Isenção de responsabilidade: este artigo tem como objetivo fornecer orientações gerais para ajudar a proteger usuários e investidores DeFi. Não é uma lista exaustiva e não deve ser considerada um conselho financeiro. A Binance Academy não é responsável pelas suas decisões de investimento.
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À medida que mais pessoas se interessam pelas fascinantes inovações financeiras possibilitadas pelo DeFi, os golpistas encontram mais maneiras de tirar vantagem delas.
DeFi é um espaço especialmente implacável. Geralmente, não há boas maneiras de recuperar fundos ou responsabilizar atores mal-intencionados. No entanto, se você souber o que procurar, poderá diminuir as chances de golpistas se aproveitarem de você.
Introdução
As finanças descentralizadas (DeFi) são abundantes em inovação. Parece que novos projetos DeFi são lançados a cada minuto e é extremamente difícil acompanhá-los, muito menos DYOR.
Muitas vezes falamos sobre como os blockchains não têm permissão – o que é basicamente uma maneira elegante de dizer que eles são “públicos”. Ninguém precisa de permissão para usá-los, desenvolvê-los ou lançar projetos neles. Embora esse valor seja inerente a criptomoedas como o Bitcoin, ele também tem seus aspectos negativos.
Qualquer um pode lançar projetos fraudulentos ou enganosos, e não há nada que os impeça. Bem, tecnicamente, não é nada – nós, como comunidade, podemos ajudar-nos mutuamente a identificar alguns padrões comuns que separam as inovações legítimas do lixo enganoso.
Então, o que você deve estar atento?
Qual é o objetivo do projeto?
Esta pode parecer uma pergunta óbvia a se fazer, especialmente se você for novo no espaço DeFi.
No entanto, a grande maioria dos ativos criptográficos não traz nada de novo para a mesa. Claro, também há inovações extremamente interessantes – é por isso que estamos todos aqui, afinal! Mas muitos novos projetos tentam simplesmente pegar carona na atenção do DeFi, sem nem mesmo tentar inovar.
Então, uma coisa que você pode perguntar é: este projeto tenta fazer algo novo e inovador? Estão a tentar contribuir para a nova economia digital com o seu projeto? Como é diferente de seus concorrentes? Existe uma proposta de valor única aqui?
Estas são perguntas muito simples e de bom senso. Mas, ao perguntar a eles, você já consegue eliminar uma boa parte dos golpes.
Atividade de desenvolvimento
Outra coisa que você pode observar é a atividade do desenvolvedor. O DeFi está intimamente ligado ao espírito do código aberto.
Então, se você sabe um pouco sobre codificação, pode dar uma olhada no código você mesmo. A grande vantagem do código aberto, porém, é que, se houver interesse suficiente em torno do projeto, outros certamente o farão. Isso provavelmente pode revelar se o projeto tem intenções maliciosas.
Além disso, você também pode observar a atividade de desenvolvimento. Os desenvolvedores estão enviando continuamente novos códigos? Embora essa métrica possa ser manipulada, ainda pode ser um bom barômetro para descobrir se os desenvolvedores são reais ou se querem apenas ganhar dinheiro rápido.
Auditorias de contratos inteligentes
Algo que é muito discutido com contratos inteligentes e DeFi é a auditoria. As auditorias devem garantir que o código seja seguro. Embora sejam uma parte essencial do desenvolvimento de contratos inteligentes, muitos desenvolvedores implantam seu código sem qualquer auditoria. Isto pode aumentar muito o risco de utilização destes contratos.
Uma coisa a notar aqui é que as auditorias são caras. Projetos legítimos normalmente poderão pagar por auditorias, mas projetos fraudulentos geralmente não incomodam.
Então, isso significa que se um projeto passou por uma auditoria, é totalmente seguro usá-lo? Não. Auditorias são necessárias, mas nenhuma auditoria jamais significará segurança total. Esteja sempre ciente dos riscos de depositar seus fundos em um contrato inteligente.
Os fundadores são anônimos?
O mundo da criptografia está profundamente enraizado na liberdade de anonimato (e pseudonimato) que a Internet pode oferecer. Afinal, provavelmente nunca saberemos a identidade de Satoshi Nakamoto – a mesma pessoa (ou grupo) que criou a primeira criptomoeda.
No entanto, equipes com fundadores anônimos ainda representam um risco adicional que você precisa considerar. Se eles se revelarem golpistas, há uma boa chance de que não possam ser responsabilizados. Embora as ferramentas de análise on-chain estejam se tornando cada vez mais sofisticadas, ainda será diferente se os fundadores tiverem em jogo uma reputação ligada à sua identidade no mundo real.
Observe que nem todos os projetos liderados por equipes anônimas são fraudes. Certamente existem muitos exemplos de projetos legítimos com equipes anônimas por aí. Ainda assim, você deve considerar as implicações do anonimato da equipe ao avaliar projetos.
Então, em resumo, os projetos com fundadores anônimos são ruins? Não. É mais difícil responsabilizar projetos com fundadores anônimos por comportamento malicioso? Sim.
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Como os tokens são distribuídos?
A economia do token é um aspecto crucial a ser considerado ao pesquisar um projeto DeFi. Uma das maneiras pelas quais um golpista pode ganhar dinheiro é inflacionar o preço do token enquanto possui uma grande participação e depois despejá-la no mercado.
O que acontece se, digamos, 40-50-60% da oferta circulante for vendida no mercado aberto? O preço do token cai, perdendo quase todo o seu valor. Embora uma alocação significativa de fundadores não seja por si considerada um sinal de alerta para alguns, ela pode levar a problemas no futuro.
Além das alocações, é preciso considerar como os tokens são distribuídos. É feito por meio de uma pré-venda exclusiva, disponível apenas para insiders que conseguem um ótimo negócio e divulgam o projeto nas redes sociais? É uma oferta inicial de moedas (ICO)? Eles estão fazendo uma oferta inicial de troca (IEO), onde uma troca de criptografia está colocando sua reputação em jogo? Eles estão distribuindo tokens por meio de um lançamento aéreo que provavelmente causa muita pressão de venda?
Os modelos de distribuição de tokens têm muitas nuances a serem consideradas. Em muitos casos, é difícil obter essas informações, o que por si só pode ser um sinal de alerta. No entanto, se você deseja ter uma visão completa do projeto, esta é uma informação absolutamente essencial.
Qual a probabilidade de um golpe de saída?
A agricultura produtiva (ou mineração de liquidez) é uma nova maneira de lançar tokens DeFi. Muitos novos projetos DeFi usam este método de distribuição, pois pode criar algumas métricas de distribuição favoráveis para o projeto. A ideia é que os usuários bloqueiem seus fundos em contratos inteligentes e recebam em troca uma parte dos tokens recém-criados.
Você provavelmente pode ver onde isso está acontecendo. Alguns projetos irão simplesmente retirar os fundos do pool de liquidez. Alguns usarão métodos mais sofisticados ou farão uma grande pré-mineração.
Além disso, novas altcoins geralmente são listadas primeiro em criadores de mercado automatizados (AMM), como Uniswap ou Sushiswap. Se a equipe do projeto estiver fornecendo uma boa parte da liquidez para o par de mercado no AMM, eles poderão removê-la e despejar os tokens no mercado. Isso normalmente resulta no preço do token essencialmente indo para zero. Como basicamente não há mais mercado para vender, isso costuma ser chamado de puxada de tapete.
Pensamentos finais
Se você deseja participar do oeste selvagem da agricultura produtiva ou simplesmente usar protocolos descentralizados para troca e comércio, os golpes DeFi são abundantes. Esperançosamente, essas diretrizes gerais podem ajudá-lo a identificar melhor projetos maliciosos e atores mal-intencionados.
Ainda tem dúvidas sobre o mercado DeFi e golpes de saída? Confira nossa plataforma de perguntas e respostas, Ask Academy, onde a comunidade Binance responderá às suas perguntas.