Introdução ao projeto⏰

#Liquity é um protocolo de empréstimo descentralizado que permite aos usuários tomar emprestado e emprestar em uma moeda estável chamada LUSD (atrelada ao dólar americano), com Ethereum como garantia.

Ao mesmo tempo, também introduz uma stablecoin totalmente resgatável$LQTY . O protocolo foi projetado por Robert Lauko para fornecer uma alternativa mais eficiente em termos de capital e de menor risco aos sistemas existentes, como o MakerDAO.

Ao contrário dos sistemas tradicionais que exigem uma sobrecolateralização significativa para emitir stablecoins, o Liquidity reduz os requisitos de garantias, permitindo a liquidação instantânea de empréstimos de risco e empregando um mecanismo de resgate único que minimiza as necessidades administrativas.

Isto torna a Liquidity uma opção atraente para os mutuários que procuram formas eficientes de alavancar as suas participações em Ethereum. Os principais casos de uso incluem a abertura de uma posição (empréstimo de LUSD com ETH como garantia), o fornecimento de LUSD ao pool estável em troca de rendimento e LQTY, o staking de LQTY para ganhar taxas e o uso de LUSD para resgatar ETH.

Vantagens/desvantagens do projeto

A Liquidity tem vantagens competitivas significativas no espaço de stablecoin descentralizado, mas também enfrenta alguns desafios e desvantagens competitivas. As vantagens incluem a descentralização completa, a excelente concepção dos mecanismos e os testes de mercado, enquanto as desvantagens concentram-se principalmente na falta de restrições aos mecanismos de governação, na estrutura de taxas e na insuficiência de incentivos futuros.

mecanismo central

O Liquity Protocol fornece uma solução inovadora de stablecoin no espaço financeiro descentralizado (#DeFi) por meio de seu design exclusivo. Três mecanismos principais – estabilização de preços, compensação e controlo de abastecimento – trabalham em conjunto para manter a estabilidade e a eficiência do sistema.

Mecanismo de estabilidade de preços: Mantendo o valor do LUSD ancorado em 1:1 em relação ao dólar americano, os usuários podem cunhar LUSD com ETH a qualquer momento ao preço de 1 USD ou usar LUSD para resgatar ETH ao preço de 1 USD. Este mecanismo cria uma forte âncora de preços e forma um poderoso ciclo de feedback de estabilização de preços através de um mecanismo de ajuste de preços bidirecional.

Mecanismo de liquidação: Projetado para proteger o sistema da ameaça de endividamento excessivo e garantir o pagamento da dívida. Quando o índice de garantia de um mutuário cair abaixo do mínimo (110%), sua posição será considerada superendividada e a liquidação será acionada. A Liquity adota um processo de liquidação instantânea que dispensa os leilões tradicionais e garante a robustez do sistema por meio de um mecanismo de redistribuição da dívida.

Mecanismo de controle de oferta: Regula a oferta total de LUSD e mantém seu preço estável. Isto é conseguido principalmente através do ajuste das taxas de cunhagem e das taxas de resgate, que são ajustadas dinamicamente com base nas condições de mercado e na frequência das atividades de resgate.

$LQTY Destaques

LQTY é a moeda estável do protocolo Liquity, que é cunhada quando os mutuários depositam garantias. Sua eficiência é atribuída ao inovador processo de liquidação e mecanismo de resgate da Liquity, garantindo.$LQTY Promover a estabilidade sem intervenção da governação. As principais características incluem distribuição e recompensas, mecanismo de captura de valor, risco e retorno e funções de governança.

A seguir estão as principais características do LQTY e seu impacto nos usuários e em todo o sistema Liquity:

Distribuição e recompensas:

O fornecimento total de LQTY é de 100 milhões, e esses tokens são distribuídos principalmente aos usuários que participam do protocolo Liquidity por meio de diversos métodos.

O principal método de distribuição é por meio de recompensas do pool de estabilidade. Os usuários depositam LUSD no pool estável para ajudar o protocolo a gerenciar o processo de liquidação e, em troca, recebem tokens LQTY.

Ao mesmo tempo, os usuários que fornecem liquidez ETH/LUSD também podem receber recompensas LQTY.

Mecanismo de aquisição de valor:

O valor do LQTY vem de sua capacidade de capturar uma parte da receita do protocolo Liquidity.

Quando o usuário abre uma posição de empréstimo ou realiza uma operação de resgate de LUSD, ele precisa pagar uma determinada taxa, parte da qual será destinada aos titulares de LQTY.
Isso significa que os detentores de tokens LQTY podem se beneficiar diretamente da operação do protocolo.

Riscos e benefícios:

Um dos principais riscos enfrentados pelos detentores de LQTY são as flutuações no valor de mercado.
O preço de mercado do LQTY é afetado por fatores como uso do protocolo, preço do ETH e tendência geral do mercado DeFi.
No entanto, os utilizadores podem influenciar ativamente o valor do LQTY participando na governação do protocolo, no pool de estabilidade e no fornecimento de liquidez.

Funções de governança:

Embora o próprio LQTY não tenha direitos de governação diretos, é um componente chave do ecossistema do protocolo de liquidez e representa o reconhecimento da contribuição do protocolo.
A detenção e distribuição de LQTY refletem o grau de contribuição do usuário para a estabilidade e liquidez do protocolo.

Os Chicken Bonds lançados pela Liquity fornecem um mecanismo inovador para incentivar os protocolos a terem liquidez. Este mecanismo fornece aos usuários um potencial de ganho além do LUSD comum por meio de um design complexo e sofisticado e aumenta o apelo do protocolo Liquity. No entanto, também tem certas desvantagens competitivas, e a sua sustentabilidade e impacto nos primeiros participantes precisam de ser continuamente observados e avaliados.

Trilha de negócios

A Liquidity pertence à faixa stablecoin descentralizada de stablecoin. Os Stablecoins se tornaram uma das faixas com maior eficiência de rede no campo DeFi, desempenhando um papel importante no desenvolvimento do mercado e nas atividades de investimento. O tamanho do mercado das stablecoins continua a crescer e a sua posição como moeda básica de liquidação para criptomoedas está se tornando cada vez mais sólida.

Opiniões pessoais e resumo:

A Liquity estabeleceu uma forte posição competitiva no espaço descentralizado de stablecoins através de sua inovação e potencial de mercado.
No futuro, com os esforços contínuos da equipa e o ajuste das estratégias de mercado, espera-se que a Liquidity continue a expandir o seu âmbito de negócios e influência no mercado, trazendo mais valor e possibilidades ao campo da criptomoeda e das finanças descentralizadas.