A negociação de margem é um método de negociação de ativos utilizando fundos fornecidos por terceiros. Quando comparadas com contas de negociação normais, as contas de margem permitem aos traders aceder a maiores somas de capital, permitindo-lhes alavancar as suas posições. Essencialmente, a negociação com margem amplifica os resultados comerciais para que os traders possam obter lucros maiores em negociações bem-sucedidas. Esta capacidade de expandir os resultados comerciais torna a negociação com margem especialmente popular em mercados de baixa volatilidade, particularmente no mercado Forex internacional. Ainda assim, a negociação de margem também é usada nos mercados de ações, commodities e criptomoedas.
Nos mercados tradicionais, os fundos emprestados são geralmente fornecidos por um corretor de investimentos. No entanto, na negociação de criptomoedas, os fundos são frequentemente fornecidos por outros traders, que ganham juros com base na procura de fundos de margem no mercado. Embora menos comuns, algumas exchanges de criptomoedas também fornecem fundos de margem aos seus usuários.
Como funciona a negociação de margem?
Quando uma negociação com margem é iniciada, o trader deverá comprometer uma porcentagem do valor total do pedido. Esse investimento inicial é conhecido como margem e está intimamente relacionado ao conceito de alavancagem. Por outras palavras, as contas de negociação de margem são utilizadas para criar negociações alavancadas, e a alavancagem descreve o rácio entre os fundos emprestados e a margem. Por exemplo, para abrir uma negociação de US$ 100.000 com uma alavancagem de 10:1, um trader precisaria comprometer US$ 10.000 do seu capital.
Naturalmente, diferentes plataformas de negociação e mercados oferecem um conjunto distinto de regras e taxas de alavancagem. No mercado de ações, por exemplo, 2:1 é um rácio típico, enquanto os contratos futuros são frequentemente negociados com uma alavancagem de 15:1. No que diz respeito às corretoras Forex, as negociações de margem são frequentemente alavancadas numa proporção de 50:1, mas 100:1 e 200:1 também são utilizadas em alguns casos. Quando se trata de mercados de criptomoedas, as proporções normalmente variam de 2:1 a 100:1, e a comunidade comercial costuma usar a terminologia “x” (2x, 5x, 10x, 50x e assim por diante).
A negociação de margem pode ser usada para abrir posições longas e curtas. Uma posição longa reflete a suposição de que o preço do ativo subirá, enquanto uma posição curta reflete o oposto. Enquanto a posição de margem estiver aberta, os ativos do trader funcionam como garantia para os fundos emprestados. Isto é fundamental para os traders compreenderem, uma vez que a maioria das corretoras reserva-se o direito de forçar a venda destes ativos caso o mercado se mova contra a sua posição (acima ou abaixo de um determinado limite).
Por exemplo, se um trader abrir uma posição longa alavancada, ele poderá receber uma chamada de margem quando o preço cair significativamente. Uma chamada de margem ocorre quando um trader é obrigado a depositar mais fundos na sua conta de margem para atingir os requisitos mínimos de negociação de margem. Se o trader não o fizer, as suas participações serão automaticamente liquidadas para cobrir as suas perdas. Normalmente, isto ocorre quando o valor total de todas as ações numa conta de margem, também conhecida como margem de liquidação, cai abaixo dos requisitos de margem total dessa bolsa ou corretor específico.
Vantagens e desvantagens
A vantagem mais óbvia da negociação com margem é o facto de poder resultar em lucros maiores devido ao maior valor relativo das posições de negociação. Fora isso, a negociação com margem pode ser útil para a diversificação, uma vez que os traders podem abrir várias posições com quantidades relativamente pequenas de capital de investimento. Finalmente, ter uma conta de margem pode facilitar aos traders a abertura rápida de posições, sem terem de transferir grandes somas de dinheiro para as suas contas.
Apesar de todas as suas vantagens, a negociação com margem tem a desvantagem óbvia de aumentar as perdas da mesma forma que pode aumentar os ganhos. Ao contrário da negociação à vista normal, a negociação com margem introduz a possibilidade de perdas que excedem o investimento inicial do trader e, como tal, é considerada um método de negociação de alto risco. Dependendo da quantidade de alavancagem envolvida numa negociação, mesmo uma pequena queda no preço de mercado pode causar perdas substanciais aos traders. Por esta razão, é importante que os investidores que decidam utilizar a negociação de margem empreguem estratégias adequadas de gestão de risco e utilizem ferramentas de mitigação de risco, tais como ordens stop-limit.
Negociação de margem em mercados de criptomoedas
A negociação com margem é inerentemente mais arriscada do que a negociação normal, mas quando se trata de criptomoedas, os riscos são ainda maiores. Devido aos elevados níveis de volatilidade, típicos destes mercados, os traders de margens de criptomoeda devem ser especialmente cuidadosos. Embora as estratégias de cobertura e gestão de risco possam ser úteis, a negociação de margem certamente não é adequada para iniciantes.
Ser capaz de analisar gráficos, identificar tendências e determinar pontos de entrada e saída não eliminará os riscos envolvidos na negociação com margem, mas pode ajudar a antecipar melhor os riscos e a negociar de forma mais eficaz. Portanto, antes de alavancar suas negociações de criptomoedas, recomenda-se que os usuários primeiro desenvolvam uma compreensão aprofundada da análise técnica e adquiram uma extensa experiência de negociação à vista.
Financiamento de margem
Para os investidores que não têm tolerância ao risco para se envolverem eles próprios em negociação de margem, existe outra forma de lucrar com os métodos de negociação alavancados. Algumas plataformas de negociação e bolsas de criptomoedas oferecem um recurso conhecido como financiamento de margem, onde os usuários podem comprometer seu dinheiro para financiar as negociações de margem de outros usuários.
Normalmente, o processo segue prazos específicos e rende taxas de juros dinâmicas. Se um trader aceitar os termos e aceitar a oferta, o fornecedor dos fundos tem direito ao reembolso do empréstimo com os juros acordados. Embora os mecanismos possam diferir de bolsa para bolsa, os riscos de fornecer fundos de margem são relativamente baixos, devido ao facto de as posições alavancadas poderem ser liquidadas à força para evitar perdas excessivas. Ainda assim, o financiamento de margem exige que os utilizadores mantenham os seus fundos na carteira da exchange. Portanto, é importante considerar os riscos envolvidos e entender como funciona o recurso na troca de sua escolha.
Pensamentos finais
Certamente, a negociação de margem é uma ferramenta útil para quem procura ampliar os lucros das suas negociações bem-sucedidas. Se utilizada corretamente, a negociação alavancada fornecida pelas contas de margem pode ajudar tanto na rentabilidade como na diversificação da carteira.
Conforme mencionado, no entanto, este método de negociação também pode amplificar as perdas e envolve riscos muito maiores. Portanto, só deve ser usado por traders altamente qualificados. No que se refere à criptomoeda, a negociação de margens deve ser abordada com ainda mais cuidado devido aos elevados níveis de volatilidade do mercado.
Aprenda como começar com nosso Guia de negociação de margem da Binance
