O que são as bandas de Bollinger?
As Bollinger Bands (BB) foram criadas no início da década de 1980 pelo analista financeiro e trader John Bollinger. São amplamente utilizados como instrumento de análise técnica (AT). Basicamente, as Bandas de Bollinger funcionam como um medidor oscilador. Indica se o mercado apresenta alta ou baixa volatilidade, bem como condições de sobrecompra ou sobrevenda.
A ideia principal do indicador BB é destacar como os preços estão dispersos em torno de um valor médio. Mais especificamente, é composto por uma banda superior, uma banda inferior e uma linha média móvel intermediária (também conhecida como banda intermediária). As duas bandas laterais reagem à acção do preço de mercado, expandindo-se quando a volatilidade é elevada (afastando-se da linha média) e contraindo-se quando a volatilidade é baixa (movendo-se em direcção à linha média).
A fórmula padrão das Bandas de Bollinger define a linha média como uma média móvel simples (SMA) de 20 dias, enquanto as bandas superior e inferior são calculadas com base na volatilidade do mercado em relação à SMA (que é referida como desvio padrão). As configurações padrão para o indicador Bollinger Bands seriam assim:
Linha média: média móvel simples de 20 dias (SMA)
Faixa superior: SMA de 20 dias + (desvio padrão de 20 dias x2)
Banda inferior: SMA de 20 dias - (desvio padrão de 20 dias x2)
A configuração reconhece um período de 20 dias e define as faixas superior e inferior a dois desvios padrão (x2) da linha média. Isto é feito para garantir que pelo menos 85% dos dados de preços se movam entre estas duas bandas, mas as configurações podem ser ajustadas de acordo com diferentes necessidades e estratégias de negociação.
Como usar as Bandas de Bollinger nas negociações?
Embora as Bandas de Bollinger sejam amplamente utilizadas nos mercados financeiros tradicionais, elas também podem ser usadas para configurações de negociação de criptomoedas. Naturalmente, existem várias formas de utilizar e interpretar o indicador BB, mas deve-se evitar utilizá-lo como um instrumento autônomo e não deve ser considerado um indicador de oportunidades de compra/venda. Preferencialmente, o BB deve ser utilizado juntamente com outros indicadores de análise técnica.
Com isso em mente, vamos imaginar como seria possível interpretar os dados fornecidos pelo indicador Bollinger Bands.
Se o preço ultrapassar a média móvel e ultrapassar a banda superior de Bollinger, é provavelmente seguro assumir que o mercado está sobreestendido (condição de sobrecompra). Ou então, se o preço tocar a banda superior várias vezes, isso poderá indicar um nível de resistência significativo.
Em contraste, se o preço de um determinado ativo cair significativamente e exceder ou tocar a banda inferior várias vezes, é provável que o mercado esteja sobrevendido ou encontre um forte nível de suporte.
Portanto, os traders podem utilizar o BB (juntamente com outros indicadores TA) para definir as suas metas de venda ou compra. Ou simplesmente para ter uma visão geral dos pontos anteriores onde o mercado apresentou condições de sobrecompra e sobrevenda.
Além disso, a expansão e contração das Bandas de Bollinger podem ser úteis ao tentar prever momentos de alta ou baixa volatilidade. As bandas podem afastar-se da linha média à medida que o preço do ativo se torna mais volátil (expansão) ou mover-se em direção a ela à medida que o preço se torna menos volátil (contração ou compressão).
Assim, as Bandas de Bollinger são mais adequadas para negociações de curto prazo como forma de analisar a volatilidade do mercado e tentar prever os movimentos futuros. Alguns traders presumem que quando as bandas estão excessivamente expandidas, a tendência atual do mercado pode estar próxima de um período de consolidação ou de uma reversão de tendência. Alternativamente, quando as bandas ficam muito estreitas, os traders tendem a presumir que o mercado está se preparando para fazer um movimento explosivo.
Quando o preço de mercado se move lateralmente, o BB tende a estreitar-se em direção à linha média móvel simples no meio. Normalmente (mas nem sempre), a baixa volatilidade e os níveis de desvio estreitos precedem movimentos grandes e explosivos, que tendem a ocorrer assim que a volatilidade volta a aumentar.
Notavelmente, existe uma estratégia de negociação conhecida como Bollinger Bands Squeeze. Consiste em encontrar zonas de baixa volatilidade destacadas pela contração do BB. A estratégia de compressão é neutra e não dá uma visão clara da direção do mercado. Assim, os traders costumam combiná-lo com outros métodos de AT, como linhas de suporte e resistência.
Bandas de Bollinger vs. Canais Keltner
Ao contrário das Bandas de Bollinger, que se baseiam no SMA e nos desvios padrão, a versão moderna do indicador Keltner Channels (KC) usa o Average True Range (ATR) para definir a largura do canal em torno de uma EMA de 20 dias. Portanto, a fórmula do Canal Keltner ficaria assim:
Linha média: média móvel exponencial de 20 dias (EMA)
Banda superior: EMA de 20 dias + (ATR de 10 dias x2)
Banda inferior: EMA de 20 dias - (ATR de 10 dias x2)
Normalmente, os canais Keltner tendem a ser mais estreitos que as bandas de Bollinger. Assim, em alguns casos, o indicador KC pode ser mais adequado do que o BB para detectar reversões de tendências e condições de mercado de sobrecompra/sobrevenda (sinais mais óbvios). Além disso, o KC geralmente fornece sinais de sobrecompra e sobrevenda mais cedo do que o BB faria.
Por outro lado, as Bandas de Bollinger tendem a representar melhor a volatilidade do mercado, uma vez que os movimentos de expansão e contração são muito mais amplos e explícitos quando comparados ao KC. Além disso, ao utilizar desvios padrão, o indicador BB tem menos probabilidade de fornecer sinais falsos, uma vez que sua largura é maior e, portanto, mais difícil de ser ultrapassada.
Entre os dois, o indicador BB é o mais popular. Mas ambas as ferramentas podem ser úteis à sua maneira – especialmente para configurações de negociação de curto prazo. Fora isso, os dois também podem ser usados em conjunto como forma de fornecer sinais mais confiáveis.
