Introdução
A maioria dos indivíduos que investem em Bitcoin – ou que participam de eventos de Oferta Inicial de Moedas (ICO) – geralmente se preocupam com duas coisas. Primeiro, o Retorno do Investimento (ROI), que representa os lucros que eventualmente obterão com o investimento inicial. Depois, há uma segunda preocupação, que está relacionada com o nível de risco envolvido no investimento. Quando os riscos são demasiado elevados, os investidores têm maior probabilidade de perder o seu investimento inicial (em parte ou totalmente), o que resultaria num ROI negativo.
Naturalmente, há sempre algum grau de risco envolvido em qualquer investimento. No entanto, o risco aumenta muito nos casos em que o investidor se envolve inesperadamente em esquemas Ponzi ou de pirâmide, que são ilegais na maioria dos países. Portanto, ser capaz de identificar esses esquemas e entender como funcionam é de grande importância.
O que é um esquema Ponzi?
Os esquemas Ponzi têm o nome de Charles Ponzi, um vigarista italiano que se mudou para a América do Norte e ficou famoso por seu sistema fraudulento de ganhar dinheiro. No início da década de 1920, Ponzi conseguiu fraudar centenas de vítimas e seu esquema durou mais de um ano. Basicamente, um esquema Ponzi é um golpe de investimento fraudulento que funciona pagando investidores mais antigos com dinheiro coletado de novos investidores. O problema com tal esquema é que os investidores no back-end não serão pagos de forma alguma.
Um esquema Ponzi em operação seria mais ou menos assim:
Um promotor de uma oportunidade de investimento recebe US$ 1.000 de um investidor. Ele promete reembolsar o valor inicial junto com juros de 10% ao final de um período predefinido (por exemplo, 90 dias).
O promotor consegue garantir dois investidores adicionais antes que o período de 90 dias termine. Ele então pagará $ 1.100 dólares ao primeiro investidor dos $ 2.000 coletados dos investidores dois e três. Ele provavelmente também incentivará o primeiro investidor a reinvestir os US$ 1.000.
Ao retirar o dinheiro dos novos investidores, o impostor consegue pagar os retornos prometidos aos primeiros investidores, convencendo-os a reinvestir e a convidar mais pessoas.
À medida que o sistema cresce, o promotor precisa de encontrar mais novos investidores para aderir ao esquema. Caso contrário, ele não poderá pagar os retornos prometidos.
Eventualmente, o esquema torna-se insustentável e o promotor é apanhado ou desaparece com o dinheiro que tem em mãos.
O que é um esquema de pirâmide?
Um esquema de pirâmide (ou esquema de pirâmide) opera no setor empresarial como um modelo que promete pagamentos ou recompensas aos membros que não apenas aderem ao esquema, mas também conseguem inscrever novos membros.
Por exemplo, um promotor fraudulento oferece a Alice e Bob a oportunidade de adquirir direitos de distribuição em uma empresa por US$ 1.000 cada. Portanto, agora eles próprios têm o direito de vender distribuição, ganhando uma parte de cada membro adicional que conseguirem recrutar. Os US$ 1.000 arrecadados em suas próprias vendas de distribuição são então compartilhados com o promotor em uma divisão 50/50.
No cenário acima, Alice e Bob teriam que vender duas distribuições cada para atingir o ponto de equilíbrio, já que ganham US$ 500 por venda. O ônus de vender duas distribuidoras para recuperar o investimento inicial é então repassado aos seus clientes. O esquema acaba por desmoronar, uma vez que são necessários cada vez mais membros para continuar o processo. A progressão insustentável do esquema é o que torna os esquemas de pirâmide ilegais.
A maioria dos esquemas de pirâmide não oferece um produto ou serviço e é mantida exclusivamente pelo dinheiro arrecadado com o recrutamento de novos membros. No entanto, alguns esquemas de pirâmide podem ser apresentados como empresas legítimas de marketing multinível (MLM) que pretendem vender um serviço ou produto. Mas geralmente fazem isso apenas para ocultar a atividade fraudulenta subjacente. Portanto, muitas empresas de MLM com ética questionável estão usando modelos de pirâmide, mas nem todas as empresas de MLM são fraudulentas.
Ponzi vs. pirâmide
Semelhanças
Ambas são formas de fraude financeira que convencem as vítimas a investir dinheiro prometendo bons retornos.
Ambos necessitam de um fluxo regular de dinheiro de novos investidores para terem sucesso e permanecerem activos.
Normalmente, estes esquemas não oferecem produtos ou serviços reais.
Diferenças
Os esquemas Ponzi geralmente são apresentados como serviços de gestão de investimentos, onde os participantes acreditam que o retorno que obterão é resultado de um investimento legítimo. O impostor basicamente rouba um para pagar o outro.
Os esquemas de pirâmide baseiam-se no marketing de rede e exigem que os participantes recrutem novos membros para ganhar dinheiro. Portanto, cada participante recebe uma comissão antes de encaminhar o dinheiro para o topo da pirâmide.
Como se proteger
Seja cético. Uma oportunidade de investimento que promete retornos rápidos ou elevados, com investimento mínimo, é provavelmente desonesta. Isto é especialmente verdadeiro quando se investe em algo que é totalmente desconhecido ou difícil de entender. Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é.
Cuidado com oportunidades não solicitadas. Um convite inesperado para participar numa oportunidade de investimento a longo prazo é normalmente um sinal de alerta.
Investigue o vendedor. A entidade que promove a oportunidade de investimento deve ser investigada. Um consultor financeiro, corretor ou corretora de boa reputação será registrado e monitorado pelos órgãos governamentais competentes.
Não confie. Verificar. Os investimentos legítimos devem ser legalmente registrados. A primeira ação é solicitar as informações de registro. Se a oportunidade de investimento não for registada, deverá ser fornecida uma explicação boa e razoável.
Certifique-se de entender o investimento. Você nunca deve investir dinheiro em algo que não compreende totalmente. Certifique-se de utilizar os recursos disponíveis e seja muito cauteloso com oportunidades de investimento envoltas em sigilo.
Relatório. Sempre que os investidores se deparam com um esquema de pirâmide ou Ponzi, é importante reportá-los às autoridades competentes. Isso ajudará a proteger futuros investidores de serem vítimas do mesmo golpe.
O Bitcoin é um esquema de pirâmide?
Alguns podem argumentar que o Bitcoin é um grande esquema de pirâmide, mas isso simplesmente não é verdade. Bitcoin é simplesmente dinheiro. É uma moeda digital descentralizada protegida por algoritmos matemáticos e criptografia, e que pode ser usada para comprar bens e serviços. Assim como a moeda fiduciária, as criptomoedas também podem ser usadas em esquemas de pirâmide (ou outras atividades ilícitas), mas isso não significa que as criptomoedas ou moedas fiduciárias sejam esquemas de pirâmide.
