A BlackRock acaba de arrasar com um recorde de US$ 10,5 trilhões em ativos sob gestão, graças a um mercado de ações em expansão e a um novo ETF Bitcoin matador. Essa empresa fera teve um salto de 36% no lucro líquido, chegando a US$ 1,57 bilhão neste primeiro trimestre fiscal. Estamos a falar também de um aumento de 11% nas suas receitas, atingindo 4,7 mil milhões de dólares, o que superou o que todos aqueles gurus de Wall Street na Bloomberg pensavam que aconteceria.
Mas nem tudo foram cumprimentos e voltas de vitória.
Os seus 57 mil milhões de dólares em entradas líquidas não corresponderam realmente ao hype. Por que? Porque todos estão nervosos com o dinheiro a queimar-lhes os bolsos enquanto o Fed mantém taxas de juro altíssimas – as mais elevadas em 23 anos, para ser exato. Larry Fink, o chefão da BlackRock, expôs tudo. Muito dinheiro ainda está ocioso porque as pessoas estão com medo e inseguras sobre voltar a investir em ações e títulos.
Retendo apostas e operações bancárias em Bitcoin
Fink falou então sobre como os grandes fundos de pensões estão extremamente hesitantes em gastar o seu dinheiro, especialmente em private equity, porque não estão a ver retornos rápidos graças a um abrandamento nos negócios e IPOs.
Ele disse: “Cada vez mais clientes estão mantendo um saldo maior de dinheiro [para] cumprir suas obrigações”. Ele aposta que se o capital privado se afrouxar um pouco, o dinheiro fluirá mais rapidamente para títulos e outros lugares que geram dinheiro.
Agora, vamos falar sobre Bitcoin porque a BlackRock não está brincando.
Você sabe que eles lançaram um ETF Bitcoin à vista, certo? Agora adivinhe? Está pegando fogo! Aumentou para US$ 10 bilhões em ativos como se não fosse nada e agora está em US$ 18,7 bilhões. Isso elevou seus fluxos totais de ETFs para US$ 67 bilhões no trimestre.
Fink também investe em coisas como mercados privados e grandes projetos que ajudam a reduzir o carbono e a digitalizar mais partes do mundo. Estão mesmo preparados para fechar uma compra maciça de 12,5 mil milhões de dólares da Global Infrastructure Partners, alimentada por 3 mil milhões de dólares em novas dívidas.
O CEO também está entusiasmado em atrair novos clientes para os serviços de tecnologia e aposentadoria da BlackRock. Ele acha que este é apenas o começo de vitórias ainda maiores. Sua receita de tecnologia subiu para US$ 377 milhões, um salto de US$ 37 milhões em relação ao ano passado.
A plataforma Aladdin que eles têm? Está conseguindo grandes negócios e há mais de onde isso veio.
Acompanhando as mudanças e buscando a preparação para a aposentadoria
Falando em grandes números, o aumento de quase US$ 500 bilhões em ativos que eles administraram neste trimestre veio principalmente do mercado de ações em ação. O S&P 500 teve o seu melhor primeiro trimestre desde 2019. Foram investidos 42 mil milhões de dólares em fundos de obrigações e 18 mil milhões de dólares em ações. No geral, as entradas de longo prazo atingiram 76 mil milhões de dólares. A margem operacional ainda melhorou um pouco, ficando em 35,8%.
No que diz respeito ao pessoal, Martin Small, o CFO, disse que estão mantendo o tamanho da equipe estável este ano, assim como nos últimos anos. Fink acredita que a IA os ajudará a fazer mais com menos pessoas. Mas o mercado de ações não estava muito feliz, ao que parece. As ações da BlackRock caíram 2% em uma bela tarde de sexta-feira e caíram mais de 5% em 2024, depois de terem um final de ano passado estelar, com um aumento de 25%.
Agora, vamos falar de algo muito sério: a aposentadoria.
Fink também reclamou da crise na aposentadoria. A sua carta anual aos CEO e aos investidores era clara: os EUA precisam de agir em conjunto porque os nossos actuais planos de reforma e segurança social simplesmente não são suficientes. Mais de metade dos activos geridos pela BlackRock estão vinculados a fundos de reforma.
Fink também está a tentar colmatar lacunas nos debates acalorados sobre as alterações climáticas e as responsabilidades de investimento. Ele tem conversado com líderes de 17 países no ano passado e está promovendo o que chama de “pragmatismo energético”.
O cara acredita que precisamos tanto de combustíveis fósseis agora quanto de energia verde para o futuro. Ninguém apoiará uma mudança para uma energia mais limpa se isso significar congelar no inverno ou suar no verão sem soluções acessíveis.
Então sim, é isso.
