Em uma reviravolta incomum, os ETFs de Bitcoin da BlackRock experimentaram saídas significativas, marcando um raro dia de retiradas líquidas desses veículos de investimento. Isso ocorreu em um dia em que os ETFs de Bitcoin sediados nos EUA registraram uma saída coletiva de mais de US$ 500 milhões, com o fundo da BlackRock sozinho perdendo cerca de US$ 37 milhões. Esta mudança é notável porque representa a primeira ocorrência desse tipo para o BlackRock iShares Bitcoin Trust, destacando uma tendência mais ampla de redução da confiança dos investidores em ETFs Bitcoin durante este período.
Tendências de mercado que afetam os ETFs Bitcoin
Em meio a um cenário desafiador, a quarta-feira viu saídas recordes de ETFs de Bitcoin spot baseados nos EUA, incluindo retiradas notáveis do FBTC da Fidelity e do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). O FBTC liderou as saídas com retiradas de US$ 191,1 milhões, sinalizando possíveis preocupações entre os investidores otimistas. No mesmo dia, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, confirmou a manutenção das taxas de juros estáveis, influenciando um breve aumento nos preços do Bitcoin. A postura pacífica de Powell, favorecendo o crescimento económico em detrimento de políticas monetárias restritivas, juntamente com planos para reduzir o aperto quantitativo, proporcionou algum apoio aos activos de risco, incluindo criptomoedas.
Apesar de experimentar saídas significativas de US$ 1 bilhão e US$ 3 bilhões, respectivamente, este ano, os ETFs iShares Gold e SPDR Gold viram os preços do ouro subirem 16%, conforme observado pelo presidente da ETF Store, Nate Geraci, em uma postagem de 2 de maio.
Este ambiente político poderia desempenhar um papel crucial nas trajetórias de curto prazo dos ETFs Bitcoin.
Então, o ETF iShares Bitcoin teve o primeiro dia de saídas (US$ 37 milhões)…
Arrecadou $ 15 + bilhões no ano.
Para se ter uma ideia, o ETF iShares Gold teve saídas de US$ 1 bilhão este ano.
O ETF SPDR Gold tem saídas de US$ 3 bilhões.
E o ouro subiu 16% no acumulado do ano.
Isto é o que os ETFs fazem. As entradas não aumentam em linha reta.
-Nate Geraci (@NateGeraci) 2 de maio de 2024
Mudanças no investimento global
O BNP Paribas, o segundo maior banco da Europa, deu um passo estratégico no cenário de investimento em criptomoedas. Possui impressionantes US$ 600 bilhões em ativos sob gestão. O banco investiu no BlackRock iShares Bitcoin Trust, o que representa um passo significativo. Este passo aponta para uma aceitação institucional mais ampla do Bitcoin. O investimento foi de US$ 41.684 para 1.030 unidades, de acordo com um arquivo 13F de 1º de maio.
Este gesto do BNP Paribas não só destaca a sua abordagem proativa. Serve também como um poderoso indicador do interesse sustentado de grandes investidores institucionais. Particularmente, este interesse é digno de nota durante períodos de elevada volatilidade do mercado.
Além disso, este investimento está alinhado com as previsões do analista sénior de ETF da Bloomberg, Eric Balchunas. Recentemente, Balchunas destacou uma tendência ascendente no envolvimento institucional com ETFs Bitcoin. Contradizendo as afirmações anteriores de Jim Bianco sobre a baixa adopção institucional, Balchunas está optimista. Ele prevê que mais de 500 consultores de investimentos revelarão suas participações em ETF Bitcoin em breve. Essas divulgações são esperadas em seus próximos registros 13F até meados de maio de 2024. A previsão de Balchunas ressalta a confiança crescente na trajetória de adoção institucional dos ETFs Bitcoin. Sugere uma mudança potencial na forma como as entidades financeiras tradicionais veem os ativos digitais.
A dinâmica dentro da comunidade de investimentos é ainda ilustrada pelas ações da City Holding Co. Esta empresa é uma subsidiária do Royal Bank of Canada. Em abril, aventurou-se no espaço criptográfico ao adquirir 100 unidades do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Este movimento das instituições financeiras tradicionais em direção ao Bitcoin e outros ativos digitais sublinha uma tendência mais ampla. Sinaliza uma adoção gradual, mas significativa, sugerindo um futuro robusto para os ETFs Bitcoin. Estes ETF estão a tornar-se veículos de investimento viáveis em diversas condições de mercado.
BlackRock e a adoção institucional
O investimento do BNP Paribas no ETF BlackRock Bitcoin ressalta uma tendência mais ampla de aumento da adoção institucional. Embora o mercado registe saídas significativas, alguns intervenientes institucionais estão a posicionar-se para aproveitar potenciais ganhos futuros do Bitcoin. Esta adoção é crucial, pois destaca uma aceitação crescente dos ETF Bitcoin entre as instituições financeiras tradicionais, o que poderá estabilizar o mercado uma vez mitigadas as atuais incertezas económicas.
Perspectivas futuras para ETFs BlackRock
Apesar das recentes saídas, os especialistas permanecem otimistas em relação aos ETFs Bitcoin da BlackRock. Eles acreditam que esses ETFs estão bem posicionados para se recuperar. Além disso, poderão atrair novos investimentos à medida que o mercado se estabilizar. A resiliência das estruturas de ETF desempenha um papel crucial neste optimismo. Além disso, o interesse estratégico de grandes gestores de ativos como o BNP Paribas é fundamental. Este interesse poderá influenciar significativamente a fase de recuperação.
À medida que as condições do mercado evoluem, as ofertas da BlackRock provavelmente permanecerão proeminentes. Eles estão preparados para liderar estratégias institucionais de investimento em Bitcoin. Isto é particularmente verdadeiro se o Bitcoin se recuperar em um mundo financeiramente incerto.
Concluindo, a experiência da BlackRock com ETFs Bitcoin reflete uma dinâmica mais ampla do mercado. Também reflete os sentimentos dos investidores, apresentando desafios e oportunidades. À medida que estes fundos atravessam períodos de volatilidade, a sua importância aumenta. O seu papel na formação do investimento institucional em ativos digitais continua a ser de interesse significativo.
