O dólar americano está em alta esta semana, mostrando quem manda no jogo cambial. Tem sido um momento difícil para algumas das principais moedas asiáticas que outrora representaram uma ameaça ao domínio do dólar como moeda de reserva global. Agora, essas moedas estão despencando. Ainda este mês, o dólar flexionou os seus músculos face ao yuan chinês, à rupia indiana e ao iene japonês, deixando-os na poeira nos confrontos do mercado cambial.

De acordo com o índice DXY, que é como o boletim do dólar americano, ele está pontuando em torno de 105,96. Chegou até a atingir um pico de 106,07 antes de cair um pouco na abertura do mercado de segunda-feira. Enquanto isso, os grandes nomes locais, como a rupia, o yuan e o iene, têm atingido novos mínimos este mês em relação ao imparável dólar.

Fonte: TradingView

A rupia indiana atingiu o fundo do poço, caindo para o nível mais baixo de sempre, 83,61, em relação ao dólar, no fecho de sexta-feira. Ele recuperou um pouco para 83,43 na abertura do mercado de segunda-feira, mas isso não é um consolo.

A crise cambial da Ásia

Para não ficar para trás na corrida para o fundo do poço, o yuan chinês caiu para um mínimo de cinco meses no início de segunda-feira, sendo agora negociado a tristes 7,2 por dólar, igualando os seus mínimos sombrios de dezembro de 2023. Até agora neste ano, já caiu 1,9%.

Enquanto isso, no Japão, o iene não está melhorando. Caiu para novos mínimos de 153,82 em relação ao dólar este mês e está mantendo sua trajetória de baixa nos mercados cambiais. Parece que os investidores estão apenas esperando para comprar o dólar a cada queda, reforçando sua posição a cada oportunidade que tiverem em 2024.

Fonte: Economia Comercial

Mas não é apenas o fraco desempenho económico que está nas manchetes. O drama geopolítico também está a provocar problemas. A escalada das tensões entre o Irão e Israel está a causar uma verdadeira dor de cabeça aos sectores financeiros em toda a Ásia. Os mercados de ações da Índia, China e Japão foram atingidos logo no início de segunda-feira. Existe um receio genuíno de que os contínuos ataques de drones e mísseis possam empurrar os mercados para níveis ainda mais baixos.

O calor aumentou ainda mais no último sábado, quando estas tensões desencadearam um efeito dominó que abalou os mercados bolsistas em todo o mundo. Os mercados asiáticos, em particular, sofreram um duro golpe, reagindo fortemente aos mais recentes desenvolvimentos.

Caos do mercado devido aos choques geopolíticos

Na sexta-feira passada, sob o comando do Líder Supremo do Irão, Ali Khamenei, o Irão lançou um ataque com mísseis contra Israel. Isto apenas adicionou lenha à fogueira, causando o caos nos mercados financeiros e fazendo com que os índices de ações e os mercados de todo o mundo entrassem em parafuso.

Os mercados de ações do Japão, da Coreia do Sul e da Austrália caíram para novos mínimos e até os futuros de Hong Kong enfrentaram quedas significativas. Esta guerra em curso entre o Irão e Israel está agora a afectar o mercado bolsista global, causando graves oscilações de preços. O mercado de ações asiático tem registado uma atividade comercial especialmente baixa, com os investidores a prepararem-se para tempos ainda mais difíceis, à medida que se espera que o conflito se agrave.

Esta guerra iminente poderá significar um desastre para os mercados bolsistas asiáticos. Se as tensões continuarem a aumentar, os preços do petróleo poderão disparar, o que faria subir as taxas de inflação e poderia levar a um colapso total da estabilidade do mercado. Neste momento, os mercados bolsistas quase não se movimentam, com os principais índices a mostrarem uma perspetiva muito moderada. De acordo com a Bloomberg, as ações asiáticas atingiram o nível mais baixo em seis semanas, impulsionadas por estes crescentes riscos geopolíticos.

Os mercados do Médio Oriente abriram inicialmente com calma após o ataque do Irão, visto como uma retaliação cuidadosa e não como uma escalada total. No entanto, como salientou Emre Akcakmak, consultor sénior da East Capital no Dubai, o impacto poderá estender-se muito para além do Médio Oriente. Os efeitos secundários sobre os preços do petróleo e da energia poderão ter um efeito significativo no cenário da inflação global.

Os nervos dos investidores estão à flor da pele e o mercado de ações dos EUA não está imune a estes receios. O sentimento comercial está baixo, sinalizando possíveis desacelerações no futuro. Apesar dos ligeiros ganhos nos futuros do Dow Jones e de um S&P estável no sábado, a ansiedade sobre o que pode acontecer a seguir é palpável. Os investidores estão a agir com cautela, ajustando as suas estratégias a uma abordagem de mercado mais cautelosa.

Até mesmo o mundo criptográfico sentiu a dor, com o Bitcoin caindo para US$ 63 mil após o anúncio da guerra, à medida que os comerciantes lutavam por ativos mais seguros. O clima comercial nos EUA tem sido contido, mas há uma mudança notável no sentido de investimentos mais seguros, como o ouro e o dólar, na esperança de salvar o que puderem nestes tempos turbulentos.

É evidente que a busca por activos seguros é intensa e muito depende do próximo passo de Israel. Se as coisas não piorarem ainda mais, poderá abrir-se uma janela para capturar activos de risco a preços mais baixos.