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Esta semana em revisão
Esta semana, de 14 a 20 de março, o valor mais alto do Bingtang Orange foi próximo a US$ 28.483 e o mais baixo foi próximo a US$ 23.888, com uma faixa de flutuação de cerca de 19%.
Observando o gráfico de distribuição de fichas, há um grande número de fichas negociadas em torno de US$ 28.143, o que fornecerá certo suporte ou pressão.
analisar:
US$ 23.000 ~ US$ 29.500, cerca de 1,68 milhão de peças;
US$ 18.500 ~ US$ 22.500, cerca de 2,7 milhões de peças;
A probabilidade de não cair abaixo de US$ 18.000 ~ US$ 20.000 no curto prazo é de 72%.
Notícias importantes
notícias econômicas
O índice de preços ao produtor PPI dos EUA caiu 0,1% em relação ao mês anterior em fevereiro, abaixo dos 0,3% esperados, e o valor anterior era de 0,7%;
O crescimento homólogo foi de 4,6%, inferior ao valor esperado de 5,4% e inferior ao valor anterior de 6,0%. Foi o menor crescimento homólogo desde março de 2021.
O núcleo do PPI excluindo alimentos, energia e comércio aumentou 0% em termos mensais, inferior aos 0,4% esperados, e o valor anterior foi de 0,5%;
O IPC dos EUA aumentou 6% em termos homólogos em Fevereiro, em linha com o valor esperado de 6%, inferior ao valor anterior de 6,4%, diminuindo pelo oitavo mês consecutivo, e um novo mínimo desde Setembro de 2021.
O núcleo do IPC aumentou 5,5% em termos homólogos, em linha com as expectativas de 5,5% e inferior ao valor anterior de 5,6%. Diminuiu pelo sexto mês consecutivo, atingindo um novo mínimo desde dezembro de 2021;
O núcleo do IPC aumentou 0,5% em relação ao mês anterior, ligeiramente acima do esperado em 0,4%. O valor anterior era de 0,4%, atingindo o nível mais alto em cinco meses.
Esta semana, a Reserva Federal lançou o mecanismo de financiamento de emergência do Programa de Financiamento a Termo Bancário (BTFP) para conceder empréstimos até um ano a bancos que penhorem títulos do Tesouro dos EUA, dívidas de agências, títulos garantidos por hipotecas (MBS) e outros activos elegíveis.
Onze bancos, incluindo Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase e Wells Fargo, depositaram um total de 30 mil milhões de dólares em depósitos não segurados na First Republic.
A agência internacional de classificação de crédito Moody's reduziu sua perspectiva de classificação para todo o sistema bancário dos EUA de estável para negativa.
A Moody's rebaixou a classificação dos títulos do Signature Bank (ticker: SBNY) para o status de lixo e cancelará suas classificações futuras;
Seis bancos dos EUA estão atentos a possíveis rebaixamentos futuros, incluindo First Republic Bank (FRC), Zions Bancorp (ZION), Western Alliance Bancorp (WAL), Comerica Inc (CMA), UMB Financial Corp (UMBF) e INTRUST Financial.
O Banco Central Europeu anunciou um aumento de 50 pontos base na taxa de juros, que é o sexto aumento consecutivo da taxa pelo Banco Central Europeu.
Os preços dos credit default swaps (CDS) do Credit Suisse subiram para o seu nível mais alto desde a crise financeira de 2008, uma vez que os investidores estavam preocupados com o risco de incumprimento do Credit Suisse.
O Credit Suisse Group AG tomou emprestado CHF 50 mil milhões do Banco Nacional Suíço através de empréstimos garantidos e facilidades de liquidez de curto prazo para aumentar a liquidez;
O UBS manteve negociações no fim de semana para adquirir parte ou a totalidade do Credit Suisse.
Em Janeiro, as participações internas em dívida dos EUA caíram 7,7 mil milhões de dólares em relação ao mês anterior, marcando o sexto mês consecutivo de redução nas participações totais em dívida dos EUA atingiram um novo mínimo durante cinco meses consecutivos desde Maio de 2010.
Desde maio do ano passado, as participações ficaram abaixo de US$ 1 trilhão por nove meses consecutivos.
O Japão detinha a maior parte da dívida dos EUA em janeiro, ocupando o segundo lugar no mercado interno.
Esta semana, tanto o petróleo dos EUA como o petróleo Brent caíram para os níveis mais baixos desde o final de 2021; os preços do ouro atingiram um novo máximo desde abril de 2022 e registaram o maior aumento semanal em três anos;
Notícias ecológicas criptografadas
Em 12 de abril, o Ethereum lançou a atualização de Xangai na rede principal e as retiradas do Ethereum prometido serão habilitadas.
A Fidelity Investments, a quarta maior empresa de fundos mútuos do mundo, abriu oficialmente a exposição à negociação de criptomoedas para investidores de varejo. Os investidores podem comprar torta e éter diretamente em seu cliente de negociação de ações, sem comissão.
O emissor de stablecoin CNHC Group concluiu US$ 10 milhões em financiamento Série A+, liderado pela KuCoin Ventures e com a participação da IDG Capital. (atrelado ao RMB offshore 1:1)
Esta semana, a Tether emitiu 1 bilhão de USDT adicionais na rede Tron e na rede Ethereum, respectivamente, totalizando 2 bilhões de USDT.
Esta semana, a Circle resgatou US$ 2,9 bilhões em USDC e cunhou US$ 700 milhões em USDC.
CB anunciou uma nova parceria estratégica com o Standard Chartered Bank que permitirá aos clientes de Cingapura transferir ou retirar fundos através de bancos locais.
CB: Temos trabalhado com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) dos EUA para promover sua plataforma de derivativos online o mais rápido possível. Isso se tornará um grande evento no mercado de criptografia dos EUA.
CME Group: Lança a negociação de contratos futuros de torta, oferecendo pagamentos com base em eventos específicos, proporcionando aos investidores uma bolsa totalmente regulamentada para acessar o mercado de açúcar cristal de laranja.
Insights de longo prazo: usados para observar nossa situação de longo prazo/mercado em baixa/mudança estrutural/estado neutro;
Exploração de médio prazo: utilizada para analisar em que estágio estamos atualmente, quanto tempo durará esse estágio e quais situações enfrentaremos.
Observação de curto prazo: utilizada para analisar as condições de mercado de curto prazo, bem como o surgimento de algumas direções e a possibilidade de certos eventos ocorrerem sob certas condições;
insights de longo prazo
Proporção entre novos fundos e acumulação por investidores de longo prazo
Porcentagem de lucro de toda a rede
Pressão geral de venda à vista
Modelo de Short Squeeze de Derivados
(A figura abaixo mostra a relação entre novos fundos e acumulação de investidores de longo prazo)
O actual montante total de fundos de curto prazo ou novos fundos não é grande, e não há muita tendência de entrada.
A acumulação de investidores de longo prazo atingiu um máximo histórico A julgar por esta estrutura de posição, a situação geral é algo semelhante à do estado em 2016 e 2019.
(A imagem abaixo mostra o percentual de lucro de toda a rede)
A percentagem de lucro de toda a rede atingiu o nível mais elevado no último semestre. No futuro, mais pressão de venda poderá advir do impacto das ordens de lucro.
Sempre que a percentagem de lucro atinge um nível elevado em toda a rede, isso muitas vezes significa que o mercado enfrentará o risco de uma retração substancial.
(A imagem abaixo mostra a pressão geral de venda à vista)
A pressão geral de venda à vista não é ruim e não atingiu o estado em 2016 e 2019.
Do ponto de vista da pressão de venda à vista, o mercado está mais saudável do que antes.
Além da pressão exercida pelas compras à vista por parte dos intervenientes a longo prazo, o impacto dos derivados é igualmente importante para impulsionar o crescimento do mercado.
(A figura abaixo mostra o modelo short squeeze de derivativos)
Linha Roxa: Índice de Short Squeeze de Derivativos
Um dos principais factores no crescimento do mercado desde o início de Março até agora é a curta compressão nos derivados.
Da mesma forma, a curta compressão dos derivados também é extremamente importante de observar e prestar atenção a partir de diferentes perspectivas no futuro.
A obediência cega reversa dos vendedores a descoberto pode tornar-se o combustível para a ascensão do mercado.
A curta compressão também é extremamente importante para o próximo curto e médio prazo.
exploração a médio prazo
Endereço de saldo diferente de zero
Zona de apoio à liquidez no local
Positividade na Internet
Fichas de longo e curto prazo passo a passo
Pontos de tendência acumulados
Realização de lucros a curto prazo e jogadores a curto prazo
Crescimento no mercado: sinais de recuperação, acima da faixa de suporte de liquidez
(A figura abaixo mostra a quantidade de endereços com saldo diferente de zero)
Área azul: Taxa de alteração de endereço de saldo diferente de zero
Linha vermelha: Número de endereços com saldo diferente de zero
Quando o mercado passava por um período de depressão e desespero ao preço de 16.000, o número total de endereços da rede não cresceu muito.
Mas quando o movimento de short squeeze do mercado começou, o preço atraiu novos usuários para entrar no mercado.
O crescimento actual pode ser um boom de construção de confiança.
É claro que o crescimento do mercado pode representar a vontade de alguns fundos de longo prazo, embora o mercado tenha tido um impacto positivo impulsionado pelo sentimento em relação aos derivados.
Mas pensando inversamente, talvez o mercado futuro não possa ficar sem a participação dos derivativos.
(Figura abaixo: Zona de apoio à liquidez no local)
Área amarela: preço de mercado > custo do participante no curto prazo
Área vermelha: a diferença entre o preço de mercado e o custo de curto prazo
Linha azul: oferta de participantes no curto prazo
Ao observar a liquidez dos participantes de curto prazo, não podemos ignorar a oferta global, que desempenha aqui um papel fundamental de observação.
Pode-se observar na área amarela que os participantes de curto prazo podem entrar em um estado mais confortável quando o preço de mercado > preço atual, porque a média está em um "lucro flutuante", e os participantes ancorados em lucros flutuantes podem ter um desempenho melhor. segure as fichas em mãos.
Por outras palavras, é possível que o actual risco de colapso de liquidez no mercado ainda não tenha ocorrido.
Mas uma vez que caia abaixo da sua linha de custo, poderá desencadear um certo grau de pânico, sendo necessária alguma nova injecção de capital para complementar a oferta no mercado.
Método de aplicação:
Este estado de oferta pode ser usado para observar o estado emocional da liquidez local e servir como uma linha de alerta para avaliar os riscos de médio prazo.
Claro, é necessário medir o estado da pressão de venda em campo, e este modelo serve apenas como um alerta.
(Figura abaixo: positividade emocional na Internet)
O sentimento comercial na cadeia se recuperou bem, a julgar pelas ações atuais no mercado, ainda pode levar algum tempo até que desacelere.
Classificação de status do grupo: A distribuição de chips de curto e longo prazo é relativamente equilibrada, e endereços grandes na faixa de 1 a 10 mil contêm mais moedas.
(A imagem abaixo mostra os chips de longo e curto prazo passo a passo)
Como pode ser visto na figura acima,
Do ponto de vista da ancoragem de custos, o preço actual pode situar-se num momento em que os pesos de longo e curto prazo estão relativamente equilibrados. Pode ser que, quando a pressão de venda global não seja libertada por enquanto, o curto prazo. e os pesos a longo prazo não são muito claros. É claro que, de uma perspectiva micro, os chips de longo prazo ainda são um pouco mais do que os chips de curto prazo.
Por outro lado, as actuais fichas próximas ainda são relativamente escassas. Mesmo que o mercado esteja no limite superior da banda global de apoio à liquidez, ainda é necessário obter informações da estrutura do chip. uma maneira mais saudável de movimentar os chips. Fique por aqui e mova-se com segurança.
Ao mesmo tempo, a julgar pelo gráfico de chips da "This Week Review", 26770 pode ser o nível de suporte formado pelo atual movimento ascendente dos chips, que pode determinar a principal linha divisória no médio prazo.
(A imagem abaixo mostra pontos de tendência acumulados)
Isso pode ser visto na análise da tendência de acumulação:
Os grandes endereços de 100-1k e 1-10k contêm mais moedas, e o desempenho atual de outros endereços é relativamente normal.
Estes dois grupos ocupam um peso muito importante e os seus movimentos podem afetar o comportamento futuro do local.
Devido à pouca profundidade aqui, se esses dois grupos detiverem tantas moedas, eles poderão ser os grupos “decisivos” no curto e médio prazo.
(A imagem abaixo mostra a realização de lucros de curto prazo e participantes de curto prazo)
Actualmente, os participantes de curto prazo entraram num estado de compressão estrutural dos lucros.
Mais de 95% dos comerciantes de curto prazo estão a obter lucros. É possível que a actual participação do capital no impulso ascendente do mercado encontre resistência estrutural.
observação de curto prazo
Coeficiente de risco de derivativos
Taxa de transação de intenção de opção
Volume de negociação de derivativos
Volatilidade Implícita da Opção
Valor de transferência de lucros e perdas
Adicione novos endereços e endereços ativos
Posição líquida da Bingtang Orange Exchange
Posição líquida da bolsa Auntai
Pressão de venda de alto peso
Status do poder de compra global
Posição líquida da exchange Stablecoin
Dados de troca fora da cadeia
Classificação de Derivativos: Atingindo a zona de perigo, o risco aumenta.
(A figura abaixo mostra o coeficiente de risco dos derivativos)
Na semana passada, à medida que o coeficiente de risco dos derivados caiu, houve uma violenta compressão nas vendas. O coeficiente de risco dos derivativos atingiu a zona de perigo esta semana, indicando que a pressão para liquidações longas aumentará.
(O gráfico abaixo mostra a proporção de transação de opções)
Embora os preços tenham subido na semana passada, o volume de negociação de opções diminuiu acentuadamente e o rácio curto-longo diminuiu ligeiramente, mas permanece num nível elevado.
(A figura abaixo mostra o volume de negociação de derivativos)
(O gráfico abaixo mostra a volatilidade implícita da opção)
O aumento da volatilidade na volatilidade implícita das opções reflecte o aumento da actividade dos negociantes de opções no mercado actual e a sua maior disponibilidade para fazer apostas.
Avaliação do estado emocional: neutro a cauteloso
(A figura abaixo mostra o valor da transferência de lucros e perdas)
O atual volume de transferência de perdas está em um nível baixo. O volume de transferências de lucros na semana passada acompanhou o aumento contínuo dos preços e agora caiu ligeiramente. Isto indica que o sentimento atual do mercado pode ser neutro a cauteloso. O mercado não tem uma direção óbvia de compra e venda e precisa aguardar mais sinais ou eventos para orientar a tendência do mercado.
(A imagem abaixo mostra o novo endereço e o endereço ativo)
O número global de endereços novos e ativos é relativamente elevado, indicando que o atual nível de atividade do mercado é bom.
Classificações da estrutura de pressão spot e de venda: mais fichas entram e a pressão de venda no mercado aumenta.
(Figura abaixo: Posição líquida da Bingtang Orange Exchange)
Ao preço actual, a posição líquida da Bingtang Orange Exchange encontra-se num estado de acumulação de grandes entradas, indicando que a pressão de venda no mercado à vista começou a aumentar.
(A figura abaixo mostra a posição líquida da E-Pacific Exchange)
A atual posição líquida cambial da Etai está em estado de saída líquida.
(A imagem abaixo mostra uma pressão de venda de alto peso)
Atualmente não há forte pressão de venda.
Classificação do poder de compra: O poder de compra global aumenta e o poder de compra da moeda estável é perdido.
(A figura abaixo mostra a situação do poder de compra global)
Após a perda contínua do poder de compra global, o poder de compra em todas as regiões tornou-se positivo na semana passada, com a Europa a apresentar o desempenho mais forte.
(Figura abaixo da posição líquida da bolsa USDC)
A saída maciça de USDC e o colapso do Banco do Vale do Silício fizeram com que o poder de compra da moeda estável que representa diminuísse. Atualmente, o USDC ainda não restaurou a sua âncora com o dólar americano.
(Figura abaixo: Posição líquida de câmbio do USDT)
A saída de USDT não parou, mas a sua emissão contínua na cadeia aumentou a sua quota de mercado de stablecoin, e o peso do poder de compra da stablecoin que representa aumentou.
Classificação de dados de transações fora da cadeia: Há uma vontade de comprar ao preço de 25.450 e uma vontade de vender ao preço de 29.000.
(Dados fora da cadeia da Coinbase na imagem abaixo)
Há vontade de comprar pelos preços 23.770 e 24.850;
Há disposição para vender a preços de 29.000, 30.000 e 31.000.
(Figura abaixo: dados fora da cadeia da Binance)
Existe vontade de comprar ao preço de 25.450;
Existe vontade de vender a preços de 28.500, 29.000 e 29.300.
(Imagem abaixo: dados fora da cadeia Bitfinex)
Há vontade de vender ao preço de 29100.
Resumo desta semana:
Resumo da notícia:
Na semana passada, face às sucessivas falências no sector bancário, a fim de evitar o desencadeamento de um potencial efeito dominó, a ferramenta de resgate de emergência da Reserva Federal, BTFP, criou nova liquidez, que o mercado interpretou como QE disfarçada.
Os dados do PPI desta semana são fracos, a taxa mensal básica do IPC ainda é alta, os riscos no setor bancário continuam, o mercado não os digeriu totalmente, a tarefa do Federal Reserve de conter a inflação tornou-se mais complicada e se deve aumentar as taxas de juros semana que vem é desconhecido.
O mercado prevê que março ou maio seja o último mês para aumentar as taxas de juros e que as taxas de juros possam ser reduzidas durante o ano.
Desta vez, quando os riscos bancários surgiram, os fundos de refúgio não só fluiram para o ouro, mas também para a torta e para os EUA. A ancoragem interna do povo mudou.
Insights de longo prazo sobre a cadeia:
A acumulação de investidores de longo prazo atingiu um máximo histórico A julgar por esta estrutura de posição, a posição global é um pouco semelhante à do estado em 2016 e 2019;
A percentagem de lucro de toda a rede atingiu o nível mais elevado no último semestre. No futuro, mais pressão de venda poderá advir do impacto das ordens de lucro;
A pressão geral de venda à vista não atingiu o nível de 2016 e 2019 e é relativamente saudável em comparação com os dois períodos anteriores;
Um dos principais factores que impulsionaram o crescimento do mercado desde o início de Março até agora tem sido a curta pressão nos derivados, e a obediência cega dos vendedores a descoberto tornou-se o combustível para o crescimento do mercado.
Mercado dando o tom:
A situação atual é relativamente semelhante à estrutura de 2016 e 2019.
Algo a observar é se os participantes de longo prazo estão saindo rapidamente do mercado, bem como as restrições de posições vendidas nos derivativos. Isso determina se a estrutura e a tendência do mercado serão semelhantes a 2016 ou 2019.
Exploração de médio prazo na rede:
Ainda há um bom crescimento na área;
O atual nível de suporte de chips passou para 26.770, o que pode ser uma posição mais crítica no médio prazo;
Atualmente acima da faixa de suporte à liquidez, este modelo poderá ter determinado valor de referência no médio prazo;
O mercado pode não estar actualmente a entrar numa desaceleração;
Os chips de longo e curto prazo são mais equilibrados aqui, com um pouco mais de chips de longo prazo;
Os grupos 100-1k e 1k-10k ocupam uma quantidade maior de moeda, e as suas acções podem ter "significado decisivo" a curto e médio prazo;
Os traders de curto prazo estão mais uma vez enfrentando uma “compressão estrutural dos lucros”.
Mercado dando o tom:
Hesitante
A profundidade aqui é rasa e existe a possibilidade de um grande grupo controlar a direção. Ao mesmo tempo, está na conjuntura de compressão da estrutura da placa de lucro, e precisamos ter cuidado com flutuações de maior magnitude no médio prazo. .
Sugestão de estratégia: Tenha cuidado com as flutuações. Estratégias com alto peso de controle de risco podem ser mais adequadas.
Observações de curto prazo na cadeia:
O coeficiente de risco dos derivados atingiu a zona de perigo e a pressão para liquidações longas aumentou;
O volume de negociação de derivativos é moderadamente baixo; os traders de derivativos estão começando a esperar para ver;
O sentimento geral do mercado é neutro a cauteloso;
Os dados da bolsa mostram que os fluxos de chips se acumularam e a pressão de venda aumentou;
O poder de compra global está aumentando e as stablecoins estão perdendo poder de compra;
O peso do poder de compra da stablecoin representada pelo USDT aumenta;
Os dados de transações fora da rede mostram que existe uma vontade de comprar ao preço de 25.450 e uma vontade de vender ao preço de 29.000;
A probabilidade de não cair abaixo de US$ 18.000 ~ US$ 20.000 no curto prazo é de 72%.
Mercado dando o tom:
O mercado enfrenta incerteza e carece de uma direção comercial clara. O sentimento dos investidores é neutro a cauteloso e o nível de pressão de venda aumentou.
Sugestão de estratégia: É melhor adotar uma estratégia defensiva.
aviso de risco:
Os itens acima são todas discussões e explorações de mercado e não possuem opiniões direcionais sobre investimento. Por favor, tenha cuidado para visualizar e prevenir os riscos do cisne negro do mercado;
Este relatório é fornecido pelo Instituto de Pesquisa "WTR":
Diário de Ovos Dourados; Bolinhos de Arroz Glutinosos;
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