O mercado baixista não é apenas um declínio na atividade do mercado, mas também o início das "armadilhas" no layout de vários projetos/bolsas de blockchain. Para quem está de fora, isso não é difícil de entender, porque quando o mercado está subdesenvolvido, comece. as equipes precisam Para sobreviver, você deve obter lucros, e a fonte desses lucros são os usuários que estão sufocando por seus sonhos. Quando uma determinada coisa se torna popular no mercado, essa coisa pode se tornar uma ferramenta para eles obterem lucros. não faz distinção entre descentralização e descentralização Ou é centralização, que só existirá por causa da natureza humana.
Armadilhas das exchanges centralizadas
Embora as bolsas centralizadas apresentem riscos como a fuga, se jogarmos em bolsas centralizadas num curto período de tempo, os riscos são relativamente baixos. Por exemplo, retirar moedas imediatamente após uma transação, não permanecer por muito tempo e não participar da alavancagem de contratos e da gestão financeira pode evitar 99% das armadilhas. Afinal, o que as pessoas realmente precisam é de um cenário justo. Com controle adequado, o risco é relativamente baixo.
Basicamente, não há oportunidades de arbitragem nas atuais bolsas centralizadas. Se você quiser ganhar dinheiro, só poderá contar com a análise e compreensão do projeto para realizar transações de compra e venda. copiar tijolos e argamassa.O surgimento de criadores de mercado fez com que a maioria das trocas As oportunidades de arbitragem se tornassem quase insignificantes, e se você encontrar uma possível oportunidade de "arbitragem", a maior parte dela pode ser uma armadilha oculta.
Por exemplo, quando a Binance estava conduzindo atividades de staking de lançamento antes, algumas pessoas queriam depositar TUSD na Binance para participar. Se vendessem a moeda em suas mãos e a trocassem por TUSD, poderia haver uma possibilidade de déficit, então eles considerariam isso. .Vá para a bolsa para prometer as moedas principais para emprestar USDT e, em seguida, usar o USDT para trocar por TUSD para participar. Finalmente, você receberá a renda para pagar os juros e só sobrará o lucro. entre moedas estáveis será relativamente estável, então pode haver “um certo grau de incerteza” aqui”.
No entanto, quando a operação propriamente dita foi realizada, constatou-se que quando a atividade do launchpool estava prestes a terminar, os preços do TUSD e do USDT sofreram flutuações relativamente grandes. O preço do TUSD caiu em relação ao USDT, de modo que os possíveis lucros finalmente mudaram. em perdas. Após o fim, o declínio se expandiu ainda mais e, finalmente, os participantes não tiveram escolha a não ser acabar com uma pequena perda.
Os investidores não conseguem ver claramente há quanto tempo existem oportunidades de arbitragem e ignoram certos factores-chave. Por exemplo, a troca entre TUSD e USDT é de facto estável na maioria dos casos, mas assim que ocorrer um determinado cenário de procura, este equilíbrio será quebrado. uma operação de vanguarda. O primeiro a participar é o primeiro a lucrar e o segundo a participar pagará por isso.
Aplicativos descentralizados têm mais armadilhas
Depois de ficar muito tempo no blockchain, muitas pessoas estão ansiosas pela descentralização e desprezam a centralização. Acham que tudo deveria ser desenvolvido de forma descentralizada, mas não é bem assim. Existem também muitas armadilhas enterradas o tempo todo em um ambiente descentralizado, e muitas dessas armadilhas são deliberadamente enterradas por outros. Eles são como caçadores esperando pacientemente pela chegada de suas presas, assim como a escuridão em “O Problema dos Três Corpos”. A Lei da Floresta também é assustadora, mas a descentralização é a direção "politicamente correta" da indústria blockchain. Embora as pessoas saibam que precisam ser cautelosas, não é fácil discutir abertamente.
Assim como no passado, as casas de apostas que faziam transações para cortar alho-poró usavam truques antigos, como inserção de pins e envio interno de projetos para fazer os usuários perderem dinheiro, a fim de atingir o objetivo de cortar alho-poró. Agora, vários DApps são usados para permitir que os usuários. perder dinheiro de maneiras sofisticadas e sem fazê-lo. Muitas pessoas não conseguem entender o mecanismo de operação e os principais detalhes de alguns projetos DApp. Esta é a norma. É precisamente por causa de sua incapacidade de entender que os “poços” podem ser melhor disfarçados para atrair usuários em potencial. é o mercado de ações e o principal campo de batalha onde os fundos lutam.
A armadilha mais comum em DApps descentralizados são as transações de swap, porque a maioria das ações das pessoas na cadeia são geralmente realizadas por transações, e os clipes MEV são gerados dessa forma. Eles são realizados negociando a diferença entre compra e venda. , quando você quiser comprar, ele comprará primeiro e depois colocará uma ordem de venda um pouco mais alta para você e vice-versa. Embora cada transação possa gerar um pequeno lucro, se continuar a acumular para cima, poderá ser um lucro muito alto. Esse tipo de clipe também é muito comum na rede Ethereum.
Existem também muitas armadilhas em cadeias lentas, como Starknet, que atraiu a atenção de muitos estúdios e usuários profissionais devido à antecipação de lançamentos aéreos. Isso levou a um rápido aumento nas transações na cadeia Starknet, resultando em um aumento na confirmação de transações. tempo, e levou até 20 minutos para uma transação ser confirmada. Este tempo é inaceitável para muitas pessoas, mas as pessoas ainda estão dispostas a negociar nele. Isso ocorre principalmente porque pode haver lançamentos aéreos no Starknet, caso contrário, ninguém estaria. dispostos a usá-lo. Devido ao prolongamento do tempo de transação, algumas pessoas têm visto oportunidades, principalmente oportunidades em transações de Swap. Atualmente, além de alguns jogos e projetos NFT na Starknet, metade deles são projetos de swap relacionados a transações, e é isso também que o. lado do projeto vê. Um dos fatores que cria oportunidades de arbitragem na Starknet.
Por exemplo, na carteira braavos, alguém participa do staking de lido para obter wstETH, e então descobre que há uma diferença de taxa de juros de 5% entre wstETH e ETH. Ou seja, depois de usar ETH para prometer gerar wstETH, e então usar. wstETH para trocá-lo de volta por ETH, além das taxas de gás necessárias, etc. Além das despesas, você perderá cerca de 5%. Mesmo se você colocar wstETH em myswap para transações de câmbio, poderá obter 20% da receita de ETH. Essa receita de arbitragem naturalmente não aparecerá sem motivo. Da mesma forma, essa receita de 20% deve ser dinheiro perdido por investidores desavisados. Isso é basicamente impossível de acontecer em outras cadeias, porque as transações de agregação em outras cadeias agora são comuns. O programa Swap escolherá o caminho de transação apropriado, reduzindo assim as perdas causadas pelo intermediário, enquanto a confirmação rápida da transação também reduz ainda mais a troca do usuário. risco de perda e fornecer aos usuários uma cotação competitiva.
No entanto, esta etapa ainda não está madura na Starknet. A otimização oficial da cadeia não é bem feita e o pool não é suficientemente espesso, o que provoca grandes flutuações de preços. , a equipe do projeto myswap está ansiosa para lançar atividades para atrair usuários para participarem da negociação e troca wstETH. Mais projetos ecológicos Starknet querem atrair usuários, e vários projetos sofisticados parecem atrair usuários para participar, e os usuários finais pagaram por esses projetos imaturos.
Outro exemplo é que as expectativas de lançamento aéreo na camada zero são altas, muitas pessoas planejam interagir com a camada zero, e alguns projetos também aproveitam as expectativas dos usuários. O mais comum é que o alto custo da interação entre cadeias torna alguns descuidados. as pessoas perdem algum dinheiro. O caso vem da função cross-chain de layerzero no zksync e arbitrum de um determinado projeto atualmente. O lado do projeto definirá primeiro uma taxa de manuseio mais alta (cerca de 5u) no contrato cross-chain e, em seguida, encontrará o KOL no Twitter. e deixe-os postar um artigo para promover a função cross-chain Como a função cross-chain do zksync na camada zero está realmente em branco no mercado, poucos projetos lançaram essa função. pesca com um peixe ", e descobrirá que os fundos se esgotam após a conclusão da cadeia cruzada. É muito grande, então só posso rezar para que haja um lançamento aéreo mais tarde, para que mesmo que a perda seja alta, milhares de transações serão geradas na cadeia. Da mesma forma, por exemplo, cross-chain de NFT na camada zero, as taxas de manuseio de alguns projetos podem chegar a mais de 10u quando esta função aparece, e há milhares de carteiras participando do comportamento cross-chain, é claro, à medida que mais e mais projetos aumentam. Com esse recurso, acreditamos que as taxas de desgaste do usuário diminuirão ainda mais, mas os primeiros usuários pagaram por isso.
Claro, existem muitas situações semelhantes na cadeia. Muitas pessoas perderam seus ativos em vários cenários. A principal razão para esta situação é que, para os usuários, há muitos projetos na cadeia. leve menos de 1 minuto para pensar sobre isso, e sua compreensão deste projeto é de apenas cerca de 1 minuto. No entanto, para os caçadores que estão à espreita há muito tempo, eles estão muito familiarizados com as regras do jogo do projeto e sabem. É claro que a informação principal é configurar armadilhas esperando por você para entrar. Mesmo se você tiver uma vasta experiência na cadeia, é difícil detectar tais armadilhas, o que acabará por levar a perdas.
Resumir
O blockchain é na verdade uma floresta escura, seja descentralizado ou centralizado, contém muitos cálculos, especialmente os cenários de aplicação empacotados pelo DApp. A maioria dos projetos atualmente depende de tokens ecológicos para subsidiar os usuários. O lado do projeto utiliza o investimento obtido de instituições e os tokens emitidos para apoiar um grupo de desenvolvedores e apoiar os preços das moedas, bem como subsidiar os custos do projeto durante o uso. , adicionar um pool e realizar atividades para atrair usuários equivale a gastar dinheiro, e essa situação está mudando lentamente.
Há algum tempo, o fundador de um projeto disse que o objetivo principal de seu projeto é obter lucro, para que possa ser sustentável, e a fonte de lucro é naturalmente a despesa do usuário. Somente quando o usuário perde dinheiro o projeto pode ganhar dinheiro. Acredito que neste cenário no futuro se tornará cada vez mais comum, e para os usuários, se planejam especular em moedas, só precisam especular em moedas se for um projeto profundamente utilizado e não houver. outra compensação (como lançamentos aéreos), então é provável que haja uma perda.