Em cada ciclo de alta no mercado criptográfico, alguns temas de investimento sempre impulsionam o mercado. Esses temas geralmente visam eliminar pontos problemáticos na indústria ou promover uma adoção mais ampla. Eles obtêm a maior parte das alocações de capital de risco e geralmente criam a próxima classe de criptomilionários. Em dezembro de 2019, Ryan Selkis, CEO da Messari Crypto, divulgou um documento intitulado “Teses criptográficas para 2020”, onde fez previsões ousadas sobre quais teses ele acreditava que impulsionariam o mercado criptográfico em 2020. A maioria delas acabou sendo vencedora. , como projetos financeiros descentralizados, blockchains de camada um, protocolos de rendimento e staking e organizações autônomas descentralizadas, retornando múltiplos de 4 dígitos na maioria dos casos para os primeiros investidores. Desde então, a caça ao tesouro continuou popular, com muitos investidores em criptografia vasculhando pesquisas para encontrar os próximos catalisadores do mercado altista antes de todo mundo e chegando cedo para pegar a onda da riqueza.

Temas de 2024

A criptografia realmente percorreu um longo caminho. Teve um percurso amplamente bem-sucedido, passando de humildes 185 mil milhões de dólares no início de 2020 para 3 biliões de dólares no final de 2021. Este crescimento tem sido impulsionado por narrativas em constante mudança, mas inovadoras, à medida que a indústria continua a perturbar as finanças tradicionais. Este ano, identificamos três temas dominantes que impulsionarão a próxima fase de expansão do mercado. São infraestrutura de interoperabilidade, interações entre cadeias e serviços de carteira. Vamos dar uma olhada neles.

Infraestrutura de interoperabilidade 

A questão fundamental da liquidez fragmentada nos mercados financeiros descentralizados tem sido uma das que tem atormentado a indústria há muito tempo. É também algo que tem sido trabalhado ativamente, dado o seu impacto limitado na eficiência do capital e na integração dos utilizadores. Nas profundezas de suas estruturas de infraestrutura, as redes blockchain carecem de interoperabilidade para suportar ampla adoção mundial e integração de desenvolvedores. Os ativos são tecnicamente localizados em blockchains individuais, tornando a comunicação entre cadeias bastante difícil ou, como dizem alguns críticos, inerentemente quebrada. É exatamente por isso que acreditamos que os protocolos que constroem pontes com sucesso para conectar as principais blockchains serão grandes vencedores nesta temporada. 

O Router Protocol e o Rootstock surgiram como pioneiros nesta fronteira. Router é uma rede descentralizada inovadora construída usando o Cosmos Software Development Kit com a missão de ajudar os blockchains a compreender e interagir uns com os outros. No início deste ano, lançou seu Testnet Mandara como um lar para aplicativos descentralizados interoperáveis ​​(idApps). No Mandara, flexibilidade de infra-nível, segurança modular e lote de transações foram trazidos para seu roteamento central de transações entre cadeias. No mês passado, ela atualizou seu principal produto, Voyager, para o Router Nitro em 17 cadeias EVM (Ethereum, BNB Chain), não-EVM (Near, Tron) e zK-EVM (Polygon, zKsync) com níveis extras de segurança, compatibilidade, descentralização e eficiência de custos. É seguro dizer que o Router é pioneiro neste campo inovador. O Rootstock também fez progressos notáveis. O Rootstock se descreve como um protocolo de interoperabilidade omnichain projetado para permitir que dApps sejam construídos em vários blockchains. Por meio de seu produto, o Rootstock permitiu transferências entre cadeias com liquidez unificada e finalidade instantânea. Apoiado por grandes investidores, oferece suporte a múltiplas cadeias, ajudando-os a se conectar e utilizar o blockchain Bitcoin. O protocolo usa nós ultraleves para conectar dApps entre cadeias, simplificando o desenvolvimento e melhorando a escalabilidade. 

Interações entre cadeias

A actual progressão da Web3 assemelha-se muito à revolução móvel do início dos anos 2000, marcada por um aumento no interesse e rápida aceitação, sinalizando uma mudança significativa nos nossos métodos de ligação e interacção.

No entanto, adotar a Web3 requer navegar por um caminho de aprendizagem complexo, incluindo a compreensão das transações entre cadeias, os princípios básicos dos tokens e o valor intrínseco de vários projetos. Apesar da maior sensibilização, 46% dos não utilizadores apontam a falta de compreensão da tecnologia como uma grande barreira à entrada, com 27% incertos sobre como começar a explorar a Web3.

Dados esses obstáculos, é crucial concentrar-se em um elemento-chave da Web3 – Interações entre cadeias. Essas interações, fundamentais para um ecossistema Web3 próspero, permitem transações e transferências tranquilas em diversas plataformas blockchain.

O Router Cross-chain Intent Framework (CCIF) visa tornar as transações entre cadeias simples e eficientes, semelhante à forma como os aplicativos de mídia social simplificaram a comunicação digital. Ele permite que os usuários executem facilmente operações complexas de blockchain, como piquetagem, empréstimo ou troca de ativos. O Router CCIF tem o potencial de ampliar as oportunidades, permitindo interações entre vários blockchains, tornando atividades como produção agrícola ou negociação de NFTs em várias plataformas acessíveis a todos, independentemente de seu conhecimento técnico em blockchain. Além disso, o Router CCIF foi projetado para inovações futuras, integrando-se potencialmente com tecnologias como IA e IoT para novas aplicações no desenvolvimento de cidades inteligentes, saúde e muito mais. A estrutura também oferece ferramentas simplificadas para desenvolvedores, facilitando a criação de novos aplicativos com base em contratos existentes.

Serviços de carteira com e sem custódia

FTX em 2021, Electrum em 2018, Trezor, Trust Wallet, Metamask no início do ano e Ledger na semana passada, a dor de cabeça da custódia continua. “Nem suas chaves, nem suas moedas” versus “Suas chaves, suas moedas, talvez”. 

No início, o argumento para os provedores de carteiras sem custódia era que você não precisava mais confiar cegamente em plataformas centralizadas, mas, em vez disso, agora você mesmo poderia proteger suas moedas, protegendo sua frase-chave. No entanto, apesar de todo o estresse que traz ter que proteger principalmente seus ativos digitais, as explorações recorrentes e os riscos crescentes são preocupantes. Não é possível memorizar uma frase-semente de 12 palavras, navegar em APIs complexas e evitar continuamente ataques de phishing, apenas para ter suas carteiras comprometidas devido a algum bug incorreto. Simplesmente não é um comércio justo. No entanto, não esperamos que os usuários, especialmente os comerciantes de DeFi, abandonem as opções de autocustódia. Prevemos apenas que os serviços de carteira sem custódia, com registros de segurança estelares e que fornecem alguma forma de seguro, vencerão no futuro. As opções de custódia não precisam apenas melhorar; os veteranos da indústria precisam fazer um trabalho melhor educando os recém-chegados. As carteiras criptográficas também devem se tornar amigáveis ​​para iniciantes e mais fáceis de usar do que o PayPal ou a Apple Wallet, ao mesmo tempo que são igualmente seguras, se não mais seguras, do que os aplicativos bancários tradicionais. 

Para usuários que não se importam tanto com a autocustódia, a carteira Web3 da Binance provou ser uma ótima escolha. Ele se conecta facilmente ao DeFi e é uma ótima maneira de navegar nos serviços integrados do CeDeFi. Komodo também tem um serviço muito legal que funciona como um DEX cross-chain e uma carteira de autocustódia. A vantagem adicional do Komodo de acesso à liquidez entre cadeias (interoperabilidade) também o torna uma ótima opção. Também existem outras boas opções, como Blockchain.com, Exodus e opções de armazenamento refrigerado (mais adequadas para investidores institucionais e de varejo de longo prazo).

Além disso, com o surgimento dos ETFs de ativos digitais, os serviços de custódia institucional poderão tornar-se um nicho altamente lucrativo. Até agora, a Coinbase está ganhando com mais de 80% da participação de mercado, pois fornece serviços para empresas como Grayscale, Ark, Bitwise e Valkyrie.

Os amplos temas de investimento de interoperabilidade, jogos e custódia parecem, de facto, potenciais vencedores no mercado altista que lentamente desperta, à medida que eliminam barreiras na adopção convencional e na integração de protocolos. Obviamente, os impulsionadores da próxima expansão do mercado não se limitarão a estes três temas. No entanto, acreditamos que eles desempenharão um papel importante na promoção de maiores patamares para a indústria.