O Crypto Greed Fear Index é um importante índice de sentimento de criptomoeda criado pelo site de análise de investimentos Alternative.me. O índice foi projetado para medir o sentimento geral do mercado em relação aos criptoativos. O índice começou a medir o sentimento dos investidores em 1º de fevereiro de 2018.#热门话题 #内容挖矿
O Índice de Ganância e Medo da Criptomoeda é medido em uma escala de 0 a 100, com pontuações mais baixas indicando maior medo e pontuações mais altas indicando maior ganância. Uma pontuação de 0 a 24 representa “medo extremo”, o que significa que os investidores estão vendendo pesadamente e saindo do mercado. Uma pontuação de 25 a 49 representa “medo”, o que significa que um número significativo de investidores está vendendo enquanto o interesse do mercado permanece baixo. Uma pontuação de 50 a 74 representa “ganância”, o que significa que estão acontecendo compras pesadas, fazendo com que os preços subam. Uma pontuação de 75 a 100 representa “ganância extrema”, indicando que o mercado está muito aquecido e que a “bolha” do mercado poderá estourar em breve. #热门话题
O Crypto Greed Fear Index pode ser uma ferramenta valiosa para investidores em criptografia de longo e curto prazo. Em tempos de pânico, os investidores podem querer abrir as suas posições em criptoativos a custos mais baixos, enquanto outros têm medo de entrar no mercado. Da mesma forma, em tempos de ganância, os investidores podem querer adiar a compra de novos ativos criptográficos ou até mesmo vender algumas de suas criptomoedas enquanto os preços ainda estão altos. No entanto, deve-se notar que o índice se concentra principalmente no Bitcoin e menos em outros criptoativos, o que pode torná-lo menos preciso e útil do que o esperado.#BTC
Então, como é calculado o índice de ganância e medo? É calculado usando seis fatores principais, cada um ponderado pela importância percebida. Esses fatores incluem:#热门话题
Momentum e volume do mercado (25%): O volume atual e o momentum do mercado são alguns dos fatores mais importantes considerados pelo Crypto Greed Fear Index. O índice é calculado comparando o volume diário atual e o momentum com as médias de 30 e 90 dias. Maiores volumes de vendas e movimentos diários negativos do mercado indicam pressão de venda significativa e, portanto, aumentam o pânico. Em contraste, grandes compras e repetidos movimentos positivos do mercado indicam uma maior ganância.
Volatilidade (25%): A volatilidade é outro fator importante. Quanto maior a volatilidade de um ativo criptográfico, mais temerosos os investidores podem ficar, resultando em uma pontuação mais baixa no índice. Tal como acontece com a dinâmica e o volume do mercado, a volatilidade e as descidas de valor (rebaixamentos máximos) são comparadas com as médias de 30 e 90 dias.
Tendências (10%): O Crypto Greed Fear Index também mede o volume de pesquisas por criptomoedas no Google, com um maior volume de pesquisas geralmente levando a uma maior ganância subjacente e, portanto, a uma pontuação de índice mais alta. Como outros fatores métricos, este estudo de volume de pesquisa concentra-se no Bitcoin, ponderando os termos de pesquisa com base na importância e no volume percebidos. No entanto, nem todas as pesquisas têm o mesmo peso (nem todas as pesquisas têm um impacto positivo na pontuação do índice), e pesquisas negativas como “manipulação do mercado de Bitcoin” e “queda do Bitcoin” indicam maior medo no mercado.
Dominância (10%): A dominância analisa a capitalização de mercado do Bitcoin como uma porcentagem da capitalização de mercado de todas as criptomoedas. Geralmente, acredita-se que o aumento do domínio do Bitcoin (maior participação de mercado) representa um mercado mais assustador, já que os investidores podem ver o Bitcoin como um “porto seguro” da criptomoeda. Em contraste, o índice vê o aumento do investimento em altcoins como um mercado mais ganancioso, com mais especuladores dispostos a investir em ativos menos conhecidos na esperança de obter retornos enormes. No entanto, esta abordagem pode não ser um factor particularmente proeminente no mercado actual, uma vez que a actual quota de mercado do Bitcoin no início de Maio de 2022 (41,66%, com um preço de aproximadamente $31.500) é actualmente inferior à do Bitcoin em Novembro de 2021. A quota de mercado era de cerca de 43. % no auge de $ 69.000. Isto sugere que os investidores não estão realmente migrando para o Bitcoin como um “porto seguro” em tempos de medo do mercado. Isso pode ser atribuído ao crescimento da ETH e de stablecoins como Tether (USDT), bem como à força de outras altcoins como Binance Coin (BNB). Portanto, em vez de apenas contar o Bitcoin, uma medida de dominância potencialmente melhor poderia considerar a dominância dos 3-4 principais ativos (ou mesmo dos 10 principais ativos) e comparar a capitalização de mercado desses ativos combinados com o resto do mercado.
Pesquisas (15%): Embora esta parte do cálculo tenha sido pausada, até recentemente, Alternative.me usava seu site irmão Strawpoll.com para realizar pesquisas criptográficas semanais, que seriam usadas como parte do cálculo do índice. Embora a pesquisa ainda esteja sendo realizada, ela não é usada atualmente como parte do cálculo do índice.
Mídia social (15%): O Crypto Greed Fear Index utiliza algoritmos de processamento de texto para analisar palavras-chave de mercado relacionadas à criptografia no Bitcoin e no Twitter. O algoritmo coleta e conta postagens com hashtags relacionadas a criptomoedas e mede a rapidez com que as postagens relacionadas a criptomoedas são publicadas e a quantidade de interação que a postagem tem dentro de um período de tempo específico. Taxas de interação mais elevadas geralmente respondem a uma maior ganância do mercado, enquanto taxas de interação mais baixas podem indicar um comportamento de mercado mais terrível. Como outras medidas de índice nesta lista, o foco e a ponderação do comportamento nas redes sociais estão mais focados no Bitcoin do que em outras criptomoedas. Os criadores do índice estão atualmente experimentando adicionar a análise de sentimento do Reddit usando um algoritmo de processamento de texto semelhante, que poderá ser adicionado aos cálculos de mídia social do índice nas próximas semanas ou meses.
Como usá-lo especificamente?
Embora o Índice Greed-Fear seja útil, ele não diz nada aos investidores sobre o timing do mercado, nem afirma fazer quaisquer previsões válidas sobre o futuro. Portanto, mesmo que o mercado seja extremamente ganancioso, ainda é possível que os preços subam ainda mais e permaneçam nesse patamar. Da mesma forma, mesmo que o mercado esteja em pânico extremo, os preços poderão cair ainda mais e permanecer deprimidos por um período de tempo desconhecido.
Além disso, o Crypto Greed Fear Index não presta muita atenção ao ETH, o segundo maior ativo em criptografia. A relação ETH/BTC pode ser outro indicador importante dos movimentos do mercado que pode ser de interesse dos investidores. Pode-se argumentar que a relação ETH/BTC é apenas mais uma medida do domínio do mercado do Bitcoin, mas como a ETH tem uma capitalização de mercado tão grande, pode ser útil incluí-la no cálculo. O índice também não se concentra em nenhum setor particularmente de alto crescimento no mercado de criptografia, como stablecoins e seus tokens de governança associados, ou na capitalização de mercado relativa ou nos lucros gerados por vários protocolos DeFi.
Deve-se notar também que o índice também não leva em consideração o halving do Bitcoin. Este é geralmente um fator de alta devido à menor oferta adicional (o que significa menor inflação do Bitcoin). No entanto, é provável que o halving do Bitcoin se torne mais pessimista à medida que mais traders antecipam um aumento temporário (e uma queda mais tarde), o que significa que a informação já foi contabilizada no mercado e, portanto, tem menos impacto.
No geral, o Crypto Greed Fear Index é apenas uma ferramenta que os investidores devem considerar usar ao decidir quando comprar criptomoedas, juntamente com vários indicadores de análise fundamental. Historicamente, um método preferido por alguns investidores de longo prazo para comprar criptomoedas é o custo médio do dólar (DCA), onde quantidades iguais ou quase iguais de criptomoedas são compradas durante um longo período de tempo em intervalos predefinidos, como uma vez por mês. o mercado é ganancioso ou medroso. Desta forma, os investidores compram tanto a preços baixos como a preços altos, o que normalmente os faz pagar um preço médio (nem muito barato, nem muito caro).
O Greed Fear Index também tem alguma utilidade para day traders e swing traders, embora só possa ser usado em conjunto com uma variedade de outras ferramentas e indicadores de análise técnica. Por exemplo, quando o mercado está em pânico e as quedas diárias são comuns, pode ser mais útil para os day traders assumirem pequenas posições curtas, enquanto que quando o mercado está ganancioso, pode ser mais útil assumir posições diárias longas.
Independentemente da estratégia, investir em criptomoedas é sempre arriscado, e os investidores e traders devem estar sempre preparados para perder tudo o que investirem.
Além do índice de ganância e pânico, também introduzimos indicadores de negociação mais úteis no círculo monetário neste episódio de indicadores de negociação em rede. Se você estiver interessado, dê uma olhada!
