"O preço aumentou novamente! O preço do ouro disparou para mais de 700 yuans/grama." Desde este ano, pessoas de todas as esferas da vida ao redor do mundo têm discutido a "loucura" dos preços do ouro. Mas o que muitas pessoas podem não saber é que o Bitcoin “ouro digital”, também chamado de “ouro”, ultrapassou 500.000 yuans por moeda. Algumas pessoas podem dizer que é difícil comparar unidades com unidades diferentes, então você pode consultar o seguinte conjunto de números:

Há 10 anos (2014), o ouro valia 250 yuans/grama. 10 anos depois, era 700 yuans/grama, 2,8 vezes em 10 anos.

Há 10 anos (2014), o Bitcoin valia US$ 500 por moeda. Dez anos depois, valia US$ 70.000 por moeda, 140 vezes em 10 anos.

Há alguns anos, quando alguém propôs pela primeira vez o conceito de “ouro digital”, desde que alguém falasse sobre isso, quase todo mundo olharia para o mentiroso. No entanto, 10 anos se passaram num piscar de olhos, e o Bitcoin está crescendo a um ritmo alarmante, tanto que o Bitcoin de hoje finalmente começou a abalar o status inquebrável do ouro por milhares de anos...

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Ouro VS Ouro Digital Bitcoin

A razão pela qual o Bitcoin é chamado de ouro digital é porque algumas características são semelhantes às do ouro, mas muitas pessoas ainda têm dificuldade em conectar ativos físicos e virtuais. Talvez isso comece com o pano de fundo do nascimento do Bitcoin...

1) Antecedentes do nascimento do Bitcoin

O ouro tem sido uma "moeda forte" há milhares de anos (a data específica não é clara). A sua utilização como moeda foi registada já no Período da Primavera e Outono e no Período dos Reinos Combatentes, há mais de 2.000 anos, e tem sido utilizado. desde então. A posse e o uso do ouro pelas pessoas não são restringidos por nenhuma pessoa, instituição ou mesmo país, e verdadeiramente “a propriedade privada não é infringida”.

De acordo com registros históricos, em 1717, Newton do Reino Unido propôs pela primeira vez o padrão-ouro (um sistema monetário com o ouro como moeda padrão, e as posses de ouro do país determinam a quantidade e o valor cambial da moeda emitida), que foi posteriormente adotado por países ao redor do mundo. Até 1971, o Secretário de Estado dos EUA, Kissinger, anunciou um plano para romper com o padrão-ouro. As moedas dos Estados Unidos e de outros países não eram mais dominadas pelo ouro, de modo que o valor das moedas não era mais limitado pela quantidade de ouro. reservas. Isto significa que um sistema monetário moderno pode regular a depreciação e a inflação sob demanda.

Mais tarde, durante a crise financeira global de 2008, os Estados Unidos imprimiram uma grande quantidade de dinheiro para resgatar os bancos. As pessoas descobriram que o dinheiro nos seus bolsos estava diluído, o que desencadeou uma forte insatisfação e desconfiança no sistema financeiro, o que mais tarde deu origem a. A motivação de Satoshi Nakamoto para criar o Bitcoin A intenção original deixou algumas pistas de texto em segundo plano.

É por isso que Satoshi Nakamoto deixou esta frase no bloco de gênese do Bitcoin, “The Times 03/Jan/2009 Chanceler à beira do segundo resgate para bancos (manchete da primeira página do The Times naquele dia: O Chanceler está à beira de um segundo resgate de o setor bancário).

O rastro de mensagens deixadas por Satoshi Nakamoto antes de seu súbito desaparecimento levou muitos a acreditar que o Bitcoin era uma resposta aos acontecimentos da crise financeira de 2007-2008. Em um quadro de mensagens da Fundação P2P, Satoshi Nakamoto escreveu um artigo apresentando o Bitcoin em fevereiro de 2009.

No artigo, eles expressaram a sua desconfiança no Reserve Bank e preocupações sobre os seus activos:

“Deve-se confiar nos bancos para reter o nosso dinheiro e transferi-lo eletronicamente, mas eles estão a distribuí-lo numa onda de bolhas de crédito com muito pouco em reserva. Devemos confiar-lhes a nossa privacidade, e não a identidade. Os fraudadores drenam as suas enormes contas. taxas intermediárias impossibilitam pequenos pagamentos.”

2) Quais são as semelhanças específicas entre ouro e Bitcoin?

A. Descentralização
Ouro: um recurso natural em todo o mundo, qualquer um pode cavar uma mina de ouro em algum lugar
Bitcoin: Uma blockchain pública com nós de rede em todo o mundo, tornando-se um recurso que qualquer pessoa pode participar na mineração

B. Mineração
Ouro: A mineração de ouro requer trabalhadores, minas, equipamentos e eletricidade
Bitcoin: A mineração de Bitcoin também requer produtores de blocos, fazendas de mineração, equipamentos e eletricidade.

C. escassez
Ouro: um recurso natural não renovável
Bitcoin: limite máximo de 21 milhões de moedas

D. Durabilidade
Ouro: Fisicamente estável e nunca enferruja
Bitcoin: A rede é forte e segura e os dados da cadeia nunca são apagados

E. Antifalsificação
Ouro: O ouro verdadeiro não tem medo do fogo
Bitcoin: não importa quanto dinheiro você invista, ele não pode ser adulterado

Dito isto, é muito semelhante em alguns aspectos, mas o ouro digital ainda tem muitas vantagens que o ouro físico não consegue igualar, tais como:

Bitcoin é muito fácil de transportar e você só precisa lembrar uma série de palavras. O ouro físico é particularmente pesado;

O Bitcoin pode ser verificado quanto à falsificação a qualquer hora e em qualquer lugar, enquanto o ouro físico pode ser facilmente falsificado com metais de proporções semelhantes (houve casos frequentes de adulteração de joias de ouro nos últimos anos);

O Bitcoin facilita a divisão das transações, o ouro faz o oposto;

Embora as transferências em cadeia em Bitcoin muitas vezes custem centenas de milhões de dólares, as taxas de manuseio são de apenas uma dúzia de dólares. É difícil para o ouro ou mesmo para o sistema bancário moderno conseguir uma transferência de ativos tão baixa e rápida.




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Bitcoin abre um canto de ouro

1) A Grayscale colocou repetidamente anúncios para lembrar o Bitcoin de substituir o ouro.

A Grayscale lançou sua primeira campanha Drop Gold em 1º de maio de 2019, lançando um anúncio com o tema "Drop Gold" para lembrar às pessoas que é hora de substituir o ouro pelo Bitcoin.

Em 2020, Barry Silbert, fundador da Grayscale e da empresa de capital de risco blockchain DCG, twittou que a Grayscale havia relançado o anúncio anti-ouro "Drop Gold", que agora está sendo executado em todas as principais redes dos Estados Unidos. Esta é uma campanha de marketing para o Bitcoin. O vídeo propõe que “moedas digitais como o Bitcoin são a tendência futura” e visa promover o Bitcoin como reserva de valor no século XXI.

Na verdade, a maioria das pessoas, incluindo algumas instituições financeiras, sempre ignorou a publicidade em tons de cinza há alguns anos. Naquela época, alguns magnatas financeiros até o desprezaram. Por exemplo, o famoso CEO da BlackRock, Larry Fink, disse uma vez sem rodeios que o Bitcoin não vale nada! No entanto, não muito tempo atrás, Larry Fink mudou de opinião. Ele disse: O BTC subverterá as finanças tradicionais.

Hoje, a BlackRock se tornou uma baleia Bitcoin com quase 30.000 BTC.

2) Entrada rápida de fundos ETF à vista

Em 2020, o JPMorgan Chase, o maior banco dos Estados Unidos em balanço total e que já foi um dos maiores críticos do Bitcoin, divulgou um relatório examinando o sucesso do Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). mercados maduros.

O JPMorgan observou que a demanda por Bitcoin poderia corroer a demanda por ETFs de ouro. De acordo com este estudo, o número de pessoas fluindo para o Grayscale Bitcoin Trust em outubro de 2023 foi significativamente maior do que o ETF de ouro. Como resultado, o banco dos EUA concluiu que o GBTC pode conseguir capturar alguma fatia do mercado de ETFs de ouro.


Lista de mudanças nas posições de ETF spot de Bitcoin dos EUA, fonte: https://www.hellobtc.com/etf/

Com certeza, após o lançamento do ETF à vista Bitcoin, ele recebeu uma grande entrada de fundos e, ao mesmo tempo, os fundos ETF de ouro experimentaram uma saída substancial. Muitos comentaristas financeiros apontaram que isso não é coincidência. Os ETFs à vista do Bitcoin “atraem muito dinheiro”, e uma grande parte do dinheiro vem de ETFs de ouro.

Há algum tempo, a mídia informou que a escala de gestão de ativos IBIT da BlackRock ultrapassou o maior ETF de prata e ficou em terceiro lugar entre todos os ETFs de commodities (a imagem abaixo mostra dados históricos). Atualmente, 11 ETFs de Bitcoin à vista no mercado de ações dos EUA detêm um total de aproximadamente 840.000 Bitcoins, com um valor de mercado de quase US$ 60 bilhões.

3) Bitcoin está entre os 10 principais ativos globais por capitalização de mercado

Em 23 de abril, na lista de classificação de ativos globais da Companiesmarketcap, o Bitcoin ficou atrás apenas da prata, com um valor de mercado de 1,35 trilhão, ocupando o 9º lugar no valor de mercado de ativos globais. Atualmente, o valor de mercado do Bitcoin excedeu o valor total de mercado dos quatro maiores bancos do mundo.



Os 10 principais ativos globais, fonte: Companiesmarketcap

O Bitcoin ainda está mais de 10 vezes abaixo do valor de mercado do ouro, de mais de 15 trilhões de dólares americanos. Talvez aos olhos de muitas pessoas no círculo de ativos criptográficos, isso possa não ser uma coisa muito difícil para o Bitcoin, que cresceu 140 vezes. 10 anos.

Recentemente, o CEO/gerente sênior de fundos de hedge da Tianqiao Capital, Anthony Scaramucci, disse que o valor de mercado do Bitcoin acabará excedendo o valor de mercado de US$ 16 trilhões do ouro. Em entrevista à CNBC, o fundador da SkyBridge Capital chamou o Bitcoin de um ativo de alta qualidade que nunca foi visto nos últimos 5.000 anos de história humana.

Scaramucci disse que o Bitcoin ainda está muito longe da capitalização de mercado de US$ 16 trilhões do ouro, mas ele acredita que a distância diminuirá com o tempo, à medida que os reguladores aprovarem um ETF BTC.

4) O Bitcoin está exercendo seu valor de “porto seguro”

Na maioria das vezes, o ouro é, na verdade, utilizado como cobertura contra os riscos de inflação nas carteiras de muitas pessoas, o que também pode funcionar como um activo de refúgio. No entanto, o facto é que o ouro não supera a inflação na maioria das vezes. Mas o Bitcoin, que tem atingido novos máximos, tem um limite máximo fixo na cadeia de abastecimento e foi reduzido pela metade em 4 anos, parece nunca ter falhado com ninguém nesse aspecto.

Devido ao consenso geral, a volatilidade do ouro é muito baixa, e o oposto é verdadeiro para o Bitcoin. Portanto, embora o Bitcoin tenha maior potencial de crescimento, ele também apresenta riscos mais elevados. ao mesmo tempo, o Bitcoin está realmente a caminho de se tornar uma "ferramenta de hedge" opcional para países com inflação alta...

Recentemente, um novo relatório do Fundo Monetário Internacional (FMI) “A Primer on Bitcoin Cross-Border Flows” apontou que o BTC se tornou uma ferramenta financeira necessária para preservar a riqueza diante da instabilidade financeira. na região As transações on-chain de Bitcoin, que estão no blockchain e oferecem maior segurança, tendem a ser maiores do que as transações off-chain. Isto demonstra que os robustos recursos de segurança da tecnologia blockchain muitas vezes protegem maiores interesses financeiros.

Os autores do relatório afirmaram que o comércio de Bitcoin oferece aos indivíduos em países com alta inflação uma forma de estabilizar as suas poupanças e participar no comércio global de uma forma que não é possível com as moedas locais.

De outra perspectiva, quando o short também é considerado um “risco” e o “ativo alternativo” Bitcoin é adicionado às carteiras de muitos investidores, em muitos casos a esperança é que o hedge não esteja disponível a tempo. Tecnologia Web3 no futuro e perda de vista dos ativos criptografados.

Quando o mercado criptográfico piorar, algumas pessoas optarão por trocar altcoins de alto risco por Bitcoins mais estáveis ​​e de menor risco, o que pode parar as perdas a tempo de reduzir os riscos sem deixar o mercado vendido. Portanto, o Bitcoin é frequentemente usado para proteger os altos riscos representados pelos ativos altcoin.


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resumo

Na verdade, não é surpreendente que o Bitcoin esteja gradualmente corroendo a participação de mercado do ouro. A relação entre “ouro digital” e “ouro” é a mesma que “pagamento digital” e “notas”. À medida que os tempos avançam, o papel-moeda é cada vez menos usado e o ouro antigo pode não ser capaz de atender às necessidades de todos, então o Bitcoin preencheu essa lacuna. Quanto a saber se o Bitcoin poderá superar gradualmente o ouro, o tempo dirá.