Principais conclusões

  • Tether (USDT) é uma moeda estável projetada para ser indexada 1 para 1 ao dólar americano e é respaldada pelas reservas do Tether. 

  • O USDT existe em vários blockchains, incluindo Ethereum, Tron e Solana.

  • Stablecoins como o USDT eliminam os custos extras e atrasos associados à conversão entre moedas criptográficas e fiduciárias.

O que é Tether (USDT)?

Tether (USDT) é uma stablecoin que desempenha um papel crucial no ecossistema de criptomoedas. Em 2024, tinha um valor de mercado de mais de US$ 110 bilhões e ocupava o posto de terceira maior criptomoeda do mundo, atrás apenas do Bitcoin e do Ethereum em termos de valor de mercado.

O Tether foi projetado para ser indexado 1 para 1 a uma moeda fiduciária dentro do espaço das criptomoedas. Originalmente lançado em 2014 como Realcoin pelo investidor Bitcoin Brock Pierce, pelo empresário Reeve Collins e pelo desenvolvedor de software Craig Sellers, o USDT evoluiu significativamente desde o seu início.

Inicialmente emitido no protocolo Bitcoin através da Omni Layer, o USDT expandiu desde então sua presença para vários outros blockchains. Mais notavelmente, uma parte substancial do seu fornecimento existe agora no Ethereum como um token ERC-20. Além disso, o USDT pode ser encontrado em vários outros blockchains, como TRON, EOS, Algorand e Solana.

Além do USDT, o Tether oferece uma variedade de outras stablecoins:

  • EURT: Uma moeda Tether indexada ao Euro.

  • CNHT: Uma moeda Tether indexada ao Yuan Chinês.

  • XAUT: Uma moeda Tether atrelada ao ouro físico.

A circulação de cada uma dessas moedas em vários blockchains pode ser observada na página Transparência do Tether. 

Embora o Tether pretenda manter sua indexação a várias moedas fiduciárias, os preços das moedas flutuam. Por exemplo, o preço do USDT exibiu alguma volatilidade, atingindo máximos de US$ 1,20 e mínimos de US$ 0,91. 

Como funciona o Tether?

As stablecoins têm um propósito distinto, pois oferecem relativa estabilidade de preços, ao contrário das criptomoedas mais voláteis. Inicialmente, o emissor do USDT, Tether Limited, afirmou que cada USDT representava US$ 1 mantido em suas reservas.

As reservas da Tether Limited incluem dinheiro, bem como equivalentes de caixa do mundo real, ativos e contas a receber de empréstimos.

Os usuários podem obter USDT comprando-o em bolsas de criptomoedas ou outras plataformas que ofereçam suporte à sua negociação. A Tether Limited afirma que os detentores de USDT podem resgatar seus tokens por dólares americanos na proporção de 1:1, passando por um processo de resgate autorizado. No entanto, é essencial notar que a facilidade e a praticidade do resgate foram sujeitas a escrutínio no passado devido à transparência limitada.

Por que o Tether é importante?

O Tether serve como uma ponte entre as criptomoedas e as moedas fiduciárias, oferecendo aos investidores um método simples de negociar a um valor individual com o dólar americano, livre da volatilidade inerente vista em outras criptomoedas.

Esta estabilidade permite que os investidores detenham um ativo digital que se assemelha muito à moeda fiduciária, ao mesmo tempo que desfrutam da conveniência de negociá-lo por outras moedas nos mercados de criptomoedas. Apesar de sua popularidade, é essencial observar que o Tether não é isento de riscos. Como qualquer outro investimento, apresenta o seu próprio conjunto de riscos dos quais os investidores devem estar conscientes.

Casos de uso de amarração

1. Acesso rápido à estabilidade do mercado

Se o preço do Bitcoin ou de outros ativos criptográficos estiver caindo rapidamente, você poderá negociar rapidamente para o USDT em vez de tentar sacar.

2. Mova fundos facilmente entre bolsas

Com o Tether, você pode movimentar seus fundos entre bolsas muito rapidamente. Isto também pode ser útil para negociação de arbitragem com outras moedas.

3. Negocie em exchanges somente criptográficas

Algumas bolsas não possuem instalações para depósitos e saques fiduciários, mas permitem a negociação de USDT. Ao obter o Tether primeiro, você poderá negociar nessas bolsas sem se preocupar com a volatilidade do mercado ao colocar seus principais fundos de negociação em BTC (ou outras criptomoedas).

4. Negociação estilo Forex

Como o USDT está indexado ao USD, você pode fazer negociações no estilo Forex trocando moedas locais (não americanas) por USDT quando seu valor for alto em relação ao USD. Você pode então sacar em moedas locais quando a moeda local cair ou trocar por outros ativos.

Benefícios do USDT

O USDT oferece inúmeras vantagens aos investidores em criptografia:

1. Negociação e estabilidade do mercado

USDT é amplamente utilizado em pares de negociação em bolsas de criptomoedas, como BTC/USDT ou ETH/USDT. Os traders muitas vezes convertem as suas criptomoedas em USDT durante períodos de volatilidade ou incerteza do mercado para manter um valor estável e garantir os seus lucros.

2. Cobertura

Traders e investidores podem usar o USDT para proteger suas posições durante condições de baixa do mercado. Ao converter as suas participações em USDT, podem proteger-se de potenciais perdas, uma vez que o seu valor permanece relativamente estável em comparação com outras criptomoedas.

3. Transferências rápidas

O USDT facilita transferências rápidas e de baixo custo entre diferentes bolsas ou carteiras. Ao usar o USDT, os usuários podem evitar tempos de processamento mais longos e taxas mais altas associadas à transferência de moedas fiduciárias tradicionais. O USDT também é popular entre aqueles que iniciam regularmente transações internacionais.

Riscos do USDT

Como todas as outras criptomoedas, o USDT também apresenta alguns riscos:

1. Centralização

A Tether Limited, empresa por trás do USDT, tem enfrentado críticas por falta de transparência na apresentação de provas de que o USDT em circulação é totalmente garantido por suas reservas. Isso gerou preocupações sobre o respaldo real em dólares para cada token USDT, levantando questões sobre a estabilidade da paridade.

Isto também significa que os utilizadores do USDT estão expostos a riscos adicionais, uma vez que o valor das suas participações depende da solvência e integridade da Tether Limited. Se a empresa enfrentar dificuldades financeiras, a negociação com a Tether Limited pode não ser concluída e levar a perdas potenciais para os detentores de USDT.

2. Riscos regulatórios

Stablecoins como o USDT estão sob crescente escrutínio dos reguladores em todo o mundo. Mudanças nas regulamentações ou desafios legais podem impactar a estabilidade e a viabilidade do USDT, levando potencialmente a restrições. Por exemplo, o USDT pode enfrentar desafios na sua capacidade de ser convertido em moeda fiduciária através de bolsas e outras plataformas.

3. Volatilidade de preços

Embora o USDT pretenda manter um preço estável, não está totalmente imune às flutuações de preços. Vários factores podem afectar o seu valor em relação ao dólar americano, resultando em desvios temporários da paridade.

Como armazenar a corda

Além das trocas de criptomoedas, você tem a opção de armazenar seu USDT usando várias carteiras criptografadas. Essas carteiras incluem carteiras web e móveis, como Trust Wallet, ou carteiras de hardware de armazenamento frio, como Ledger.

No entanto, é importante ter cuidado ao lidar com o USDT, pois ele é emitido em diferentes blockchains. Ao transferir USDT, certifique-se de enviá-lo para uma carteira compatível. Usar a rede errada pode resultar na perda de seus fundos. Por exemplo, enviar USDT via Tron para um endereço Ethereum provavelmente resultará em uma transferência malsucedida.

Considerações finais

Os Stablecoins trouxeram uma conveniência significativa ao mundo do comércio de criptografia, minimizando a necessidade dos comerciantes de converterem frequentemente entre moedas fiduciárias e criptomoedas. O USDT cresceu e se tornou a maior stablecoin em valor de mercado em 2023, mas os investidores devem sempre ser cautelosos e estar cientes dos riscos envolvidos nas stablecoins. 

Além do USDT, os traders têm a opção de utilizar outras stablecoins como USDC, TUSD e DAI para suas necessidades comerciais.

Leitura adicional

  • O que é uma moeda estável?

  • O que é MakerDAO (DAI)?

  • Por que os Stablecoins Depeg?

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