Este ano, o mercado spot de ETF Bitcoin dos EUA experimentou um crescimento explosivo, ultrapassando um notável volume de negócios de US$ 200 bilhões desde o seu início. Divulgações recentes através de registros 13F revelam investidores institucionais notáveis se interessando por esses ETFs Bitcoin recentemente regulamentados, embora com alocações modestas. Esta tendência sublinha uma aceitação crescente das criptomoedas no cenário financeiro tradicional, com os intervenientes institucionais a adotarem cautelosamente esta nova classe de ativos. Para fins institucionais convencionais, os ETFs Bitcoin à vista são indispensáveis, pois permitem que os investidores diários se envolvam com as mudanças de preços do Bitcoin através de contas de corretagem. Como produtos negociados em bolsa, proporcionam uma entrada fácil e regulamentada no mercado de moeda digital para os principais investidores.
Em 1º de maio, o ETF de Bitcoin da BlackRock experimentou seu primeiro dia de saídas líquidas, juntando-se a outros grandes players como Fidelity, GBTC e ARK em vendas significativas. As saídas líquidas totais de todos os ETFs totalizaram US$ 564 milhões, conforme mostrado na tabela da Farside Investors abaixo. Isso marca a maior saída diária desde agosto de 2023.
Apesar dessas saídas que lideram a volatilidade, a BlackRock destaca um interesse crescente nos ETFs de grandes investidores institucionais. Notavelmente, o chefe de ativos digitais da BlackRock prevê que fundos soberanos, pensões e dotações se juntarão à briga em breve. Sua perspectiva positiva ressalta a perspectiva de uma grande expansão adicional dentro do mercado de ETFs de BTC.
A diligência contínua entre empresas institucionais interessadas pode indicar uma abordagem pragmática ao investimento em Bitcoin, sinalizando perspectivas promissoras de crescimento para o mercado. Alguns consideram isso um sinal óbvio de alta.
Isso é otimista De acordo com a Blackrock, "fundos soberanos, fundos de pensão e dotações" estão se preparando para investir em #Bitcoin. pic.twitter.com/m4XDvJh72j
– Sapna Singh (@earnwithsapna) 2 de maio de 2024
No entanto, alguns especulam sobre potenciais desafios.
Um artista NFT e um influenciador de criptomoedas, CryptoTea, sugere que os países imprimirão dinheiro para adquirir Bitcoin, e a BlackRock está alavancando esse entendimento para influenciar governos. O argumento deles é direto: ser o primeiro país a trocar moeda impressa por Bitcoin pode levar ao acúmulo de riqueza, enquanto atrasar essa ação pode resultar em dificuldade para negociar papel-moeda por Bitcoin. Essa estratégia destaca os benefícios potenciais da adoção antecipada no cenário em evolução das moedas digitais.
A teoria dos jogos diz que um país imprimirá dinheiro para comprar bitcoin. A BlackRock sabe disso e está rapidamente dando pílulas laranja aos governos. O discurso de vendas deles é bem fácil: se você for o primeiro país a imprimir dinheiro para comprar bitcoin, você ficará rico. Se for o último, ninguém negociará bitcoin com você... pic.twitter.com/PniQQJhMdc
— Crypto Tea (@CryptoTea_) 3 de maio de 2024
Fora dos EUA: BNP Paribas entra na briga
Enquanto isso, o BNP Paribas entrou na arena dos ETFs de Bitcoin, tendo comprado ações da IBIT. O banco adquiriu 1.030 ações da IBIT no primeiro trimestre de 2024 a US$ 40,47 por ação, totalizando US$ 41.684,10 — um investimento abaixo do valor de 1 BTC em seu preço atual.
ÚLTIMAS NOTÍCIAS: BNP Paribas, o maior banco francês, comprou ações do BlackRock#BitcoinETF. O Smart Money continua comprando. O Dumb Money continua vendendo em pânico. pic.twitter.com/NyB5XVxJbB
– Titã da Criptografia (@Washigorira) 2 de maio de 2024
Esse movimento marca um dos primeiros casos de uma grande instituição financeira investindo em um ETF de BTC à vista, dando credibilidade à crença de que investidores institucionais estão gravitando em direção a esses ETFs.
O BNP Paribas divulgou em um relatório trimestral 3F para a SEC. Esses relatórios são obrigatórios para gestores de investimentos institucionais que detêm mais de US$ 100 milhões em ativos sob gestão. Esses relatórios devem ser enviados à SEC dentro de 45 dias do final de cada trimestre, abrangendo entidades estrangeiras como o BNP Paribas se elas se envolverem em transações dentro do mercado dos EUA, como a compra de ETFs de emissores americanos.
Mercado asiático mantém ritmo
Hong Kong fez história em 30 de abril ao introduzir seis bitcoins e ether (ETFs) à vista, marcando a primeira vez na Ásia em que investidores de varejo podem negociar essas criptomoedas a preços à vista.
O primeiro spot da Ásia, bitcoin e ether ETFs, estreou com uma recepção morna. Apesar de seis ETFs chegarem ao mercado, a negociação foi moderada. Ainda assim, a arrecadação de fundos pré-listagem sugeriu um forte interesse de entusiastas de criptomoedas e investidores tradicionais. O que é único sobre os ETFs de Hong Kong é o mecanismo de transação "em espécie", permitindo que os investidores negociem usando tokens de criptomoedas. No entanto, as taxas de administração são mais altas em comparação ao cenário dos EUA. Com mais plataformas de negociação aprovadas, os custos podem cair, tornando-o mais competitivo.
Os 3 ETFs de#Bitcoinà vista de Hong Kong começarão a ser negociados em algumas horas. Eles estão prontos para ir na Bloomberg/@TheTerminal pic.twitter.com/SSCB09p57b
— James Seyffart (@JSeyff) 29 de abril de 2024
Este lançamento coloca Hong Kong em competição direta com os EUA por investidores em criptomoedas.
BREAKING HONG KONG SPOT BITCOIN E ETHEREUM ETFS VIRAM UM INCRÍVEL INFLUXO DE $292 MILHÕES NO PRIMEIRO DIA. A PARTICIPAÇÃO DO $BTC FOI DE 85% E O $ETH CONSEGUIU AGARRAR OS 15%. OTIMISTA AF pic.twitter.com/kjtjtz4UXH
— Ash Crypto (@Ashcryptoreal) 2 de maio de 2024
No entanto, o Hong Kong Bitcoin ETF teve uma estreia comparativamente suave. Em comparação, os fundos negociados em bolsa de bitcoin listados nos EUA testemunharam a negociação de ações avaliadas em US$ 4,6 bilhões no primeiro dia de negociação.
Como os ETFs Spot BTC podem influenciar o preço do ativo?
O coach de mercado de criptomoedas e fundador da Open4Profit, Zia ul Haque, diz que a introdução de ETFs Bitcoin e Ethereum Spot traz implicações significativas para investidores institucionais que encontrarão soluções de custódia seguras, facilitando sua entrada nos mercados de BTC e ETH. À medida que esses ETFs acumulam mais ativos, a volatilidade dos preços do BTC deve diminuir. Ele ainda especula que os investidores de varejo podem perceber criptomoedas alternativas como oportunidades, potencialmente impulsionando a adoção de criptomoedas.
Importância do Bitcoin & Ethereum Spot ETF – Grandes instituições obterão suporte de custódia adequado para entrar em $BTC e $ETH.– O preço do BTC será menos volátil à medida que esses ETFs acumulam mais.– Psicologicamente, os varejistas buscarão outras altcoins como uma oportunidade. Adoção de criptomoedas pic.twitter.com/uaZyZXvr3B
-Zia ul Haque (@ImZiaulHaque) 30 de abril de 2024
A liquidez aumentada fornecida pelos ETFs spot BTC tem o potencial de resultar em maior estabilidade de preços e melhor determinação de preços dentro do mercado de bitcoin. Embora um ETF spot bitcoin não tenha impacto direto no preço do bitcoin, a demanda e aquisição aumentadas de bitcoin por esses ETFs podem elevar gradualmente seu preço.
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