O contrato de opções dá a você a escolha, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo a um preço específico em uma data específica. As opções de compra concedem o direito de compra, enquanto as opções de venda concedem o direito de venda.
Opções de Bitcoin (BTC)
$BTC Opções são contratos derivativos de Bitcoin que dão aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma quantidade predeterminada de Bitcoins a um preço especificado (preço de exercício) e em uma data específica no futuro.
Exemplo de contato de opções BTC
Digamos que você compre uma opção de compra BTC com preço de exercício de US$ 50.000 e data de vencimento daqui a um mês. Se, na data de vencimento, o preço real de mercado do Bitcoin for de US$ 60.000, você poderá optar por exercer a opção de compra, comprando Bitcoin pelo preço acordado de US$ 50.000. Isso permite que você se beneficie da diferença de US$ 10.000 no preço de mercado.
Por outro lado, se o preço de mercado for inferior a $50.000, poderá optar por não exercer a opção, pois não seria económico comprar a um preço mais elevado. Nesse caso, você incorreria no custo do prêmio da opção (o pagamento adiantado da opção) como sua perda.
As opções de venda funcionam de forma semelhante, mas proporcionam o direito de vender Bitcoin ao preço de exercício, permitindo aos investidores lucrar com um mercado em declínio.
Significado das opções BTC de US$ 4,5 bilhões que expiram nesta sexta-feira
O impacto no mercado de uma quantidade significativa de opções BTC que expiram pode variar com base em vários fatores, incluindo os contratos em aberto (total de contratos de opções em circulação), a distribuição de opções de compra e venda e o sentimento de mercado predominante.
Se uma parte substancial das opções de BTC de US$ 4,5 bilhões estiver concentrada em torno de um preço de exercício específico, isso poderá levar a um aumento da volatilidade, já que os traders podem tomar medidas para alinhar suas posições com o preço de mercado. Por exemplo, se muitas opções de compra estiverem no dinheiro (preço de exercício abaixo do preço de mercado atual), poderá haver pressão de compra à medida que os traders exercem as suas opções.
Por outro lado, se um número significativo de opções estiver fora do dinheiro (preço de exercício acima do preço de mercado), os traders poderão deixar essas opções expirarem sem valor, levando potencialmente a uma diminuição na pressão de compra.
Considerações finais
É essencial considerar o contexto e o sentimento mais amplo do mercado, bem como quaisquer potenciais estratégias de cobertura utilizadas pelos participantes. Grandes vencimentos de opções podem contribuir para flutuações de preços no curto prazo, mas o impacto geral depende da dinâmica específica em jogo no mercado.