A tokenização de ativos do mundo real emergiu como uma das principais narrativas de 2024. O que há de novo neste segmento para março?
Em março, o segmento de Ativos do Mundo Real (RWA) tokenizados demonstrou uma dinâmica impressionante. Durante o mês passado, a capitalização do sector aumentou quase 30%, ultrapassando a marca dos 9 mil milhões de dólares.
Pedra Preta
Em 21 de março, a maior gestora de ativos do mundo, BlackRock, anunciou o lançamento do #BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL). Isto marca o primeiro fundo de ativos tokenizados da empresa, totalmente garantido por títulos do tesouro dos EUA, acordos de recompra (REPO) e fiduciários.
Durante a primeira semana, o BUIDL atraiu mais de US$ 240 milhões. Um dos investidores foi a startup de criptografia Ondo Finance, emissora da stablecoin do tesouro dos EUA OUSG.
Marco significativo
Seguindo as notícias da BlackRock, o setor de títulos públicos tokenizados atingiu um novo marco. De acordo com Dune, seu volume de blockchain é atualmente estimado em US$ 1,08 bilhão. Atualmente, 17 fundos estão envolvidos na tokenização de títulos do tesouro dos EUA.
A rede mais popular para tokenização é Ethereum (ETH), com mais de US$ 700 milhões atribuídos a ela. Depois do Ethereum estão Stellar (XLM) e Polygon (MATIC), com participações de mercado de US$ 358 milhões e US$ 13 milhões, respectivamente.
DWF Labs aposta em RWA
O formador de mercado DWF Labs investiu mais de US$ 10 milhões no projeto de criptografia TokenFi. Este último é uma extensão do ecossistema Floki e está envolvido na tokenização #RWA . É importante ressaltar que a startup utiliza tecnologias de inteligência artificial (IA) para tokenização.
Libere - Novo protocolo de tokenização no Polygon
Em 19 de março, um novo protocolo Web3 para ativos tokenizados chamado Libre foi lançado no Polygon. Foi desenvolvido pelo Grupo WebN e Laser Digital, gerenciando investimentos alternativos.
Libre opera com base em contratos inteligentes Polygon Chain (CDK). A plataforma oferece suporte à tokenização RWA, empréstimos colaterais e liquidações automatizadas para contas gerenciadas separadamente (SMA). A plataforma oferece aos investidores institucionais acesso a ativos tokenizados do mundo real em conformidade com todos os requisitos regulamentares.
O projeto não se limita à rede Polygon. A Libre também está trabalhando na integração com outras redes de primeira (L1) e segunda (L2) camadas por meio do Libre Gateway.
Projeto Mantra garante financiamento de US$ 11 milhões
A startup #Mantra (OM), que visa criar uma “rede de tokenização adaptada à RWA” baseada na blockchain Cosmos, arrecadou US$ 11 milhões em investimentos. A maior parte do financiamento veio do fundo Shorooq Partners. Outros participantes da rodada incluíram Three Point Capital, Forte Securities, Virtuzone, Hex Trust e GameFi Ventures.
O projeto tem como alvo os países do Médio Oriente e desenvolve ferramentas para emissão e negociação de tokens RWA. Atualmente, a Mantra está em fase final de obtenção de licença do regulador de Dubai.
USDA - Stablecoin para rendimento e tokenização DeFi
O protocolo descentralizado (DeFi) Angle introduziu o novo stablecoin USDA. O ativo é totalmente garantido por títulos do tesouro dos EUA e títulos do tesouro tokenizados. Os detentores de tokens podem obter uma renda passiva de pelo menos 5% ao ano.
#USDA está atualmente em teste beta. Segundo a equipe do projeto, uma implementação mais ampla está prevista para abril. A stablecoin não estará disponível para investidores residentes nos Estados Unidos.
Projetos RWA também enfrentam hacks
E por último, numa nota menos positiva, o protocolo Curio, envolvido na liquidez de activos do mundo real, foi vítima de um hack no final de Março. Como resultado da violação, a plataforma perdeu mais de US$ 16 milhões em criptomoedas.
O invasor explorou uma vulnerabilidade em um dos contratos inteligentes da Curio, que operava com base no MakerDAO. Assim, o hacker conseguiu extrair ilegalmente cerca de um bilhão de Curio Governance Tokens (CGT), que foram posteriormente retirados com sucesso.
A equipe do projeto anunciou que compensaria todos os usuários afetados. Para conseguir isso, os desenvolvedores criaram um programa especial. #Curio reembolsará gradualmente os fundos aos clientes, aproximadamente ao longo de quatro semanas. No entanto, a devolução das maiores somas pode levar até um ano, observaram os representantes da plataforma.
As 10 melhores moedas de ativos do mundo real (RWA) em 2024
Ondo Finance (ONDO) é uma plataforma descentralizada que facilita a tokenização de vários ativos, incluindo imóveis, bens e itens colecionáveis digitais. O projecto visa democratizar o acesso a oportunidades de investimento, permitindo a propriedade fraccionada de activos, aumentando assim a liquidez no mercado RWA.
Chainlink (LINK) é uma rede oráculo descentralizada que agrega informações de múltiplas fontes e conecta contratos inteligentes com dados do mundo real. O projeto desempenha um papel fundamental na tokenização de ativos, permitindo que contratos inteligentes interajam de forma segura com dados externos, como feeds de preços, dados meteorológicos e estatísticas de mercado. O token nativo LINK é necessário para pagar pelos serviços da Oracle e é usado para melhorar a precisão do processamento de dados e apoiar a estabilidade do contrato na rede.
Synthetix (SNX) é um protocolo descentralizado que permite a emissão de ativos sintéticos, incluindo RWA, bens e criptomoedas, para negociação no blockchain. O projeto utiliza oráculos para rastrear ativos subjacentes em tempo real. A abordagem inovadora da Synthetix à tokenização aumenta a liquidez e a acessibilidade no mercado RWA, abrindo novas oportunidades de investimento para utilizadores em todo o mundo.
MakerDAO (MKR) é uma organização autônoma descentralizada (DAO) que governa o protocolo Maker. Através das suas posições de dívida garantida (CDP) e mecanismos de governação, a MakerDAO permite a tokenização de ativos reais e a emissão de stablecoins apoiadas pela DAI. Com seu modelo de governança descentralizado e ampla infraestrutura, MakerDAO oferece uma plataforma confiável para tokenização e negociação no blockchain.
Ribbon Finance (RBN) oferece a capacidade de criar opções para vários ativos, incluindo RWA. Ao oferecer soluções para liquidez e gestão de risco, a plataforma facilita a tokenização e a negociação, proporcionando uma experiência perfeita para investidores que buscam proteger posições ou especular sobre o valor de ativos tokenizados.
Pendle Finance (PENDLE) apresenta novas oportunidades de investimento para os participantes do mercado, permitindo a tokenização de fluxos de caixa futuros em plataformas DeFi e sua negociação. O token nativo PENDLE é usado para governança do projeto: os detentores o bloqueiam no site da Pendle Finance e recebem em troca vePENDLE, que pode ser usado para votar pela adição de novos ativos para tokenização e seus pools na plataforma.
Oraichain (ORAI) é uma plataforma oracle descentralizada que fornece feeds de dados seguros e confiáveis para contratos inteligentes em várias redes. Preenchendo a lacuna entre o blockchain e as fontes de dados do mundo real, facilita a tokenização de ativos reais e garante a precisão e integridade dos tokens RWA. A Orai aumenta a transparência e a confiança no mercado de RWA, permitindo que os investidores tomem decisões informadas e minimizem os riscos.
Centrifuge (CFG) é um protocolo para finanças descentralizadas que revoluciona a tokenização de ativos do mundo real. A Centrifuge converte esses ativos em tokens não fungíveis (NFTs), liberando seu valor e permitindo uma integração perfeita no ecossistema DeFi mais amplo. O token CFG nativo da plataforma é usado para pagar taxas de transação, participar da governança do projeto e garantir a segurança da rede.
Creditcoin (CTC) é um protocolo de crédito descentralizado que permite a tokenização de ativos de crédito, incluindo empréstimos, títulos e instrumentos de dívida, para negociação. O token nativo CTC é usado para pagamento de taxas e como recompensa pela mineração.
Chromia (CHR) é uma plataforma blockchain que permite a tokenização de ativos reais e a criação de aplicações descentralizadas (DApps), abrindo novas possibilidades para investidores e proprietários de ativos. O token CHR é usado para facilitar a implantação e o pagamento de taxas de DApp na rede, bem como para apostar e recompensar usuários.
Resumo
Ativos Tokenizados: Tokens que representam o valor dos ativos subjacentes, com previsões de que o mercado de ativos tokenizados alcance US$ 10 trilhões até o final da década.
Dinâmica do Mercado de RWA: O mercado de Ativos do Mundo Real (RWA) apresentou um crescimento impressionante em março, com um aumento de 30% na capitalização, ultrapassando US$ 9 bilhões.
BUIDL da BlackRock: A BlackRock lançou seu primeiro fundo de ativos tokenizados, BUIDL, apoiado por títulos do Tesouro dos EUA, acordos REPO e fiduciários, atraindo mais de US$ 240 milhões em sua primeira semana.
Redes de tokenização: Ethereum é a rede mais popular para tokenização, seguida por Stellar e Polygon, com respectivas participações de mercado de mais de US$ 700 milhões, US$ 358 milhões e US$ 13 milhões.
Incidente de segurança: O protocolo Curio sofreu um hack, resultando em uma perda de mais de US$ 16 milhões em criptomoedas devido a uma vulnerabilidade em um contrato inteligente baseado no MakerDAO.