A análise técnica (TA) não é novidade no mundo da negociação e do investimento. Desde carteiras tradicionais até criptomoedas como Bitcoin e Ethereum, a utilização de indicadores de TA tem um objetivo simples: utilizar os dados existentes para tomar decisões mais informadas que provavelmente levarão aos resultados desejados. À medida que os mercados se tornam cada vez mais complicados, as últimas décadas produziram centenas de tipos diferentes de indicadores de TA, mas poucos viram a popularidade e a utilização consistente de médias móveis (MA).
Embora existam diferentes variações de médias móveis, o seu objetivo subjacente é proporcionar clareza nos gráficos de negociação. Isto é feito suavizando os gráficos para criar um indicador de tendência facilmente decifrável. Como essas médias móveis dependem de dados passados, elas são consideradas indicadores de atraso ou de acompanhamento de tendência. Independentemente disso, eles ainda têm grande poder para eliminar o ruído e ajudar a determinar para onde o mercado pode estar se dirigindo.
Diferentes tipos de médias móveis
Existem vários tipos diferentes de médias móveis que podem ser utilizadas pelos traders, não apenas no day trading e no swing trading, mas também em configurações de longo prazo. Apesar dos vários tipos, as MAs são mais comumente divididas em duas categorias distintas: médias móveis simples (SMA) e médias móveis exponenciais (EMA). Dependendo do mercado e do resultado desejado, os traders podem escolher qual indicador provavelmente beneficiará sua configuração.
A média móvel simples
O SMA coleta dados de um determinado período de tempo e produz o preço médio desse título para o conjunto de dados. A diferença entre um SMA e uma média básica dos preços passados é que com o SMA, assim que um novo conjunto de dados é inserido, o conjunto de dados mais antigo é desconsiderado. Portanto, se a média móvel simples calcular a média com base em dados de 10 dias, todo o conjunto de dados será atualizado constantemente para incluir apenas os últimos 10 dias.
É importante observar que todas as entradas de dados em um SMA têm peso igual, independentemente de quão recentemente foram inseridas. Os traders que acreditam que os dados mais recentes disponíveis são mais relevantes afirmam frequentemente que a ponderação igual do SMA é prejudicial para a análise técnica. A média móvel exponencial (EMA) foi criada para resolver este problema.
A média móvel exponencial
Os EMAs são semelhantes aos SMAs na medida em que fornecem análises técnicas baseadas em flutuações de preços anteriores. No entanto, a equação é um pouco mais complicada porque uma EMA atribui mais peso e valor aos dados de preços mais recentes. Embora ambas as médias tenham valor e sejam amplamente utilizadas, a EMA responde melhor a flutuações e reversões repentinas de preços.
Como os EMAs são mais propensos a projetar reversões de preços mais rapidamente do que os SMAs, são frequentemente favorecidos especialmente pelos traders que estão envolvidos em negociações de curto prazo. É importante que um trader ou investidor escolha o tipo de média móvel de acordo com suas estratégias e objetivos pessoais, ajustando as configurações de acordo.
Como usar médias móveis
Como as MM utilizam preços passados em vez de preços atuais, elas têm um certo período de defasagem. Quanto mais extenso for o conjunto de dados, maior será o atraso. Por exemplo, uma média móvel que analisa os últimos 100 dias responderá mais lentamente a novas informações do que uma média móvel que considera apenas os últimos 10 dias. Isso ocorre simplesmente porque uma nova entrada em um conjunto de dados maior terá um efeito menor nos números gerais.
Ambos podem ser vantajosos dependendo da configuração da negociação. Conjuntos de dados maiores beneficiam os investidores de longo prazo porque são menos propensos a sofrer grandes alterações devido a uma ou duas grandes flutuações. Os traders de curto prazo geralmente preferem um conjunto de dados menor que permite negociações mais reacionárias.
Nos mercados tradicionais, os MAs de 50, 100 e 200 dias são os mais utilizados. As médias móveis de 50 e 200 dias são observadas de perto pelos corretores de ações e quaisquer quebras acima ou abaixo dessas linhas são geralmente consideradas sinais de negociação importantes, especialmente quando são seguidas por cruzamentos. O mesmo se aplica à negociação de criptomoedas, mas devido aos seus mercados voláteis 24 horas por dia, 7 dias por semana, as configurações do MA e a estratégia de negociação podem variar de acordo com o perfil do trader.
Sinais de cruzamento
Naturalmente, uma MM crescente sugere uma tendência ascendente e uma MM decrescente indica uma tendência descendente. No entanto, uma média móvel por si só não é um indicador realmente confiável e forte. Portanto, os MAs são constantemente usados em combinação para detectar sinais cruzados de alta e baixa.
Um sinal de cruzamento é criado quando dois MAs diferentes se cruzam em um gráfico. Um cruzamento de alta (também conhecido como cruz dourada) acontece quando o MA de curto prazo cruza acima de um de longo prazo, sugerindo o início de uma tendência ascendente. Em contraste, um cruzamento de baixa (ou cruzamento de morte) ocorre quando uma MM de curto prazo cruza abaixo de uma média móvel de longo prazo, o que indica o início de uma tendência de baixa.
Outros fatores a serem considerados
Os exemplos até agora foram todos em termos de dias, mas isso não é um requisito necessário ao analisar MAs. Aqueles envolvidos no day trading podem estar muito mais interessados no desempenho de um ativo nas últimas duas ou três horas, e não em dois ou três meses. Diferentes prazos podem ser inseridos nas equações usadas para calcular médias móveis e, desde que esses prazos sejam consistentes com a estratégia de negociação, os dados podem ser úteis.
Uma grande desvantagem dos MAs é o seu tempo de atraso. Como os MAs são indicadores atrasados que consideram a ação anterior dos preços, os sinais muitas vezes chegam tarde demais. Por exemplo, um cruzamento de alta pode sugerir uma compra, mas isso só pode acontecer após um aumento significativo no preço.
Isto significa que mesmo que a tendência ascendente continue, o lucro potencial pode ter sido perdido no período entre o aumento do preço e o sinal de cruzamento. Ou, pior ainda, um falso sinal de cruz dourada pode levar um trader a comprar o topo local pouco antes de uma queda de preço. Esses sinais de compra falsos são geralmente chamados de armadilha de touro.
Considerações finais
As médias móveis são indicadores TA poderosos e um dos mais utilizados. A capacidade de analisar tendências de mercado de maneira baseada em dados fornece excelentes insights sobre o desempenho de um mercado. Tenha em mente, no entanto, que MAs e sinais cruzados não devem ser usados sozinhos e é sempre mais seguro combinar diferentes indicadores TA para evitar sinais falsos.