Por que os preços contratuais e os preços à vista no círculo monetário estão sempre sincronizados?
Pode-se dizer que está sincronizado (aumentando e caindo ao mesmo tempo), mas nem sempre será o mesmo. Quando os preços flutuam normalmente, geralmente haverá uma diferença de 3 a 5 dólares entre os dois. desvio na maioria das vezes)
Isto envolve duas situações.A primeira é o prémio do contrato (ou seja, o preço do contrato é superior ao preço à vista);a segunda é chamada de desconto (o preço do contrato é inferior ao preço à vista); Embora exista uma taxa de financiamento, ela não pode tornar os preços contratuais e à vista exactamente iguais porque são dois mercados em si. O papel da taxa de financiamento é ancorar o preço do contrato, tanto quanto possível, ao preço à vista e no preço à vista. a longo prazo, isso não acontecerá. Grande deslocamento.
Vamos falar brevemente sobre a lógica da taxa de financiamento e como implementá-la para ancorar o preço à vista tanto quanto possível: Usando o Bitcoin como exemplo, a faixa da taxa de financiamento está entre 0,375% e -0,375%, o que significa que existem apenas dois possibilidades (positivas e negativas). Na maioria dos casos, a taxa de financiamento é positiva. Neste momento, o contrato está com prémio. Isto significa que a maioria dos fundos/ou a maioria das pessoas mantém posições longas. o prêmio do contrato. Como a taxa de capital é cobrada a cada oito horas, a maioria das pessoas não consegue reter os recibos do armazém por um longo período e algumas pessoas optarão por vender (aqueles que não estiverem dispostos a pagar a taxa de capital também optarão por vender antes. a taxa de capital é cobrada), o que significa que isso fará com que as ordens de venda sejam maiores do que as ordens de compra em um curto período de tempo, fazendo com que o preço caia para uma faixa razoável (uma faixa próxima ao preço à vista).
Outra situação é a taxa de captação negativa, quando o preço do contrato está com desconto. No entanto, as transacções de retalho por si só não proporcionarão um desconto ao preço do contrato porque o montante dos fundos dos investidores de retalho é demasiado pequeno. Geralmente, esta situação é afectada por factores externos, levando ao pânico.A maioria das pessoas opera a descoberto num curto período de tempo e os comerciantes suprimem rapidamente os preços. Nesta situação, é muito simples avaliar se existem casas de apostas que utilizam factores externos para participar na negociação. Depende de quanto tempo este estado durar, maior será o custo de negociação. rapidamente ou cai, entrará na fase de consolidação.
Quanto à razão pela qual o preço do contrato tem sido elevado há muito tempo, pessoalmente penso que, de uma perspectiva macroeconómica, este é um mercado em constante crescimento (isto é verdade), quer se trate do chamado investimento de valor ou de pequenos investimentos comuns. A negociação de ciclos são todas expectativas para o mercado, e as expectativas da maioria das pessoas são otimistas.
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