De acordo com a PANews, Terraform Labs e DoKwon foram considerados culpados de fraude em títulos de criptomoeda por um júri no Tribunal Distrital do Sul de Nova York, após um julgamento de nove dias. A decisão do tribunal ocorre após uma decisão anterior de que a Terraform Labs e a Kwon emitiram e venderam ilegalmente títulos de criptomoeda, violando as disposições de registro do Securities Act de 1933.

O júri concordou com a perspectiva da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) de que Kwon e Terraform Labs enganaram investidores comuns sobre a natureza do chamado algoritmo que atrela o UST ao dólar. O caso marca um desenvolvimento significativo no escrutínio contínuo das práticas e regulamentações das criptomoedas.