De acordo com a PANews, o advogado procurador da Terraform Labs apresentou uma moção se opondo à exigência da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) de uma recuperação de US$ 5,3 bilhões e penalidade civil contra a Terraform Labs e seu cofundador Do Kwon. Em um documento apresentado ao Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York em 26 de abril, a equipe jurídica da Terraform sugeriu uma pena civil máxima de US$ 1 milhão. A Terraform argumentou que o tribunal 'não deveria conceder qualquer medida cautelar ou recuperação', pois os fundos teriam, na verdade, de ser obtidos da Luna Foundation Guard (LFG), que é uma 'parte' no caso civil. A Terraform também afirmou que uma multa civil de US$ 1 milhão é “muito mais apropriada” do que os bilhões de dólares em multas da SEC.
Em 5 de abril, um júri de Nova York decidiu que Terraform e Do Kwon eram suspeitos de enganar investidores nas declarações de venda de TerraUSD (UST), Luna e wLUNA. Posteriormente, a SEC apresentou uma moção exigindo a recuperação de US$ 5,3 bilhões em receitas ilegais e penalidades civis. Além disso, a SEC também propôs proibir Do Kwon de atuar como executivo ou diretor de uma empresa emissora de valores mobiliários e fornecer informações detalhadas sobre suas contas e ativos.