
A autocustódia do Bitcoin representa cenários em que os usuários assumem total responsabilidade e propriedade do BTC que possuem, o que traz seus próprios prós e contras. O aspecto crítico da autocustódia é salvaguardar a chave privada que controla as carteiras dos usuários.
Para usuários sofisticados que acreditam na máxima popular de “não são suas chaves, não são suas criptomoedas” dentro do ecossistema de criptomoedas e estão dispostos a fazer algum esforço extra para configurar opções de autocustódia, aqui estão algumas abordagens possíveis:
Carteiras quentes privadas
As hot wallets privadas variam de soluções móveis a desktop, onde os usuários podem configurar uma carteira e proteger a chave privada para controlar os ativos dentro dessa carteira. Geralmente são chamadas de carteiras quentes, pois permanecem conectadas à Internet e podem interagir com vários aplicativos descentralizados (DApps) para realizar transações regulares. No entanto, não é aconselhável armazenar uma quantidade significativa de BTC em carteiras quentes.
Carteiras de hardware privadas
As carteiras de hardware são geralmente consideradas carteiras frias, pois só interagem com aplicações externas quando necessário. Usuários preocupados com a segurança podem se beneficiar muito com o uso de uma carteira de hardware como solução de armazenamento refrigerado para seus Bitcoins. As carteiras de armazenamento frio ajudam potencialmente os usuários a evitar contratos maliciosos, hacks ou tentativas de engenharia social.
Medidas de segurança de autocustódia do Bitcoin
Os usuários que optam por opções de autocustódia devem garantir que as melhores práticas sejam seguidas para proteger seus ativos.
Armazenamento de chave privada
Para usuários com carteiras privadas, sua chave privada é a única forma de controlar os ativos vinculados ao seu endereço. Eles devem protegê-lo a todo custo e evitar expô-lo a pessoas desconhecidas. Como um registo de chave privada é essencial, não deve ser armazenado pelos utilizadores nos seus dispositivos ou computadores como texto simples, pois isso os expõe em caso de violação de segurança.
As carteiras de papel oferecem um começo simples para armazenamento seguro de chaves, mas considere soluções de metal duráveis para proteção máxima. Eles são especializados em gravar chaves privadas ou frases-semente dos usuários em metal resistente ao fogo e à inundação, garantindo que seus ativos criptográficos sejam protegidos por longo prazo.
Carteiras multisig
As carteiras com múltiplas assinaturas oferecem uma camada adicional de proteção onde vários indivíduos precisariam assinar uma transação para mover qualquer Bitcoin dentro das carteiras subjacentes. Estas são medidas padrão em tesourarias de projetos de criptomoeda ou organizações autônomas descentralizadas (DAOs) para proteção contra uma única carteira ou comprometimento individual. Ainda assim, eles podem ser adotados por usuários varejistas preocupados com a segurança, que podem convocar familiares e amigos para fornecer uma camada adicional de segurança.
Instituições de custódia e terceiros
Para organizações e indivíduos com elevado património líquido (HNWIs), confiar em terceiros respeitáveis para salvaguardar os seus activos é uma abordagem sensata que cumpriria muitos dos seus compromissos regulamentares e de conformidade.
Os serviços de custódia de ativos digitais refletem os estoques, metais preciosos e modelos de arte existentes.
Instituições conceituadas como Coinbase e BitGo oferecem soluções de custódia de ativos digitais. Estas entidades são certificadas como instituições de custódia ao abrigo das leis e regulamentos das suas jurisdições incorporadas. Aderem a padrões muito elevados em termos de medidas de segurança, seguros, auditorias e conformidade que satisfariam os requisitos dos investidores institucionais e HNWIs.
Essas soluções de custódia possuem uma gama de segurança física, armazenamento refrigerado, fluxos de trabalho de segurança operacional e controles de acesso para proteger o Bitcoin que lhes foi confiado. Eles também podem fornecer regularmente aos usuários relatórios claros e status de participações para manter altos níveis de transparência.
Propriedade, jurisdição e estruturas fiscais eficientes
A jurisdição de propriedade e as estruturas de detenção podem impactar significativamente as escolhas de custódia de criptomoedas. Considerar esses fatores juntamente com os aspectos técnicos da custódia é essencial para garantir que seus ativos estejam seguros e em conformidade legal.
As instituições globais que detêm Bitcoin são, por vezes, entidades jurídicas complexas no que diz respeito às suas jurisdições e empresas holding. Da mesma forma, family offices ou HNWIs podem optar por deter BTC por meio de holdings ou trustes em diferentes jurisdições, o que impactaria as possíveis soluções de custódia disponíveis para eles.
Estas estruturas são predominantemente impulsionadas por benefícios de privacidade e eficiência fiscal; no entanto, os usuários devem garantir que as opções de custódia escolhidas sejam legais e compatíveis, buscando aconselhamento adequado de especialistas financeiros e jurídicos.
