Depois de experimentar o mercado altista em 2021, a indústria de criptomoedas entrou em um período de ajuste de mais de dois anos. Este ano, com a aplicação de ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum e o impacto do ambiente econômico externo, a indústria está se recuperando gradualmente. é um ativo de risco. O preço das metas de investimento aumentou muito desde o início do ano até agora, por isso muitos investidores tiveram a ideia de administrar dinheiro negociando moedas virtuais.
Para a maioria dos investidores, o limiar de investimento para moedas virtuais é relativamente elevado, pelo que querem confiar a outros a negociação de moedas virtuais em seu nome através da introdução de amigos à sua volta, obtendo assim retornos de investimento. Os métodos comuns incluem a negociação quantitativa de tokens como Bitcoin e Ethereum através do mercado secundário, bem como o chamado investimento de capital privado no mercado primário. Hoje falaremos principalmente sobre o primeiro modelo baseado em cenários de negócios.
1. Riscos legais de confiar a terceiros a negociação, investimento e gestão de dinheiro no mercado secundário
As transações no mercado secundário de criptomoeda são mais abertas do que as finanças tradicionais. Algumas equipes de negociação formularam estratégias para obter arbitragem no mercado secundário por meio de transações API. acordo para estipular o escopo do investimento, proporção de dividendos, modelo de supervisão de contas, controle de risco e outros assuntos.
No entanto, o risco deste modelo é que os investidores comuns não consigam avaliar a eficácia da estratégia da equipa de negociação e a verdadeira taxa de retorno. Algumas equipas de negociação embelezarão os dados históricos de várias maneiras para empacotar uma curva de rendimento robusta para atrair investidores. Os eventos do cisne negro surgem um após o outro no mercado secundário de criptomoedas, e a eficácia de algumas estratégias de negociação também mudará com a mudança de diferentes volumes de capital. Portanto, os retornos obtidos pela maioria dos investidores através de equipes de negociação introduzidas por amigos são muitas vezes insatisfatórios. Existem também algumas equipes de negociação que, para obter retornos elevados, assumem riscos e apropriam-se indevidamente de fundos para comprar algumas altcoins extremamente arriscadas ou realizar transações de contratos múltiplos elevados, independentemente do acordo, o que acaba por levar a perdas graves que não podem ser explicadas aos investidores. .
O "Aviso sobre Prevenção e Tratamento Adicional de Riscos de Especulação em Transações de Moeda Virtual" emitido por dez ministérios e comissões em setembro de 2021 (doravante denominado "Aviso 924") estipula que "existem riscos legais envolvidos na participação em investimentos em moeda virtual e atividades comerciais. Qualquer pessoa jurídica ou organização sem personalidade jurídica Qualquer pessoa que invista em moedas virtuais e derivativos relacionados com pessoas físicas e viole a ordem pública e os bons costumes terá as ações judiciais civis pertinentes inválidas, e as perdas resultantes serão suportadas pela própria pessoa; aqueles suspeitos de perturbar a ordem financeira e pôr em perigo a segurança financeira serão investigados e tratados pelos departamentos relevantes de acordo com a lei."
O “Aviso 924” é um regulamento departamental em termos de estatuto jurídico. O artigo 31 da “Acta da Conferência do Tribunal Nacional de Trabalho de Julgamento Civil e Comercial” estipula que “a violação dos regulamentos geralmente não afecta a validade do contrato, mas sim a validade do contrato. o conteúdo dos regulamentos envolve segurança financeira e ordem de mercado." , macropolíticas nacionais e outras ordens públicas e bons costumes, o tribunal popular determinará se os regulamentos envolvem ordem pública e bons costumes, e considerará cuidadosamente a intensidade regulatória, proteção da segurança das transações , impacto social e outros aspectos com base no exame dos objetos regulatórios, e tomar uma decisão final completa no documento.”
No cenário acima, embora as duas partes tenham assinado contratos de gestão financeira ou acordos de gestão de ativos relevantes, o seu conteúdo envolve atividades comerciais, como transações em moeda virtual. Este tipo de comportamento viola a segurança financeira e a ordem de mercado mantidas pelo "Aviso 924". e demais ordem pública e bons costumes. Portanto, qualquer violação dos regulamentos acima será considerada inválida de acordo com a lei.
2. Responsabilidades após a invalidez do contrato
O artigo 157.º do Código Civil estipula: “Depois de um acto jurídico civil ser inválido, revogado ou considerado ineficaz, os bens obtidos pelo actor em consequência do acto serão devolvidos se não puderem ser devolvidos ou forem desnecessários; será indenizado com desconto. Se houver culpa, a parte envolvida compensará a outra parte pelos prejuízos sofridos; se ambas as partes forem culpadas, elas assumirão as responsabilidades correspondentes. Se a lei estabelecer o contrário, tais disposições prevalecerão.
De acordo com as disposições acima referidas, se o acto de confiar a terceiros o investimento e a gestão de dinheiro através de transacções no mercado secundário for inválido, as partes assumirão a responsabilidade com base nas suas falhas.
Na prática judicial, o juiz do caso (2023) Guangdong 01 Minzhong No. 2471 considerou que, quando ambas as partes ainda se dedicavam a negócios expressamente proibidos pelo Estado, embora já existissem regulamentos proibitivos, tratava-se de uma ofensa consciente e intencional de ambas as partes. foram os culpados, então o cliente As perdas na conta deveriam ser suportadas em 50% por cada pessoa.
3. Tenha cuidado com golpes disfarçados de investimento em moeda virtual e gestão financeira
Além disso, existem algumas empresas que ganham a confiança dos investidores sob o pretexto de negociação quantitativa e gestão financeira confiada. Convidam os investidores a algumas plataformas de negociação de faisões para recarregar e depois fugir com o dinheiro, ou alegam falsamente ter informações privilegiadas. para comprar fundos de investidores Os tokens de alguns projetos de fraude aérea ou esquemas de pirâmide eventualmente fizeram com que os investidores perdessem todo o seu dinheiro. Este modelo é um comportamento ilegal e criminoso sob a bandeira do investimento em moeda virtual, que muito provavelmente envolverá crimes como fraude, organização e liderança de esquemas de pirâmide, etc. .
Além disso, existem algumas empresas que ganham a confiança dos investidores sob o pretexto de negociação quantitativa e gestão financeira confiada. Convidam os investidores a algumas plataformas de negociação de faisões para recarregar e depois fugir com o dinheiro, ou alegam falsamente ter informações privilegiadas. para comprar fundos de investidores Alguns projetos de fraude aérea ou tokens em esquemas de pirâmide eventualmente fazem com que os investidores percam todo o seu dinheiro. Este modelo é um comportamento ilegal e criminoso sob a bandeira do investimento em moeda virtual, que muito provavelmente envolverá crimes como fraude, organização e liderança de esquemas de pirâmide, etc. .
Resumir
Do exposto, pode-se perceber que há uma série de riscos ocultos em confiar a terceiros o investimento em projetos de gestão financeira de moeda virtual por meio de transações no mercado secundário. O mercado criptográfico é altamente volátil e há riscos como conformidade e segurança de rede. Os investidores precisam agir com cautela e compreender totalmente ao participar, cumprir os regulamentos, controlar os riscos e proteger seu principal. A melhor coisa a fazer é procurar aconselhamento jurídico de um advogado profissional antes de investir para garantir que os riscos potenciais sejam minimizados.
