#Staking é um método de geração de renda em que os investidores obtêm uma renda passiva ao se comprometerem a manter ativos criptográficos respaldados na rede Blockchain por um determinado período de tempo. Embora o staking seja visto como um método de geração de renda em uma definição restrita, quando ampliado, pode ser definido como um processo extremamente importante que apoia a segurança e o princípio de funcionamento das redes Blockchain.

Embora a segurança das redes Blockchain seja garantida através do staking, as transações na rede também são verificadas de forma saudável. Os investidores ganham recompensas por manterem seus ativos na rede Blockchain.

O modelo de staking pode ser comparado às contas de depósito dos bancos nas finanças tradicionais. Os clientes do banco auferem receitas de juros mantendo fundos para determinados vencimentos. A robustez de um Blockchain usando o mecanismo de consenso de prova de participação (PoS) é diretamente proporcional à quantidade de ativos criptográficos apostados. No sistema bancário, quanto mais forte for a estrutura de depósitos de um banco, mais forte será a saúde financeira do banco.

O staking, como o nome sugere, aplica-se a redes Blockchain que usam o mecanismo de consenso de prova de participação. As maiores redes que utilizam este mecanismo de consenso são Ethereum, que migrou para este sistema no ano passado, e Cardano, que já utiliza o modelo de prova de participação há muito tempo.

Como funciona o sistema de piquetagem?

Para o staking, primeiro é necessário ter presença local de redes Blockchain que utilizam o mecanismo PoS. Graças aos validadores, os investidores individuais que desejam obter rendimentos com seus criptoativos podem apostar seus ativos sem a necessidade de ter conhecimento técnico.

Os validadores, por outro lado, distribuem a recompensa de aposta a determinadas taxas a partir dos rendimentos que ganham a outros participantes do pool, sob as condições de bloqueio de ativos na rede Blockchain e participação na verificação da rede.

O primeiro método para participar de atividades de staking na indústria de criptomoedas é estabelecer um validador conhecido como “nó” na rede Blockchain relevante. É necessário conhecimento técnico para implementar este método e o processo de piquetagem deve ser seguido cuidadosamente. Porque as redes Blockchain publicam atualizações na rede de tempos em tempos, e os validadores devem seguir essas atualizações e aplicá-las às suas redes no momento certo. Caso contrário, eles enfrentam riscos como uma vulnerabilidade de segurança em seus nós e a impossibilidade de continuar suas atividades de piquetagem.

Outro método de staking é juntar-se a validadores estabelecidos por especialistas ou empresas. Nesta opção, as pessoas podem apostar seus criptoativos e manter o controle de seus ativos sem a necessidade de conhecimento técnico. Neste ponto, o serviço de staking oferecido por muitas bolsas de criptomoedas torna mais fácil para os investidores de longo prazo obterem rendimentos passivos, mantendo os seus ativos em bolsas centrais.

Pessoas com conhecimento médio na área de criptografia podem preferir participar de programas de piquetagem de plataformas descentralizadas, mantendo seus ativos em carteiras externas. Este método é frequentemente utilizado para beneficiar de taxas de juro competitivas em transações de staking, mas retornos elevados também acarretam alguns riscos.

As plataformas chamadas staking pools são muito úteis para pequenos investidores que não conseguem atender aos requisitos mínimos de staking para avaliar seus ativos. Por exemplo, um usuário que deseja participar de atividades de piquetagem na rede Ethereum deve ter pelo menos 32 ETH para estabelecer um nó. No entanto, graças aos pools de staking, os pequenos investidores podem apostar até mesmo quantidades muito baixas de ativos ETH.

Quais são os benefícios do staking para investidores e redes Blockchain?

Os investidores que participam em atividades de staking no mercado criptográfico podem obter mais rendimentos de juros do que ganhariam no mercado tradicional, assumindo certos riscos. Este método é considerado muito útil para investidores de longo prazo investirem seus ativos em um sistema com certo retorno em vez de mantê-los ociosos.

Além disso, os investidores que se envolvem em atividades de staking bloqueando os seus ativos na rede Blockchain também contribuem para tornar a rede Blockchain na qual investem mais segura contra ataques e para processar transações de forma eficiente.

Além disso, em redes com modelo de governança DAO, os investidores têm o direito de participar na gestão da rede com os ativos que apostam. Assim, os usuários podem ter voz ativa em questões como o funcionamento saudável, atualizações e alterações dos projetos em que investem.

Do ponto de vista da rede blockchain, as atividades de piquetagem são vitais. Como mencionamos acima, quanto mais ativos forem apostados em uma rede Blockchain usando o modelo PoS, mais resiliente será a rede a ataques de indivíduos mal-intencionados.

Outro benefício das transações de staking é que contribui para a descentralização da rede ao aumentar o número de participantes no processo de verificação. Quanto mais validadores houver em uma rede Blockchain, menor será o risco de a rede ser assumida por determinados grupos.

Além das redes Blockchain e dos investidores, a atividade de staking também contribui para o meio ambiente ao utilizar baixa energia.

Quais são os riscos de apostar?

Os investidores que desejam obter uma renda regular com staking devem travar seus ativos por períodos que variam de semanas a meses, o que é considerado um longo período para o mercado de criptomoedas. Durante este período, o investidor não pode trocar ou converter seus ativos em dinheiro.

Isto traz consigo o risco de perda de valor na recompensa de aposta que você receberá durante os períodos em que os ativos tendem a diminuir no altamente volátil mercado de criptomoedas. Se o investidor exigir a devolução do seu ativo para convertê-lo em dinheiro, o que ele acha que estará em tendência de queda, ele renunciará à recompensa de aposta que receberá desta vez. Embora existam modelos de staking que proporcionam rendimento diário como alternativa, os retornos deste tipo de estilo de investimento são inferiores aos dos modelos de longo prazo.

Outro risco a ser enfrentado ao apostar ativos criptográficos é que os ativos sejam bloqueados em um validador desonesto. Se o validador operar fora das regras da rede Blockchain, ele poderá ser penalizado pela administração da rede e perder suas recompensas de staking. Isto leva à perda de rendimento para os investidores que utilizam esse validador.

Outro fator de risco que pode ocorrer em redes apostadas pode surgir de problemas técnicos. Os investidores podem ter problemas no recebimento tanto dos ativos que bloquearam quanto das recompensas que ganharam, pois a impressão da criptomoeda é interrompida nos casos em que a rede para devido a um problema técnico na rede blockchain.

Como resultado, o modelo de geração de rendimento através de apostas é um modelo adequado para investidores de longo prazo que não se preocupam com as flutuações de preços a curto prazo. Além disso, no momento do staking, deve-se ter o cuidado de garantir que a plataforma para a qual os ativos serão entregues seja experiente no setor e que a taxa de retorno prometida seja razoável de acordo com as condições de mercado.

Investir em algumas plataformas que tentam captar recursos com a promessa de retornos elevados acima das condições de mercado pode levar ao risco de perda de todas as poupanças. Exemplo disso foi visto em 2022 com o emissor TerraForm Labs, criptomoeda algorítmica atrelada ao dólar. A rede Terra arrecadou bilhões de dólares para a UST com a promessa de garantir retornos de até 20%. Como esse retorno não era sustentável, após um rápido pedido de retirada, a rede entrou em colapso e o ecossistema Terra causou bilhões de dólares em danos, arrastando a indústria criptográfica para o caos.

Porém, embora as criptomoedas sejam inerentemente definidas como ativos de risco, o risco de perda não deve ser ignorado nas transações de geração de retornos neste tipo de ativo.

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