O que é criptoeconomia?
Em termos simples, a criptoeconomia fornece uma maneira de coordenar o comportamento dos participantes da rede combinando criptografia com economia.
Mais especificamente, a criptoeconomia é uma área da ciência da computação que tenta resolver problemas de coordenação de participantes em ecossistemas digitais por meio de criptografia e incentivos econômicos.
É essencial considerar a criptoeconomia ao construir redes descentralizadas porque é o mecanismo que fornece uma maneira de alinhar os incentivos dos participantes sem a necessidade de terceiros confiáveis.
Em vez de ser um subconjunto da economia tradicional, a criptoeconomia é uma mistura de teoria dos jogos, design de mecanismos, matemática e outras metodologias do campo da economia. O objetivo principal é entender como financiar, projetar, desenvolver e facilitar as operações de redes descentralizadas.
Este artigo abordará as origens da criptoeconomia e seu papel no design do Bitcoin e de outras redes descentralizadas.
Que problema a criptoeconomia resolve?
Antes do surgimento do Bitcoin, acreditava-se que era impossível criar uma rede ponto a ponto onde o consenso fosse alcançado sem vulnerabilidades significativas a ataques e falhas.
Este problema é frequentemente chamado de Problema do General Bizantino. É um dilema lógico que demonstra como, em sistemas distribuídos, é crítico que os diferentes atores cheguem a acordos. O problema pressupõe que, como alguns dos atores podem não ser confiáveis, os acordos nunca podem ser feitos e a rede não pode funcionar como pretendido.
Com a criação do Bitcoin, Satoshi Nakamoto introduziu incentivos econômicos a uma rede ponto a ponto e resolveu esse problema.
Desde então, redes descentralizadas continuaram a depender de criptografia para atingir consenso sobre o estado da rede e sua história. Além disso, a maioria das redes vem incorporando incentivos econômicos que encorajam os participantes da rede a se comportarem de certas maneiras.
Essa sinergia de protocolos criptográficos com incentivos econômicos permite um ecossistema inteiramente novo de redes descentralizadas que são resilientes e seguras.
O papel da criptoeconomia na mineração de Bitcoin
O objetivo do Bitcoin é criar uma rede de transferência de valor que verifique com precisão as transferências de valor, que seja imutável e resistente à censura.
Isso é alcançado por meio do processo de mineração, no qual mineradores que validam com sucesso um bloco de transações são recompensados em bitcoin. Esse incentivo econômico encoraja os mineradores a agirem honestamente, tornando a rede mais confiável e segura.
O processo de mineração envolve a resolução de um problema matemático difícil com base em um algoritmo de hash criptográfico. Neste contexto, os hashes são usados para vincular cada bloco ao próximo bloco, essencialmente criando um registro com registro de data e hora de transações aprovadas chamado blockchain.
Hashes também são utilizados nos quebra-cabeças computacionais que os mineradores estão competindo para resolver. Além disso, uma das regras de consenso que as transações devem seguir é que um bitcoin só pode ser gasto se uma assinatura digital válida for gerada a partir de uma chave privada.
Essas regras tecnológicas relacionadas à mineração estão alinhadas com os requisitos de segurança da rede Bitcoin, incluindo a prevenção de que agentes mal-intencionados assumam o controle.
Como a criptoeconomia melhora a segurança do Bitcoin?
O modelo de segurança do Bitcoin é construído em torno do princípio da regra da maioria. Isso significa que atores maliciosos poderiam potencialmente assumir o controle do blockchain ao tomar o controle da maioria do poder de computação da rede em um ataque comumente chamado de ataque de 51%.
Em tal cenário, os atacantes seriam capazes de impedir que novas transações ganhassem confirmações ou até mesmo reverter transações completamente. No entanto, ganhar o controle dessa quantidade de poder de hash seria extremamente caro, exigindo hardware substancial e quantidades consideráveis de eletricidade.
A criptoeconomia é uma das razões pelas quais o Bitcoin tem sido bem-sucedido. Satoshi Nakamoto implementou suposições para encorajar certos incentivos para as diferentes classes de participantes da rede. As garantias de segurança do sistema dependem muito da eficácia dessas suposições sobre como os participantes da rede reagem a certos incentivos econômicos.
Sem a dureza de seu protocolo criptográfico, não haveria unidade de conta segura com a qual recompensar os mineradores. Sem os mineradores, não haveria confiança na validade do histórico de transações do livro-razão distribuído, a menos que fosse verificado por um terceiro confiável, o que anularia uma das principais vantagens do Bitcoin.
Com base em suposições criptoeconômicas, a relação simbiótica entre mineradores e a rede Bitcoin fornece confiança. No entanto, isso não é garantia de que o sistema persistirá no futuro.
O círculo criptoeconômico
O círculo criptoeconômico é um modelo holístico de criptoeconomia. Foi publicado por Joel Monegro e ilustra fluxos abstratos de valor por meio de diferentes classes de participantes em uma economia peer-to-peer.
O modelo representa um mercado de três lados entre mineradores (o lado da oferta), usuários (o lado da demanda) e investidores (o lado do capital). Cada grupo troca valor entre si usando um recurso criptoeconômico escasso (um token).
No relacionamento minerador-usuário no círculo, os mineradores são compensados por seu trabalho por meio de tokens usados pelos usuários. O protocolo de consenso da rede padroniza esse processo, enquanto o modelo criptoeconômico controla quando e como os mineradores são pagos.
Criar uma arquitetura de rede que seja sustentada por um lado de fornecimento distribuído (mineradores) é desejável, desde que os benefícios superem as desvantagens. Os benefícios geralmente incluem resistência à censura, transações sem fronteiras e maior confiabilidade. Mas, sistemas descentralizados tendem a ter desempenho inferior quando comparados a modelos centralizados.
O papel do investidor neste modelo é duplo: fornecer liquidez para os mineradores venderem seus tokens e capitalizar a rede apoiando preços de tokens que estão acima dos custos de mineração.
O modelo exemplifica essas duas funções dividindo os investidores em dois grupos: traders (investidores de curto prazo) e hodlers (investidores de longo prazo).
Os traders criam liquidez para o token para que os mineradores possam vender seus tokens minerados e cobrir os custos operacionais, enquanto os holders capitalizam a rede para crescimento ao dar suporte aos preços dos tokens. O relacionamento minerador-trader funciona com um fluxo direto de valor, enquanto o relacionamento minerador-holder funciona com um fluxo indireto de valor.
Isso significa simplesmente que todos os participantes em tal economia dependem uns dos outros para atingir seus objetivos econômicos. Tal design cria uma rede robusta e segura. A conformidade com o conjunto de regras incentivadas é mais benéfica para o participante individual do que a atividade maliciosa - o que, por sua vez, torna a rede mais resiliente.
Considerações finais
Embora seja um conceito relativamente novo que surgiu com o nascimento do Bitcoin, a criptoeconomia é um bloco de construção significativo a ser considerado ao projetar redes descentralizadas.
Isolar os diferentes papéis em modelos criptoeconômicos ajuda a analisar custos, incentivos e fluxos de valor para cada grupo participante. Também pode ajudar a pensar sobre poder relativo e identificar potenciais pontos de centralização, o que é importante para projetar modelos de governança e distribuição de tokens mais equilibrados.
O campo da criptoeconomia e o uso de modelos criptoeconômicos podem ser altamente benéficos durante o desenvolvimento de redes futuras. Ao estudar modelos criptoeconômicos que já foram testados e experimentados em ambientes ao vivo, redes futuras podem ser projetadas para serem mais eficientes e sustentáveis, resultando em um ecossistema mais robusto de economias descentralizadas.
