O TVL da Base aumentou significativamente em março. Graças à recente onda de memes, o TVL da Base ultrapassou US$ 700 milhões. Na publicação deste artigo (31 de março), o TVL total ultrapassou US$ 1,14 bilhão, atingindo um recorde. Apoiada pela Coinbase, a Base parece estar se tornando um novo ponto de crescimento dinâmico para o ecossistema Ethereum. O aumento da atividade na cadeia Base tem sido questionado pela comunidade como sendo um robô e não há muitos usuários reais ativos. A resposta pode não ser essa, porque nenhuma cadeia precisa mais de usuários reais e de atividade na cadeia do que a Base. A Base lançou sua mainnet em agosto do ano passado. Jesse Pollak, chefe do protocolo, deixou claro no podcast Bankless que a Base não emitirá tokens e não tem planos de emitir tokens. Como a única cadeia construída pela Coinbase, uma CEX listada, as expectativas de emissão de tokens da Base são realmente muito baixas, por isso exige que os usuários reais contribuam com receitas de taxas como fonte de renda para todo o ecossistema. Como todos sabemos, o mercado de criptografia é um lugar de extrema especulação e busca por eficiência de capital. Então, por que os usuários da cadeia entram na Base? Em que a Base depende para ganhar mais usuários? E quanto espaço a Base tem para crescer?
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A lógica ecológica da Base não tem expectativas de Token, o que torna a Base uma existência única na Camada 2 do Ethereum, e parece que discos divinos aparecerão na Base de vez em quando, trazendo renda real e tráfego para todo o ecossistema. Pode ser visto no gráfico de tendências do TVL que a Base experimentou três aumentos acentuados no TVL desde o seu lançamento.
A primeira vez foi quando o aplicativo social Friend Tech se tornou popular e, sozinho, levou a Base TVL a disparar;
A segunda vez foi em fevereiro deste ano, quando o protocolo social Farcaster lançou novos quadros de funções, a moeda meme da comunidade DEGEN e uma série de reações abrangentes esperadas de lançamentos aéreos;
A terceira vez se deve ao efeito sinérgico da recente atualização de Cancun, à assistência da Coinbase ao projeto Base ecológico DeFi para promover o aumento da liquidez na cadeia e o aumento do hot money no mercado. Esses três aumentos também ilustram que os genes da Base carregam fatores de desenvolvimento diferentes de outras Camadas 2.
1) Foco no crescimento do usuário “Cadeia VC” Você ainda se lembra do entusiasmo do mercado trazido pelo surgimento da Friend Tech no ano passado? Embora pareça um pouco confuso agora, o mercado ainda estava em um ciclo de mercado em baixa naquela época, e o surgimento do Friend Tech, um protocolo social construído na cadeia Base, foi nada menos que um trovão. Desde o lançamento do produto no início de agosto até meados de outubro, a receita do protocolo Friend Tech acumulou US$ 21 milhões, com a maior receita acumulada diária de aproximadamente US$ 1 milhão, excedendo em muito o protocolo DeFi convencional ou mercado NFT da época.
Resolva os pontos problemáticos do compartilhamento da indústria por meio da fissão social, obtenha uma inicialização a frio por meio de efeitos especulativos no momento certo e conte com a rápida iteração e agrupamento do Paradigm para consolidar as expectativas de desenvolvimento. Além disso, espera-se que o lançamento do Airdrop aprofunde a aderência do usuário. Pode-se dizer que a Friend Tech deu ao mercado Web3 daquela época uma boa lição de gerente de produto. Nesta cadeia em espiral, a fase inicial baseou-se em códigos de convite e KOLs bem conhecidos para atrair pessoas para a fissão social, mas a emergência do Paradigma é um factor chave. Um relatório de pesquisa da Folius Ventures afirmou que a Friend.Tech se recusou a entrar em contato com todos os VCs, exceto a Paradigm, o que mostra que ela está altamente ligada ao paradigma. Mas para dizer quem mais se beneficiou com essa mania do SocialFi, acho que sem dúvida foi o Base.
Além da Friend Tech, a Base também possui FrenPets com foco no mercado de animais de estimação eletrônicos, plataforma de streaming ao vivo Web3 Unlongly, sound.xyz com foco em colecionar música, plataforma de arrecadação de fundos PartyDAO, Zora para colecionar arte, Drakula da Web3 Tiktok, etc. Depois que a fumaça do meme Base acabou, muitas pessoas perguntaram o que mais havia no Base Jesse Pollak, o chefe do protocolo Base, listou uma longa lista de projetos, que são todos aplicativos de consumo focados em atender usuários Web3. Jesse disse que a Base está atualmente desenvolvendo uma tendência chamada Build-2-Earn, ou “Construindo novos produtos impactantes na rede e ganhando respeito, admiração e recompensas econômicas”.
Por trás desses aplicativos de consumo estão várias instituições de capital de risco conhecidas no mercado de criptografia, como Paradigm, a16z, Multicoin, DragonFly, Variant Funds e 1confirmation. Devido aos seus diferentes estilos de investimento, estas instituições de capital de risco diferenciaram-se em duas características na ecologia de base. De um lado estão os jogadores da "cultura do jogador" liderados pela Paradigm e, do outro lado, estão os defensores do longo prazo centrados no a16z. Mas todos eles têm apenas um propósito: trazer mais usuários reais para a Base e criar um ecossistema on-chain ativo e próspero. Ao contrário do modelo Friend Tech está o Farcaster, um protocolo social que funciona silenciosamente há muito tempo. Com US$ 30 milhões em financiamento de VCs como a16z e 1confirmation, o Farcaster foi reconhecido como o teto para protocolos sociais descentralizados após seu lançamento. No início, não estava ansioso para aumentar o número de usuários. Somente em fevereiro deste ano a função de frames foi lançada e foi introduzida por meio de artigos de grandes instituições ou KOLs e alcançou avanços em grande escala. recorde, que também foi um sucesso de curto prazo para a Base, provocou uma onda de boom comercial.
Atualmente, o Farcaster e seu maior protocolo front-end, Warpcast, tornaram-se o quintal do ecossistema Base, e os ativos ecológicos representados pelo DEGEN também estão se tornando os principais alvos de especulação na cadeia Base. Embora ainda exista um certo limite para entrar no Warpcast, o ecossistema Base e até mesmo o ecossistema Ethereum estabeleceram seu próprio círculo social e cultura nele. Isto pode parecer um pouco elitista, mas à medida que o projecto continua a avançar e a ser mais amplamente adoptado pelos utilizadores, estas “elites” parecem estar a comprometer-se com a cultura do jogador.
2) Ligação ecológica e interoperabilidade com OP A razão pela qual a Base tem tanta sorte não se deve apenas ao plano de crescimento dedicado dos VCs, mas também à sua plena cooperação com o ecossistema Ethereum. A mais representativa é a adesão à visão da supercadeia do OP. No passado mês de Agosto, a Base e o Optimismo anunciaram conjuntamente um acordo de governação e partilha de receitas, que estipula os diferentes modelos de colaboração de governação entre o Optimismo e a Base a curto e longo prazo, bem como a interacção económica entre as duas partes. Em outras palavras, dois Ethereum Layer 2s que originalmente competiam uniram forças para construir o ecossistema. Além de chegarem a um acordo sobre a rota estratégica, a Base e o OP também mantêm uma boa cooperação no desenvolvimento de projetos ecológicos específicos. Muitas pessoas pensam que, como o Base tem tantos aplicativos de consumo, talvez ninguém preste atenção ao DeFi, a configuração central da maioria dos blockchains. Mas a Base, que possui recursos de alto nível, diz que pode não apenas criar uma verdadeira cadeia de aplicativos de consumo, mas também gerenciar a liquidez e criar excelentes aplicativos DeFi, e isso também depende da sinergia proporcionada pela ligação ecológica. Atualmente, metade da Base TVL é ocupada pelo protocolo de liquidez Aerodrome, um protocolo fork implantado na Base pelo protocolo principal OP Velodrome Finance. Seu token nativo é o AERO, que é distribuído aos provedores de liquidez por meio de emissões. Após o lançamento do Base no final de agosto do ano passado, ele atraiu quase 200 milhões de dólares americanos em TVL em apenas 24 horas, e seu rendimento de mineração de liquidez anualizado sem juros compostos ficou próximo de 1000%.
Em 25 de janeiro, a Coinbase adicionou Aerodrome Finance (AERO) ao seu roteiro de tokens. No dia 27 de fevereiro, o Aeródromo anunciou que recebeu investimento do Fundo Ecológico Base liderado pela Coinbase Ventures. O valor específico não foi divulgado. O investimento foi por meio da compra do Token AERO nativo do Aeródromo. No momento em que este artigo foi escrito, o AERO ultrapassou brevemente os US$ 0,83,
A série de operações desde a listagem da Coinbase até o investimento permitiu que o Aeródromo, que já era o centro de liquidez da Base, aproveitasse mais uma vez o vento leste. O preço da moeda continuou a subir, com uma valorização mensal de quase 700%. No momento em que este artigo foi escrito, o TVL do Aerodrome atingiu US$ 317 milhões, as taxas de transação atingiram US$ 14,52 milhões e tem mais de 33.000 usuários ativos
3) É fácil aproveitar a sombra com a árvore Coinbase às suas costas, mas Coinbase é a chave para que a Base se torne uma Camada 2 naturalmente boa. Como mencionado anteriormente, o Coinbase é o melhor CEX para alguns projetos no Base após a implantação de tokens. Como diz o ditado, é fácil aproveitar a sombra de uma grande árvore. Na verdade, não é apenas o fluxo do Base para o CEX. também o fluxo da Coinbase para a Base que merece atenção. Recentemente, a Coinbase lançou uma nova carteira inteligente. A função principal Magic Spend permite aos usuários transferir fundos na rede de maneira “oportuna”. Os usuários têm a opção de sacar fundos de sua conta Coinbase quando uma transação é assinada/paga, e os fundos só são sacados quando uma transação é assinada/paga. Os usuários não precisam fazer nada além de ter fundos em sua conta Coinbase, não há extensão de carteira para download e não há necessidade de ponte. As carteiras inteligentes abrem ainda mais os obstáculos entre o on-chain e o off-chain, e a Base é sem dúvida a cadeia que mais se beneficia com isso. Isso não apenas estabelece as bases para que a cadeia Base atraia usuários e fundos em grande escala, mas também. também permite que aplicativos de consumo existentes no Base tenham possibilidades de adoção mais amplas. Além de capacitar o ecossistema Base, o gerenciamento de conformidade da Coinbase também permite que a Base reduza os riscos no longo prazo.
Em 19 de março, o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, postou que “fontes autorizadas declararam que as criptomoedas não têm nenhum uso prático além da especulação e atividades ilegais. No entanto, 400 milhões de pessoas em todo o mundo (incluindo mais de 50 milhões de americanos) compraram criptomoedas. dados de terceiros mostram que as atividades ilegais representam menos de 0,5% do volume de transações "Como CEO da CEX, Armstrong frequentemente fala não apenas pela Coinbase, mas também pela plataforma Base ou pelo nome do mercado de criptografia.
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A quais alvos vale a pena prestar atenção? Com o apoio de vários VCs e da Coinbase, a Base se tornará, sem dúvida, o local com maior uso de Alpha no ecossistema Ethereum. Devido aos atributos de conformidade da Coinbase, a Base possui o atributo inato de não emitir Tokens. Esse motivo também significa que se os usuários quiserem especular sobre os objetivos da Base, eles só poderão se concentrar nos projetos ecológicos da Base. O Token nativo do Aeródromo mencionado anteriormente subiu de US$ 0,04 para US$ 0,8 depois de ser listado na Coinbase, um aumento de 1900%. Ainda existem muitos projetos no ecossistema Base, e a comunidade também aumenta suas expectativas de ser listada na Coinbase.
1) Moonwell (WELL) Moonwell é um protocolo de empréstimo aberto implantado na Base e é lançado simultaneamente com a rede principal da Base. Em 15 de fevereiro, Moonwell lançou uma ferramenta chamada “USDC Anywhere” que permite que indivíduos emprestem a stablecoin USDC da Circle para Moonwell por meio de várias redes Ethereum.
A ferramenta suporta a detecção de USDC em carteiras de usuários em redes como Arbitrum, Avalanche, Base, Ethereum, Optimism e Polygon, e aproveita o protocolo cross-chain da Circle para transferir stablecoins para a plataforma sem a necessidade de conectar ativos manualmente, permitindo aos usuários aproveitar ativos digitais no Moonwell e enviar USDC dentro do ecossistema Ethereum. À medida que o ecossistema Base esquenta, os usuários do Moonwell também crescem gradualmente. Seu Token nativo WELL está cotado atualmente em US$ 0,032, com alta de 333% no dia 30.
2) Avantis Em 4 de fevereiro, Avantis, um protocolo de derivativos sintéticos baseado em oráculos, completou seu lançamento na rede principal na cadeia Base. Seu protocolo permite aos usuários negociar ativos criptográficos e ativos do mundo real usando alavancagem. Em setembro de 2023, o Avantis Labs concluiu uma rodada inicial de financiamento de US$ 4 milhões, liderada pela Pantera Capital, com a participação do Founders Fund, do Base Ecosystem Fund da Coinbase e do Modular Capital. Atualmente, a Avantis não emitiu tokens, mas lançará recompensas por volume de transações em 12 de março.
3) InfusionInfusion é um novo protocolo AMM na Base. Foi lançado na Base em 15 de março e é a nova estrela do protocolo de liquidez Base. O protocolo de infusão solidifica a liquidez na rede com um novo componente de timelock chamado Timefuse. Quando a liquidez é “fundida no tempo”, o pool atribui a maior parte das taxas aos fornecedores de liquidez e bloqueia a liquidez por um período de tempo, incentivando assim a estabilidade a longo prazo necessária para o DeFi. O Infusion Protocol é um projeto conduzido pela comunidade composto por colaboradores e consultores de vários projetos DeFi e de infraestrutura. Os principais contribuidores e consultores vêm de 1inch, Pendle Finance, Harmony, LI.FI e Thorchain. A Infusion ainda não emitiu o Token.
4) BSXBSX é um DEX on Base emergente, um dos seis projetos de criptografia investidos na primeira rodada do Fundo Ecológico Base sob a Coinbase Ventures. Um sistema sem custódia que adota “execução fora da cadeia e liquidação na cadeia” também apoiará transações de commodities e câmbio no futuro. Os principais membros do BSX vêm de instituições como Coinbase, Kraken, FalconX e Jump. O BSX está atualmente em fase de testnet pública e lançará sua mainnet no final do mês.
5) Drakula Em 14 de março, o aplicativo social Drakula.app declarou na plataforma social que lançou o aplicativo social de vídeos curtos on-chain Drakula. Os usuários podem obter 250 pontos BLOOD fazendo login no Farcaster, e também podem publicar e assistir. vídeos curtos Ganhe pontos e os criadores também podem receber receitas de comissões de cada transação de token. Além disso, Drakula também cooperou com Degen para usar DEGEN como token de transação principal. Degen também forneceu 10 milhões de DEGEN para Drakula. Na apresentação oficial do Drakula, a equipe do projeto afirmou que é um projeto social investido pela Paradigm e DragonFly. Uma reminiscência da mania passada da Friend Tech, podemos esperar pelo desempenho do Drakula no futuro.