Do ponto de vista do mercado, o nível diário atual do BTC pode mostrar principalmente um padrão lateral. De 10 a 22 de março, o mercado viveu um duelo entre posições longas e curtas. Era óbvio que os touros venceram, enquanto os ursos optaram por se render. Continuamos observando as mudanças no mercado nos últimos dias de abril a junho, segundo trimestre. Muitas pessoas especulam que pode haver uma correção acentuada, mas pessoalmente acho que isso não acontecerá. A razão é que o mercado já respondeu aos cortes de produção de abril a maio. Se o mercado for esmagado neste momento, isso só será feito para manipular o contrato. Portanto, levando em consideração vários fatores, é provável que o segundo trimestre comece de forma lateral. Ao mesmo tempo, espera-se que as altcoins também tenham boas condições de mercado.

Opções de US$ 15 bilhões estão prestes a ser entregues

Às 08:00 UTC de sexta-feira, a plataforma de negociação de opções criptográficas Deribit verá contratos trimestrais com valor total de US$ 15,2 bilhões expirarem e serem entregues. Entre elas, as opções de Bitcoin representaram US$ 9,5 bilhões, respondendo por 62% do total de contratos em aberto nocionais a serem liquidados, enquanto o restante eram opções de Ethereum.

Os dados da Deribit mostram que este contrato com valor total de US$ 15 bilhões é o maior da história da plataforma e liquidará 40% e 43% do total de posições abertas nocionais dos períodos correspondentes de Bitcoin e Ethereum. Os contratos em aberto nocionais são a soma dos valores em dólares dos contratos ativos em um determinado momento. No Deribit, cada contrato de opção representa 1 BTC ou 1 ETH respectivamente. A participação da plataforma no mercado global de opções de criptografia ultrapassa 85%. Uma opção de compra é um contrato financeiro que permite ao comprador comprar um ativo a um preço fixo no futuro, sem qualquer obrigação, enquanto uma opção de venda proporciona o direito de vender o ativo.

O mercado pode flutuar

Luuk Strijers, diretor comercial da Deribit, destacou que um grande número de opções expirará como opções in-the-money (ITM), o que pode exercer pressão ascendente no mercado ou desencadear volatilidade. Uma opção de compra in-the-money (ITM) tem um preço de exercício inferior ao preço de mercado atual do ativo subjacente. No vencimento, uma opção de compra do ITM dá ao comprador o direito de comprar 1 BTC a um preço de exercício abaixo do preço de mercado, obtendo assim lucro. O preço de exercício de uma opção de venda dentro do dinheiro é superior ao preço atual de mercado do ativo subjacente. A um preço de mercado de aproximadamente US$ 70.000, US$ 3,9 bilhões em opções de Bitcoin expirarão como opções in-the-money, representando 41% dos US$ 9,5 bilhões em juros em aberto trimestrais totais pendentes de liquidação. Da mesma forma, 15% do total de contratos em aberto trimestrais da ETH, de US$ 5,7 bilhões, expirarão como opções in-the-money.

Strijers explicou: “O nível máximo do ponto problemático desta vez é muito mais alto do que o normal, como pode ser visto no nível máximo inferior do ponto problemático, principalmente devido ao recente aumento de preços. Mais expirações de opções no dinheiro podem desencadear uma potencial pressão ascendente. ou volatilidade do mercado.” Os pontos problemáticos máximos para opções de vencimento trimestral para BTC e ETH são definidos em US$ 50.000 e US$ 2.600, respectivamente. O ponto máximo de dor refere-se ao ponto de perda máxima que um comprador de opção pode sofrer. De acordo com esta teoria, os vendedores de opções, geralmente instituições ou comerciantes bem financiados, tentarão manter os preços próximos do ponto mais problemático, a fim de infligir perdas máximas aos compradores de opções. Durante o último mercado altista, os preços do Bitcoin e do Ethereum muitas vezes se ajustaram aos seus respectivos maiores pontos problemáticos, mas os preços tenderam a subir novamente depois que as opções expiraram. Strijers observou que um mecanismo semelhante ainda pode estar em jogo, dizendo: “O mercado pode ficar sob pressão ascendente à medida que as opções com pontos máximos de dor mais baixos expiram”.

As transações de hedge de negociantes ou formadores de mercado aumentarão

David Brickell, chefe de distribuição internacional da plataforma de negociação de criptomoedas FRNT Financial, com sede em Toronto, observou que a cobertura por parte de traders ou formadores de mercado pode levar ao aumento da volatilidade do mercado. Brickell observou no relatório: "No entanto, as posições gama dos formadores de mercado tiveram o impacto mais significativo na atividade. Os traders estavam vendidos em aproximadamente US$ 50 milhões em gama, com a maioria concentrada no preço de exercício de aproximadamente US$ 70.000. Posteriormente, as posições gama se tornarão ainda mais importantes à medida que o vencimento se aproxima, e a atividade de hedge obrigatória aumentará a volatilidade em torno de US$ 70.000, causando maiores oscilações de preços em torno deste nível.”

O gama é utilizado para medir a taxa de variação do delta (a sensibilidade dos preços das opções às alterações no preço do ativo subjacente), refletindo a quantidade de cobertura delta exigida pelos criadores de mercado para manter a exposição neutra ao mercado quando o preço do ativo subjacente muda. Para fornecer liquidez na carteira de ordens e capturar lucros do spread bid-ask, os criadores de mercado precisam realizar hedge delta para manter a exposição neutra ao mercado.

Quando os formadores de mercado mantêm posições curtas em gama ou opções curtas, eles fazem hedge comprando na baixa e vendendo na alta. Esse comportamento de hedge pode levar a uma grande volatilidade do mercado.

O nível de suporte de US$ 69.000 é o mais crítico

Alguns traders alertaram que se o Bitcoin cair abaixo do nível de preço de US$ 69.000 nos próximos dias, o mercado geral poderá cair ainda mais. Alex Kuptsikevich, analista de mercado sênior da FxPro, observou em um relatório que o foco dos traders no curto prazo será se o Bitcoin poderá testar novamente a baixa intradiária de terça-feira, perto de US$ 69.500. Se os preços caírem abaixo deste nível, poderá significar que o mercado está a entrar numa correção de longo prazo.

O analista de criptomoedas Bruce Powers observou que nos últimos quatro dias, o preço do Bitcoin tem encontrado resistência perto do nível de retração Fibonacci de 78,6%, enfrentando resistência em 71.790. As negociações nos últimos dias permaneceram acima da média móvel de 20 dias. Embora a tendência de alta permaneça, a divergência de baixa no Índice de Força Relativa (RSI) sinaliza que um novo retrocesso pode ocorrer. Uma quebra acima do máximo desta semana de 71.290 irá desencadear uma continuação da tendência de alta, com um novo alvo máximo inicial em aproximadamente 77.660, que é determinado por dois níveis de Fibonacci.

Várias moedas potenciais são recomendadas hoje:

Setor de IA:

Os dois líderes WLD e ARKM ficaram em silêncio por muito tempo. Durante a última transmissão ao vivo, também disse que o WLD será reinventado pelo menos em meados de abril, por isso continuo esperando pacientemente, mas os três projetos recentes; FET, AGIX e OCEAN foram combinados em um grande projeto. No futuro, a principal observação é que todos os três são projetos antigos que o FET está atraindo, mas não é tão famoso quanto o WLD no mercado. estúpido agora. Sem bons produtos, o mercado não pagará, então as perspectivas do mercado prestarão atenção à fusão dos três.

Na seção de promessas:
 

O recente PENDLE é sem dúvida o líder, seguido de perto pelo ETHFI. A popularidade ainda existe, mas precisa ser ajustada;

MÁSCARA:
Já levou os irmãos a alcançarem 30% de lucro e continuarem a ver 7 dólares;

 ONU:

O preço tem sido negociado lateralmente há um mês perto de US$ 3. A perspectiva do mercado continuará otimista e há uma probabilidade de romper a máxima anterior!

É isso no artigo de hoje. Estamos atualmente em um mercado altista e a situação é turbulenta. #非农数据 #大盘走势

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