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Por que existe o Mercado de Futuros?

Parte 2 do artigo 👇👇👇

Hipótese 1 – $180. Ele obteve um lucro de US$ 20/tonelada na cobertura dos contratos que vendeu. De qualquer forma, ele estaria fornecendo a entrega desses contratos em bens físicos. Ele continuaria sua mitigação de risco negociando contratos a termo. Ele ganhou US$ 20 para mitigar o risco. Mas, em termos reais, não há alteração nos preços. Ele continuaria a fabricar alumínio. Ele continuaria a vender suas obrigações atuais nos mercados à vista, entregando-as aos seus clientes regulares. Isso é o que chamamos de hedge. Neste caso, o fabricante mitigou o risco vendendo em mercados futuros. Ele continuaria a vender seus produtos, pois precisa fazê-lo para continuar seu negócio. Nos mercados futuros, ele não teria um prémio substancial, mas continuaria a fazê-lo simplesmente para gerir o risco.

Hipótese 2 – $220. Ele teve uma perda de US$ 20/tonelada na cobertura dos contratos que vendeu. De qualquer forma, ele estaria fornecendo a entrega desses contratos em bens físicos. Ele continuaria sua mitigação de risco negociando contratos a termo. Ele perdeu US$ 20 ao mitigar o risco. Mas isso não o afectaria, pois ele simplesmente mitigou o risco através da celebração de contratos futuros. De qualquer forma ele vai acertar os contratos com o seu Alumínio. Ele vendeu o alumínio por US$ 200 quando o preço à vista estava em torno de US$ 180. É assim que um fabricante mitiga o risco. Nos próximos mercados, ele buscaria mais produtos premium por seus produtos. É uma situação ganha-ganha para ele.

Agora replique isso para a criptografia e poderemos entender o conceito de derivativos e a mitigação de risco que ele desempenha na proteção.