Uma ordem stop-limit é um tipo de ordem que combina elementos de ordens stop e ordens limite, aumentando o controle sobre os resultados da negociação. Permite aos traders definir preços específicos de entrada ou saída do mercado, bem como definir o preço máximo ou mínimo que estão dispostos a aceitar, permitindo-lhes mitigar riscos significativos e aumentar as suas hipóteses de sucesso.
Basicamente, uma ordem stop-limit ativa uma ordem limite quando o mercado atinge um preço stop predeterminado. Ao configurar uma ordem stop-limit, um trader define dois preços: o preço stop, que desencadeia a criação de uma ordem com limite, e o preço limite, que é o preço específico no qual a ordem é executada. Isto pode ser particularmente útil em mercados altamente voláteis.
Vamos imaginar uma situação em que um trader deseja comprar uma criptomoeda se o seu preço subir acima de um determinado nível, sinalizando uma potencial tendência ascendente. Se a criptomoeda estiver sendo negociada a US$ 300, o trader pode definir uma ordem stop em US$ 310 e uma ordem limite em US$ 315. Isso significa que quando o preço atingir US$ 310, uma ordem limitada de compra de US$ 315 ou menos será colocada automaticamente (veja a imagem abaixo). Isto ajuda o trader a garantir um preço de compra máximo desejado sem ter que acompanhar constantemente o mercado.
Uma ordem stop-limit também pode ser usada para venda. Se um trader tiver comprado uma criptomoeda por um preço mais baixo e ela aumentar para US$ 300, ele poderá definir uma ordem stop-limit com um preço stop de US$ 289 e um preço limite de US$ 285. Se o preço cair para US$ 289, uma ordem limitada para vender a US$ 285 ou mais será ativada (veja imagem abaixo). Isso ajuda o trader a garantir um preço de venda mínimo desejado, sem que uma ordem stop-limit também possa ser usada para venda. Se um trader tiver comprado uma criptomoeda por um preço mais baixo e ela aumentar para US$ 300, ele poderá definir uma ordem stop-limit com um preço stop de US$ 289 e um preço limite de US$ 285. Se o preço cair para US$ 289, uma ordem limitada para vender a US$ 285 ou mais será ativada (veja imagem abaixo). Isto ajuda o comerciante a garantir um preço de venda mínimo desejado sem ter que monitorar constantemente o mercado.
As ordens stop-limit têm muitas vantagens distintas. Por exemplo, eles permitem que os traders planejem negociações com precisão e garantam sua execução nos níveis de preços desejados. Além disso, as ordens stop-limit permitem umagerenciamento de riscos pois permitem que os traders definam ordens que são acionadas automaticamente quando uma criptomoeda atinge um determinado nível, evitando perdas significativas em caso de flutuações repentinas de preços.
No entanto, as ordens stop-limit apresentam seu próprio conjunto de riscos. Um deles é o risco de não execução. Se o preço ultrapassar o preço stop ou se as condições de mercado mudarem rapidamente, a ordem com limite poderá não ser executada. Além disso, o preço limite pode não ser alcançado em mercados em rápida evolução. Em ambos os casos, a posição é deixada em aberto e os traders ficam expostos a riscos significativos.
Saiba mais: O que é uma ordem Stop-Limit?