Recentemente, um blogueiro no Weibo (possivelmente um KOL no círculo monetário) anunciou que foi investigado pelo Departamento de Polícia do Condado de Pingjiang, na província de Hunan, por supostamente participar do caso de jogos de azar online da bolsa BKEX, e está atualmente sob fiança enquanto aguarda julgamento.

O blogueiro lembrou que “a alta alavancagem em contratos perpétuos é atualmente definida como jogo online. Se você participar da transação, será suspeito de jogar e será detido criminalmente. e será condenado a prisão por tempo determinado." As punições acima..."

Fonte: "PANews"

Na verdade, o que este blogueiro disse não foi muito preciso, mas causou certo rebuliço. Vários internautas do grupo WeChat falaram sobre isso e ficaram bastante chocados. Do ponto de vista da prática jurídica, o advogado Liu analisou a relação entre jogos contratuais, negociação de alavancagem e crimes de jogos de azar em bolsas de moeda virtual, bem como a possibilidade de a própria troca de moeda virtual constituir o crime de abertura de um casino.

1. BKEX

De acordo com informações publicadas na Internet, a BKEX foi criada em junho de 2018 por Ji Moumou, Yuan Moumou e outros. Desde a sua criação, especialmente desde 2020, uma grande quantidade de informações negativas podem ser encontradas na Internet, como o lançamento de vários projetos de moeda aérea, congelamento malicioso e dedução de fundos de clientes, etc. O advogado Liu até viu um usuário em Chengdu High -tech Zone Oriental Hope Sky Fotos de banners mantidos em Xiang Plaza (supostamente o endereço operacional real da Bike) para proteger os direitos A autenticidade desses conteúdos é desconhecida, mas não vimos nenhuma declaração oficial do site oficial da Bike também mostra. um erro de DNS e não pode ser aberto. De acordo com um artigo na conta pública "Yuanverse NEWS" de 5 de novembro de 2021, a Bike ainda solicitou publicamente transações de clientes domésticos após o "Aviso 9.24", que é de fato um tipo de operação que brinca com fogo.

Há também uma postagem em Zhihu (postada em 31 de maio de 2023) dizendo que o Biike Exchange foi “tirado do controle” pela polícia. É claro que, como advogados, quando não vemos as informações específicas sobre o caso contra Bike (como o aviso de arquivamento do caso emitido pelo órgão de segurança pública à vítima, o aviso de detenção/prisão à família, o relatório de informações policiais de o órgão de segurança pública, etc.), não pode garantir que as informações acima sejam 100% autênticas. Mas o que é certo é que muitas das operações da Bike acarretam grandes riscos jurídicos criminais.

2. O que é um contrato perpétuo?

Na captura de tela acima mencionada, o blogueiro do Weibo afirmou que contratos perpétuos e transações de alta alavancagem foram classificados como jogos de azar. Se você quiser saber se esta afirmação está correta, você deve saber o que é um contrato perpétuo (se você entende de contratos perpétuos, você. entenderá naturalmente o significado de alta alavancagem).

Muitos jogos no círculo monetário hoje são derivados de títulos tradicionais e os contratos perpétuos são um tipo. No entanto, os Futuros Perpétuos (ou PERP) são um modelo de investimento único no círculo monetário. BitMEX.Um produto derivado de criptografia inventado em 2016. Ao contrário dos contratos futuros, os contratos perpétuos não têm data de vencimento (data de entrega), o que significa que você pode manter um determinado contrato de forma permanente e escolher livremente a data de liquidação sem liquidar sua posição.

Globalmente, o contrato perpétuo tem as seguintes características: Em primeiro lugar, pode ser comprado e vendido, o que é uma operação básica tanto para os contratos de futuros tradicionais como para os contratos de moeda virtual; em segundo lugar, tem um elevado rácio de alavancagem, em comparação com os contratos de futuros tradicionais; A alavancagem máxima é de 20 vezes.Se a troca de moeda virtual estiver funcionando em plena capacidade, a alavancagem pode ser aumentada para mais de 100 vezes.O terceiro é o mecanismo de margem e a taxa de financiamento. Amigos interessados ​​​​nesses dois pontos de conhecimento podem aprender por conta própria. Como advogado, o advogado Liu não é especializado na área financeira.

A negociação alavancada difere da negociação por contrato nos detalhes da transação. Por exemplo, na origem dos fundos, os fundos para negociação alavancada são emprestados da plataforma. a liquidação forçada do comércio alavancado O preço é diferente daquele do comércio por contrato, e há também diferenças nas taxas de transação (taxas de manuseio, mas, em essência, o comércio por contrato e o comércio por alavancagem são ambos "usando pequenos para ganhar grandes" jogos de risco);

3. É crime de jogo jogar contratos com alavancagem numa bolsa?

As disposições do direito penal ou as interpretações judiciais do nosso país não explicam detalhadamente o que é o jogo. De acordo com as explicações acadêmicas, o chamado "jogo" refere-se ao ato de jogar ou jogar com bens com base em ganhos ou perdas acidentais (Zhang Mingkai). Ganhar ou perder acidentalmente exige que o resultado do jogo não possa ser previsto com antecedência, o que é um "comportamento de tiro de sorte".

Na prática, nem todos os jogos de azar constituem uma infracção penal. Existem duas categorias principais de jogos de azar no direito penal do meu país: uma é reunir pessoas para jogar e a outra é o jogo como profissão. De acordo com a interpretação judicial, o chamado jogo de azar deve ser: para fins de lucro, "organizar mais de 3 pessoas para jogar, e o valor acumulado dos lucros do jogo atingir mais de 5.000 yuans; ou organizar mais de 3 pessoas para jogar, e o valor acumulado de dinheiro do jogo atingir mais de 50.000 yuans ou "Organizar jogos de azar para mais de 3 pessoas, e o número total de participantes do jogo atingir mais de 20 pessoas" e outras condições, além disso, qualquer pessoa que forneça fundos conscientemente. , rede informática, comunicação, pagamento e liquidação e outra assistência a terceiros para a prática de crimes de jogo constitui cúmplice do crime de jogo. Caso não cumpra as condições acima, poderá ser punido pela segurança administrativa.

Então, jogar contratos numa bolsa constitui crime de jogo?

Na verdade, independentemente do contrato ou da alavancagem, analisamos o seu modelo básico no primeiro ponto deste artigo, que é usar pouco para ganhar muito. No entanto, o crime de jogo no direito penal não visa apenas usar o pouco para ganhar muito. , mas para ver se o modelo está em conformidade com o seguinte ciclo fechado: Investimento imobiliário - jogo de azar (resultados acidentais, especulação, sorte) - produção imobiliária. De acordo com os regulamentos de adjudicação do Caso de Orientação da Suprema Corte nº 146 de 2020 "Chen Qinghao, Chen Shujuan e Zhao Yanhai abrindo um caso de cassino": Em nome da negociação de "opções binárias" (ou seja, apenas comprar para cima ou para baixo ), Na bolsa de futuros estatutária Eles usam a Internet para recrutar investidores externamente, e usam a tendência de preços das variedades cambiais no futuro como objeto de negociação, e determinam lucros e perdas de acordo com "comprar" e "comprar abaixo". Os “investidores” que comprarem na direção certa de alta ou queda serão beneficiados, e o principal da compra errada será lucrado. É propriedade do site (casa de apostas) e os resultados de lucros e perdas não estão vinculados ao real. aumento ou diminuição de preços. A essência é "apostar no grande ou no pequeno, apostar no ganho ou na perda", o que é um crime de jogo.

Disto podemos concluir que se falamos de transações contratuais em uma bolsa de moeda virtual, não importa quão alta seja a alavancagem, se o modelo de negociação de "opções binárias" não for utilizado, os resultados futuros de lucros e perdas do contrato e do real flutuações (aumentos) de mercado da moeda virtual O advogado Liu acredita que não basta constituir um crime de jogo se corresponder não apenas a perdas ou lucros simples e brutos, mas também às funções de stop-profit e stop-loss no configurações de transação e a capacidade de optar por fechar posições por conta própria. Para saber se constitui crimes comerciais ilegais e outros crimes, consulte a análise abaixo.

4. A abertura de contrato de câmbio virtual constitui crime de abertura de cassino?

De acordo com a análise do terceiro ponto do artigo, se as transacções contratuais em casas de câmbio virtuais não são suficientes para constituir um crime de jogo, então naturalmente não constitui crime a abertura de um casino para casas de câmbio virtuais.

No entanto, deve ser mencionado que, na prática, muitas bolsas foram de facto consideradas culpadas de abrir casinos devido a contratos e transacções de alta alavancagem. Existem duas possibilidades aqui: Primeiro, os contratos abertos pelas bolsas de moeda virtual condenadas são contratos falsos; Operações comuns de “inserção de pin” no mercado de moeda virtual hoje (até mesmo algumas das chamadas bolsas líderes faziam isso nos primeiros dias), bolsas cortando alho-poró ou o modelo de jogo de “opções binárias” no caso acima mencionado nº 146 etc., se constitui crime, mesmo o crime de abertura de casino é considerado leve, e alguns deles também enquadram a constituição do crime de fraude (com penas mais pesadas, em segundo lugar, contratos de câmbio totalmente alinhados com o); a jogabilidade convencional do mercado é erroneamente caracterizada como jogo e, em seguida, a bolsa foi erroneamente caracterizada como culpada de abrir um cassino. Esta situação não é incomum. Alguns órgãos judiciais de base não conseguem compreender bem as coisas emergentes devido à sua falta de conhecimento sobre moedas virtuais, modelos operacionais de câmbio e até mesmo títulos e futuros tradicionais, o que acaba por levar à descaracterização.

No entanto, para os advogados de defesa, a sugestão do advogado Liu é que se você acha que o comportamento do cliente não constitui crime de abertura de cassino, não se apresse em se declarar culpado primeiro. Você deve considerar se abre uma casa de câmbio virtual e presta serviços contratuais. constituirá ilegalidade empresarial? Em particular, é uma violação dos regulamentos regulamentares abrir uma casa de câmbio virtual (violando as disposições do "Aviso 9.24") e operar um negócio de contrato de moeda virtual que é muito semelhante aos contratos de futuros. Embora as trocas de moeda virtual não sejam equivalentes às bolsas de futuros, e os contratos de moeda virtual não sejam estritamente contratos de futuros, num contexto judicial onde o crime de operações comerciais ilegais é facilmente expandido, uma vez determinado como um crime comercial ilegal, a multa e as penas são significativamente superiores às do crime de abertura de casino Partindo da premissa de que as principais penas não são muito diferentes, o crime de exploração ilegal é prejudicial às partes envolvidas.

5. Conclusão

A essência de muitos casos criminais no círculo monetário hoje reside na atitude cautelosa e rigorosa do país em relação às moedas virtuais. Os regulamentos políticos são representados pelo "Aviso 9.24", para não mencionar a abertura de casas de câmbio virtuais por conta própria (sejam nacionais ou estrangeiras). ). Para cidadãos nacionais (ou outras entidades legais), mesmo que forneçam marketing, pagamento e liquidação, suporte técnico e outros serviços para bolsas de moeda virtual no exterior, são atividades financeiras ilegais e serão legalmente responsabilizadas.

Como advogado especializado na prestação de serviços jurídicos em web3, blockchain, moeda virtual e outras áreas, Liu Lu viu muitas alegrias e tristezas no círculo monetário. Em relação às questões contratuais discutidas neste artigo, há uma sugestão clichê no final: valorize a vida e fique longe de contratos. Isto não se aplica apenas aos intervenientes cambiais comuns, mas também aos empresários da indústria monetária, porque os intervenientes podem perder propriedades e os empresários podem perder a liberdade.

• Este artigo foi reproduzido com permissão de: "PA News"

• Autor original: Advogado Liu Zhengyao, Shanghai Mankiw Law Firm