A moeda digital do banco central (CBDC) é uma forma digital de moeda fiduciária emitida e apoiada pelo banco central de um país.
Nos últimos anos, o CBDC tornou-se um tema de discussão entre economistas, políticos e especialistas financeiros em todo o mundo. A ascensão de moedas digitais como Bitcoin e Ethereum desafiou os sistemas bancários tradicionais, levando os governos a explorar a ideia de criar as suas próprias moedas digitais.
Os bancos centrais há muito consideram a ideia de criar um CBDC, mas o desenvolvimento só se acelerou com o advento da pandemia da COVID-19.
O principal objetivo do CBDC é fornecer um sistema de pagamento digital seguro, eficiente e acessível a todos. A tecnologia oferece vários benefícios, incluindo custos de transação mais baixos, tempos de liquidação mais rápidos e maior acesso a serviços financeiros.
Um CBDC também pode ajudar os governos a combater atividades ilegais, como lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, uma vez que a moeda é fácil de rastrear e controlar.
Existem dois tipos de CBDC:
Varejo – Destinado ao uso do público em geral, semelhante ao dinheiro ou depósitos bancários. Essa moeda pode ser armazenada em carteiras digitais e utilizada para transações online e offline;
atacado - destinado ao uso por instituições financeiras para pagamentos e liquidações interbancárias. Esta moeda não está disponível ao público em geral e é usada apenas para transações de grande valor.
Um dos principais benefícios de um CBDC é que pode ajudar os bancos centrais a conduzir a política monetária de forma mais eficaz. No âmbito da política monetária tradicional, os bancos centrais ajustam as taxas de juro para controlar a inflação e o crescimento económico.
No entanto, com o advento das moedas digitais, este método torna-se menos eficaz, uma vez que as pessoas podem facilmente transferir o seu dinheiro para outros activos, como BTC ou ouro. Um CBDC poderia fornecer aos bancos centrais uma forma direta e eficiente de gerir a oferta monetária e estabilizar a economia.
No entanto, existem preocupações sobre o impacto do CBDC no sistema bancário. Se as pessoas mudarem de depósitos bancários para CBDCs, isso poderá levar a uma redução significativa nos depósitos bancários, o que limitará a capacidade dos bancos de emprestar dinheiro e financiar a actividade económica. Também existem preocupações sobre a privacidade e a segurança dos CBDCs.
Apesar destes desafios, é provável que o CBDC desempenhe um papel cada vez mais importante no sistema financeiro global nos próximos anos. Alguns bancos centrais, como o Banco Popular da China e o Banco Central Europeu, estão a desenvolver os seus próprios CBDCs, enquanto outros países estão a explorar a ideia.
À medida que as moedas digitais continuam a ganhar popularidade e aceitação, o CBDC provavelmente se tornará uma ferramenta importante para os bancos centrais manterem a estabilidade monetária e apoiarem o crescimento económico.