O que é um formador de mercado?
Um formador de mercado é um participante do mercado que fornece liquidez colocando ordens com limite na carteira de pedidos. Eles fazem isso comprando e vendendo continuamente ativos para manter um mercado ativo. Os formadores de mercado normalmente lucram com o spread – a diferença entre o preço de compra (bid) e o preço de venda (ask). Eles geralmente colocam ordens um pouco abaixo do preço de mercado atual (bid) e um pouco acima dele (ask). Os formadores de mercado ajudam a garantir que sempre haja compradores e vendedores no mercado, facilitando negociações mais tranquilas e spreads de compra e venda mais reduzidos.
Imagine que você é um formador de mercado negociando Bitcoin em uma bolsa. Seu objetivo é fornecer liquidez ao mercado cotando continuamente os preços de compra e venda do Bitcoin. Veja como funciona:
1. Colocação de pedidos: você coloca pedidos com limite na carteira de pedidos para comprar e vender Bitcoin. Por exemplo, você pode fazer uma oferta para comprar Bitcoin por US$ 40.000 e pedir para vender Bitcoin por US$ 40.050. Essas ordens são normalmente colocadas um pouco acima do lance mais alto e um pouco abaixo do pedido mais baixo para capturar o spread.
2. Manutenção da liquidez: À medida que o mercado se move, você ajusta suas ordens para refletir as mudanças na dinâmica dos preços. Se o preço do Bitcoin subir, você poderá ajustar seu lance para US$ 40.010 e seu pedido para US$ 40.060. Ao atualizar continuamente seus pedidos, você garante que sempre haverá preços disponíveis para os comerciantes comprarem e venderem Bitcoin.
3. Lucrando com o Spread: Você ganha dinheiro com o spread – a diferença entre os preços de compra e de venda. Em nosso exemplo, se um trader comprar Bitcoin de você por US$ 40.050 e imediatamente vendê-lo de volta por US$ 40.010, você terá um lucro de US$ 40 por Bitcoin. Esse lucro compensa você por fornecer liquidez ao mercado.
4. Gerenciando Riscos: Como formador de mercado, você também precisa gerenciar sua exposição ao risco. Se o preço do Bitcoin se mover contra a sua posição, você poderá incorrer em perdas. Para mitigar este risco, poderá utilizar estratégias de cobertura ou ajustar o tamanho da sua posição com base nas condições de mercado.
No geral, como formador de mercado, sua função é fornecer liquidez ao mercado.