A agência também está buscando liminares baseadas na conduta e no “cumprimento da lei”.

A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) quer multar a Terraform Labs e seu ex-CEO Do Kwon em quase US$ 5,3 bilhões por violações das leis de valores mobiliários dos EUA e acusações de fraude.

A agência detalhou a multa solicitada em um processo judicial de 19 de abril. A SEC busca principalmente US$ 4,2 bilhões em restituição e US$ 545,7 milhões em juros pré-julgamento.

O objetivo dos rendimentos obtidos ilegalmente é forçar a Terraform Labs e a Kwon a devolver os benefícios injustos que obtiveram entre junho de 2021 e maio de 2022 através dos seguintes canais: primeiro, vendendo tokens a investidores institucionais, segundo, através da sua cooperação com a Fundação Genesis Asia Luna; Guarda contratos assinados pela Pacific para vendas; terceiro, vendas em exchanges de criptomoedas.

Os reguladores também estão buscando penalidades civis, incluindo US$ 420 milhões contra a Terraform Labs e US$ 100 milhões contra a Kwon.

A SEC disse que, embora cada penalidade civil representasse apenas uma pequena parte dos ganhos ilícitos dos réus, ela servia como punição e dissuasão.

restrições adicionais

A SEC também solicitou soluções não monetárias, incluindo uma liminar de “cumprir a lei” que evita violações do Securities Act de 1933 e do Exchange Act de 1934.

Além disso, o regulador pretende impor uma liminar baseada em conduta que impeça os réus de se envolverem na compra, oferta ou venda de títulos de criptoativos, incluindo, mas não limitado a, tokens relacionados ao Terra, como UST, MIR, LUNA, wLUNA e LUNA. 2.0.

Destina-se também a evitar que os arguidos “induzam” outros a participar em tais transacções.

Além disso, pretende-se evitar que a Terraform Labs entre com pedido de falência, o que a isentaria de soluções monetárias. A empresa entrou com pedido de proteção contra falência, Capítulo 11, em janeiro.

A agência também pretende proibir permanentemente Kwon de atuar como executivo ou diretor de uma empresa pública e forçá-lo a fornecer demonstrações contábeis juramentadas.

Resposta do Terraform e Kwon

Os réus responderam às soluções propostas em documentos relevantes.

Primeiro, a equipe jurídica do Terraform Labs apontou que quando o tribunal toma medidas corretivas, isso só pode ser baseado nas vendas simbólicas que foram confirmadas como tendo ocorrido nos Estados Unidos. Alegam que grande parte da conduta e das vendas ocorreu, na verdade, fora dos Estados Unidos, um ponto que não foi adequadamente abordado em processos judiciais.

A equipe jurídica do Terraform Labs também afirma que a Securities and Exchange Commission (SEC) não tem o direito de buscar a devolução de ganhos ilícitos devido à falta de danos monetários ou “perdas reais”.

Kwon e seus representantes legais também não alegaram danos monetários e negaram a existência de evidências de que Kwon obteve de forma independente ganhos ilegais do Terraform Labs. O conteúdo relevante do arquivamento é o seguinte:

"O Sr. Kwon não tem lucros ilegais para entregar."

Ambos os lados argumentaram que a pena civil máxima deveria ser inferior ao valor solicitado pela SEC. De acordo com uma estimativa, a defesa da Terraform Labs recomendou uma multa civil máxima de US$ 3,5 milhões, enquanto a defesa de Kwon recomendou uma penalidade civil de menos de US$ 1 milhão.

Ambas as partes concordaram que a proibição era desnecessária e sugeriram que novas violações seriam improváveis, dadas as atuais circunstâncias.

A SEC inicialmente apresentou acusações contra Terraform Labs e Do Kwon em fevereiro de 2023. O julgamento começou em março e o tribunal considerou ambas as partes responsáveis ​​pela fraude em abril. #DoKwon #欺诈指控