De todas as atualizações propostas, uma que se destaca é a GHO, uma stablecoin algorítmica focada em protocolos de crescimento.
O protocolo de empréstimo de finanças descentralizadas (DeFi) Aave Labs revelou recentemente seu plano de desenvolvimento para os próximos cinco anos. De acordo com o plano proposto pela empresa, pretendem atualizar o protocolo para a versão V4 da nova geração e esperam obter feedback da comunidade sobre esta proposta. Ao mesmo tempo, Aave também enfatizou que a atualização V4 é apenas parte de seu plano mais amplo para a proposta de subvenção Aave 2030.
Aave V4: Sugestão
A equipe do Aave Labs anunciou que sua proposta visa reformular o protocolo, envolvendo “atualizações e expansões significativas” para a rede Aave. As atualizações incluirão a introdução de uma camada de liquidez entre cadeias, a implantação de tecnologias de Camada 1 não-Ethereum Virtual Machine (EVM) e a revelação de uma “nova identidade visual”.
A equipe também mencionou especificamente que a atualização do Aave V4 adotará uma nova arquitetura completamente diferente das três versões anteriores. A fim de integrar recursos de maneira mais suave, incluindo seu stablecoin GHO nativo, pools segregados e módulos RWA (tokens respaldados por ativos reais), a atualização também introduzirá uma “camada de liquidez unificada”.
Outra parte da proposta menciona um recurso de taxa de juros automática que seria ajustada com base nas condições de mercado. Em linha com isso, Aave disse que está trabalhando ativamente com a Chainlink para “definir um conjunto claro de fontes de dados”. A equipa recomenda também um prémio de liquidez que tenha em conta a composição das garantias do mutuário e ajuste os seus custos de empréstimo em conformidade.
O que esperar do GHO
De todas as atualizações sugeridas pela proposta, as mais notáveis se concentram no desenvolvimento da stablecoin algorítmica GHO do protocolo. Desde o seu lançamento em julho de 2023, a stablecoin GHO encontrou-se em desvantagem na competição com stablecoins como Tether (Tether) e USD Coin (USDC). Pelo menos isso se reflete na capitalização de mercado relativamente baixa da GHO, de apenas US$ 49 milhões. Isto mostra que a GHO ainda tem muito espaço para melhorias em termos de quota de mercado e sensibilização.
Para tal, a fim de aumentar a competitividade e a posição de mercado da GHO, uma série de ideias inovadoras foram apresentadas na proposta de atualização do Aave V4, concentrando-se principalmente na melhoria do mecanismo de compensação. Especificamente, a proposta propõe o conceito de implementação de bónus de liquidação variáveis, o que poderia incentivar os utilizadores a participarem mais ativamente nos processos de empréstimo e liquidação da plataforma. Além disso, também foi levantado o conceito de liquidação "suave", que pode referir-se a uma abordagem mais suave à recuperação de dívidas, destinada a reduzir o impacto sobre os mutuários durante flutuações severas do mercado.
Além de melhorias no mecanismo de compensação, a proposta também sugere a introdução de novas opções geradoras de juros, que podem atrair mais utilizadores para deter e utilizar GHO, promovendo assim a sua circulação e utilização. O objectivo destas medidas é aumentar o apelo da GHO, encorajar uma maior adopção e expandir a sua quota de mercado, oferecendo produtos e serviços financeiros mais atraentes.
Além disso, esta importante proposta de atualização também inclui um mecanismo de resgate rápido para a dissociação da stablecoin GHO. Embora esta proposta ainda seja preliminar, espera-se que a recolha de feedback termine no segundo trimestre de 2024. Assim que a coleta de feedback for concluída, uma votação em cadeia será realizada para determinar o destino final da proposta. Se tudo correr bem, a equipe planeja lançar oficialmente a versão completa do Aave V4 em meados de 2025.
A proposta deste mecanismo de resgate rápido mostra o pensamento prospectivo da Aave Labs sobre os riscos de mercado que as stablecoins GHO podem enfrentar e a importância que atribuem à segurança dos ativos dos usuários ao projetar atualizações de protocolo. Através da votação em cadeia, os membros da comunidade Aave terão a oportunidade de participar diretamente na governação do protocolo, que também é um princípio fundamental das finanças descentralizadas. O lançamento do Aave V4 será um marco importante no desenvolvimento do protocolo, anunciando uma experiência de empréstimo DeFi mais eficiente, segura e fácil de usar.
Aave continua a manter sua posição como o terceiro maior protocolo de finanças descentralizadas (DeFi), com aproximadamente US$ 10 bilhões em valor total bloqueado (TVL), de acordo com DefiLlama. Esses dados mostram a posição de destaque do protocolo Aave e a ampla base de usuários no campo DeFi. #Aave #借贷协议
