O Banco Nacional Suíço acredita que uma moeda digital do banco central de varejo (CBDC) poderia ter um impacto prejudicial na estabilidade do sistema financeiro, embora as suas vantagens sejam provavelmente insignificantes, e que a introdução de tal moeda poderia ter "consequências profundas "para estabilidade financeira.
Thomas Jordan, presidente do Banco Nacional Suíço, disse que apesar dos benefícios de uma versão grossista, o banco central “não vê necessidade” de emitir uma moeda digital do banco central (CBDC) para uso público.
A Jordânia acredita que o mercado financeiro atual oferece uma variedade de métodos de pagamento eficientes e inovadores através do setor privado, pelo que não há necessidade de uma CBDC de retalho.
Riscos do CBDC de Varejo
O presidente do banco central afirmou que o CBDC de retalho poderia perturbar seriamente o sistema de criptomoeda existente e a relação simbiótica entre os bancos centrais e os bancos comerciais, levando a impactos generalizados e imprevisíveis no quadro financeiro geral.
Jordan acrescentou que as desvantagens dos CBDCs de varejo provavelmente superarão seus benefícios e que sua introdução poderia ter um “impacto profundo” na estabilidade financeira.
O cepticismo do SNB surge num contexto de crescente interesse global nas moedas digitais e na tecnologia blockchain, à medida que os bancos centrais exploram o seu impacto na banca tradicional e na política monetária.
Jordan também destacou que o Banco Nacional Suíço atualizou o Sistema de Compensação Interbancária Suíço (SIC) em novembro de 2023, e que o banco mais utilizado do país poderá utilizar o sistema para fornecer pagamentos instantâneos a clientes de retalho até ao verão.
O SIC também estabelece as bases para novas ferramentas de pagamento e pagamentos programáveis.
Benefícios do CBDC no atacado
Contrariamente ao seu cepticismo em relação aos CBDCs de retalho, o Banco Nacional Suíço demonstrou uma atitude mais positiva em relação a uma versão grossista concebida para facilitar as transacções entre bancos comerciais que utilizam fundos do banco central.
O Banco Nacional Suíço lançou um projeto piloto denominado Projeto Helvetia III para explorar os benefícios da utilização de CBDC atacadista em transações financeiras. O projeto piloto envolve grandes instituições financeiras, como o UBS e o Banco Cantonal de Zurique, e concluiu com êxito a liquidação de emissões de títulos nos cantões de Basel-Stadt e Zurique, bem como nas cidades de Lugano e St. Gallen.
Jordan observou as vantagens de eficiência e segurança do uso de fundos do banco central para liquidar transações por meio do Projeto Helvetia III, e disse que o CBDC no atacado poderia ser emitido em plataformas de terceiros para liquidar ativos tokenizados de forma segura e eficiente.
No entanto, ele também observou que várias questões devem ser resolvidas antes de se tomar uma decisão mais ampla sobre a implementação de um CBDC grossista na Suíça, incluindo questões relacionadas com a detenção overnight da moeda digital do banco central, a sua remuneração e privilégios de acesso para instituições financeiras.
A Jordânia também colocou o CBDC dentro da tendência mais ampla de tokenização, sugerindo que o CBDC poderia ajudar a resolver problemas para vários ativos tokenizados. O banco central está considerando usar CBDC no atacado em francos suíços para liquidar operações de política monetária, como acordos de recompra ou notas do SNB. #瑞士央行 #零售CBDC