O Protocolo Lifinity é uma bolsa descentralizada que visa melhorar a eficiência do capital e reduzir perdas impermanentes. Cumpre esta promessa através da implementação de certas estratégias, como a concentração de liquidez, a utilização de oráculos para a criação proativa de mercado e a implementação de um mecanismo de reequilíbrio. O Lifinity Exchange é voltado para a comunidade e tem como objetivo fornecer uma maneira mais eficiente e eficaz para os usuários negociarem criptomoedas.
Primeiro, vamos enfatizar brevemente algumas coisas chatas… Assustador, né? Não se preocupe, o Lifinity simplifica tudo ☺
AMMs, ou Automated Market Makers, tornaram-se uma infraestrutura popular no espaço DeFi. Agora você pode estar se perguntando o que é DeFi. Não se preocupe, isso não é algo muito diferente das finanças tradicionais. Defi ou Finanças Descentralizadas refere-se a um movimento para usar a tecnologia blockchain e criptomoedas para criar um sistema financeiro mais aberto, transparente e acessível. O DeFi visa permitir que as pessoas tenham acesso a serviços financeiros sem a necessidade de intermediários tradicionais, como bancos ou empresas de cartão de crédito, que podem ser lentos, dispendiosos e difíceis de utilizar. Em vez disso, o DeFi utiliza contratos inteligentes e redes descentralizadas para criar e fazer cumprir contratos financeiros, permitindo que as pessoas emprestem, tomem emprestado, negociem e realizem transações entre si diretamente. DeFi tem o potencial de revolucionar a forma como pensamos e utilizamos os serviços financeiros. No entanto, tem limitações como ineficiência de capital, perdas impermanentes e taxas elevadas. Para ver como funcionam os AMMs, assista a este vídeo. A equipe da Lifinity propõe uma solução que aborda essas questões através do uso de liquidez concentrada, uma estratégia proativa de criação de mercado usando um oráculo e um mecanismo de reequilíbrio. Ao concentrar a liquidez, o mercado torna-se mais eficiente para os fornecedores de liquidez (LPs) e menos oneroso para os traders. O uso de um oráculo ajuda a reduzir perdas impermanentes, e o mecanismo de reequilíbrio permite que o saldo do pool regresse à curva de ligação, ao mesmo tempo que gera lucro. Parece complicado?... Se sim, por favor não desista aqui e continue lendo até que eu dê um exemplo simples abaixo. Eu sei que não é fácil entender a mecânica por trás da Perda Impermanente. Você pode assistir a este vídeo e saber como a IL está relacionada à arbitragem. É uma boa analogia usar maçãs e batatas, por isso vou repetir aqui o mesmo exemplo do último vídeo. Imagine que temos uma mercearia (o DEX), vendendo maçãs e batatas (nosso par de tokens no pool). Quando alguém compra ou vende muito de um item, o saldo muda e o preço dos itens muda de acordo. Por favor, lembre-se deste exemplo de mercearia para o próximo capítulo. Ver? Fácil, fácil ☺
Criação de mercado proativa
A criação proativa de mercado é uma técnica usada em protocolos financeiros descentralizados para minimizar o risco de perda impermanente, que pode ocorrer quando a liquidez está concentrada em um único pool.
A técnica envolve o uso de um oráculo para fornecer continuamente preços atualizados para os ativos negociados no pool, permitindo que o protocolo ajuste os preços dos ativos no pool de forma proativa e evite preços obsoletos que poderiam ser explorados por arbitradores. Você se lembra do nosso exemplo com o supermercado? Agora, o arbitrador é um cara que compra, digamos, maçãs em nossa loja e as vende em outro lugar com um preço mais alto para obter lucro. Neste exemplo, um oráculo funciona como um outdoor em um grande mercado, onde podemos ler todos os preços negociados no mercado. Como sabemos quais preços são oferecidos em outros lugares por uma maçã, podemos ajustar nossos preços em nossa mercearia para que o arbitrador não consiga obter uma negociação lucrativa. Isto ajuda a proteger os fornecedores de liquidez de incorrerem em Perdas Impermanentes, que podem ocorrer quando o preço de um ativo no pool se afasta do preço ao qual a liquidez foi originalmente depositada. O uso de um oráculo, como a Pyth Network no blockchain Solana, também dificulta a ocorrência do front-running porque o oráculo fornece atualizações de preços em cada slot, aproximadamente a cada 0,5 segundos.
Mecanismo de Reequilíbrio
O mecanismo de reequilíbrio neste protocolo visa minimizar o risco de Perda Impermanente e maximizar o lucro ajustando a liquidez dos pools. Esse ajuste ocorre a cada negociação e/ou alteração no preço do ativo x, conforme determinado pelo oráculo. Se x representar menos de 50% do valor total dos ativos agrupados, o formador de mercado diminuirá a liquidez para os compradores de x e aumentará a liquidez para os vendedores de x, a fim de recuperar o equilíbrio e incentivar os comerciantes a venderem contra o pool, ao mesmo tempo que os desencoraja. de comprar. Isto ajuda a garantir que o equilíbrio do pool regrida para a curva de ligação. O mecanismo de reequilíbrio também permite a concentração de liquidez além do que é típico em outros protocolos de liquidez concentrada, pois torna mais difícil que o preço caia fora da faixa desejada.
Cenários de reequilíbrio
Vamos considerar os possíveis cenários que podem ocorrer na prática. O saldo do pool só muda quando os usuários negociam com o pool ou o preço do oráculo muda. A combinação dos dois pode gerar lucro ou prejuízo para os provedores de liquidez. Abaixo estão os quatro cenários possíveis e como o protocolo os trata:
O preço de x aumenta quando x compreende mais de 50% do pool
O preço de x diminui quando x compreende menos de 50% do pool
O preço de x aumenta quando x compreende menos de 50% do pool
O preço de x diminui quando x compreende mais de 50% do pool
Os cenários 1 e 2 são a favor dos fornecedores de liquidez, uma vez que geram lucro ou revertem a Perda Impermanente em que incorreriam os formadores de mercado de produtos constantes. O mecanismo de reequilíbrio efetivamente compra a queda quando os preços caem e obtém lucro quando os preços sobem.
Estes são os cenários mais prováveis, uma vez que o preço do oráculo tende a mover-se mais rapidamente do que o preço em outras Bolsas Descentralizadas (DEXs) e os arbitradores não podem negociar lucrativamente contra os nossos pools. Por outro lado, 3 e 4 são cenários que funcionam contra os provedores de liquidez. É menos provável que ocorram, uma vez que o preço do oráculo geralmente se move à frente de outros DEXs. Caso isso aconteça, entretanto, o protocolo ajustará sua liquidez para minimizar novas perdas impermanentes.
Algumas coisas excêntricas…
A taxa básica de negociação para cada pool no Lifinity é determinada pela equipe com o objetivo de maximizar a lucratividade. Esta taxa pode mudar frequentemente devido a alterações na liquidez de outros DEXs. Além disso, a Lifinity ajusta a taxa básica de negociação com base na volatilidade do mercado para otimizar os spreads e evitar o front running. No DeFi, o spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo e é uma medida da liquidez e da profundidade de mercado do ativo. Front-running é uma estratégia de negociação na qual um trader aproveita o conhecimento prévio de uma negociação ou ordem para lucrar com ela. Isto pode ocorrer, por exemplo, se um trader for capaz de ver os detalhes de uma negociação ou ordem através do seu acesso ao livro de ordens ou ao mecanismo de correspondência de uma Bolsa Descentralizada, ou se puder ver os detalhes de uma negociação ou ordem através do seu acesso ao próprio blockchain. O front-running pode ser visto como uma forma de manipulação de mercado, pois permite que os comerciantes lucrem às custas de outros participantes do mercado e pode minar a justiça e a transparência dos mercados DeFi. Atualmente, essa volatilidade é monitorada por meio de um bot off-chain, mas a equipe planeja eventualmente implementar essa função no blockchain.
Atualmente, os Provedores de Liquidez recebem 85% das taxas de negociação, enquanto os 15% restantes são retidos como taxa de protocolo. No futuro, a Lifinity planeja definir níveis-alvo de liquidez para cada pool e ajustar a distribuição das taxas de negociação de acordo, com o objetivo de otimizar a liquidez.
Alguém disse inovação em Tokenomics?
Como muitos protocolos DeFi, o Lifinity também possui seu próprio token. LFNTY é o token de governança do Protocolo Lifinity. Pode ser usado para aumentar ou diminuir a exposição à plataforma Lifinity. VeLFNTY é outro token que permite aos usuários ter poder de voto e acesso às receitas do protocolo. É obtido bloqueando o LFNTY por um determinado período de tempo e não pode ser transferido ou exibido em carteiras padrão. Possui dois estados: bloqueado e desbloqueado. XFNTY é uma versão tokenizada do veLFNTY bloqueado por 4 anos e é um token SPL padrão. Ele pode ser convertido livremente de e para veLFNTY bloqueado por 4 anos a uma taxa de câmbio de 1:1, mas deve ser convertido de volta para veLFNTY para começar a receber receita do protocolo. As inovações tokenomics da Lifinity incluem um protocolo que obtém continuamente liquidez para todos os pares de tokens disponíveis no DEX. Há um modelo veToken aprimorado com opções de decaimento, desbloqueio linear, tokenização nativa e um sistema que permite que protocolos subornem detentores de veLFNTY para garantir liquidez permanente de maneira barata. Além disso, a parcela das taxas recebidas pelos LPs é ajustada dinamicamente para atingir o nível ideal de liquidez, e os tokens são lançados usando um veIDO.
UH-OH… Agora quem são os irmãos MMaaS e Laas?
‘’ Prepare-se para problemas! E faça o dobro! Para proteger o Defi da devastação! Para unir toda a liquidez da nossa nação! Para denunciar os males dos bots de vanguarda e dos spreads de preços! Para estender nosso alcance às estrelas acima! MMaaS! Laas! A equipe Lifinty decola na velocidade da luz! Renda-se agora ou prepare-se para lutar!
Miau! Isso mesmo! ''
(Retirado do infame lema da Rocket Team do Pokémon e brutalmente modificado.)
A Lifinity oferece dois serviços para protocolos que buscam melhorar a liquidez de seus tokens: Market Making as a Service (MMaaS) e Liquidity as a Service (LaaS). Esses serviços exigem que um oráculo personalizado seja configurado para a Lifinity para formar mercado para os tokens do protocolo. No MMaaS, o protocolo fornece os ativos que o Lifinity usa para fazer o mercado e o Lifinity fica com as taxas de negociação, enquanto o protocolo retém qualquer lucro obtido no mercado. No LaaS, a Lifinity fornece os ativos utilizados para a formação de mercado e assume o risco de preço em troca da compensação do protocolo na forma do ativo escolhido do protocolo com base no volume gerado.
Depois de falar sobre todas as questões técnicas acima, vamos mergulhar em outras coisas interessantes. Bem, talvez alguns deles não sejam tão legais, mas sim, você vai gostar.
Então… O que é Flare NFT?
10.000 tokens não fungíveis animados (NFTs) chamados Flares foram vendidos pela Lifinity em 27 de dezembro de 2021. Os rendimentos da venda do Flare foram depositados nos pools de liquidez da Lifinity. Todas as receitas geradas pelas taxas de negociação e royalties são utilizadas para recompras e reinvestimentos. Se o preço dos Flares cair abaixo de 50% do preço da casa da moeda, eles serão recomprados usando os fundos comuns. Além disso, 1% do fornecimento total de tokens LFNTY da Lifinity é reservado aos detentores do Flare.
Características
Vamos explorar o aplicativo e falar sobre alguns de seus recursos:
Dashboard: Aqui você pode ver as métricas gerais do Lifinity (volume, taxas etc.). Você pode ver essas métricas diariamente, semanalmente ou mensalmente. Além disso, você pode ver o volume cumulativo e as taxas cumulativas. Além disso, você também pode ver a oferta circulante e o período de distribuição dos tokens bloqueados. Um truque para você: você pode navegar com o cursor nos gráficos para ver as métricas da data específica desejada. Agora, se isso não é legal, não sei o que é! Troca: você pode trocar entre quaisquer tokens listados que desejar. Basta conectar sua carteira e trocá-la! Lifinity irá mostrar-lhe a melhor rota para negociar em vários protocolos (por exemplo, ORCA) sem visitá-los. Escolha e você está pronto para ir. Pools: Uma grande variedade de pools para ganhar recompensas... Você pode clicar nas estatísticas e ver as estatísticas de cada par.
NFT: você pode clicar na guia NFT e isso o redirecionará para a página Flare e pronto! Você pode apostar/bloquear seu Flare NFT e ganhar tokens LFNTY. IDO: Aqui você pode ingressar em IDOs com apenas um clique.
Recompensa: Você pode ver suas recompensas de aposta dependendo de sua ação.
O que mais?
A equipe está cuidando ativamente da comunidade. Você pode segui-los no Twitter, Discord e Medium. Eles organizam ativamente AMAs e se reúnem com a comunidade com bastante frequência. Eles estão abertos a qualquer sugestão e comentários. Você também pode ouvir os podcasts deles, onde eles falam sobre vários assuntos.
Recompensas: A partir de 24 de dezembro de 2022, anunciaram que as recompensas serão distribuídas em USDC. Isso é demais! Você não é afetado por nenhuma flutuação de preço. Discord: Uma parte legal do servidor Discord é que eles têm uma página bem detalhada com todos os links úteis sobre o projeto. Por exemplo, você quer ler o Litepaper? Bang! Está lá. Você quer comprar Flare NFT? Bang! Você pode encontrá-lo em seu mercado favorito. Além disso, é importante poder consultar a tesouraria do DAO, as carteiras de fundos veIDO e poder consultar sempre que quiser. Você pode encontrar os links no canal #links do Discord. Clique nele e leia todos os números no Solscan. Não se esqueça de visitar o servidor Discord.
Conclusão
Lifinity traz um novo fôlego para Defi. Eles encontraram uma boa solução usando a criação proativa de mercado para evitar a manipulação de preços por bots. Além disso, eles combinaram lindamente o conceito de utilidade em NFT com Defi usando Flare NFT.
Referências:
Site da Lifinity
Médio Lifinity
Lifinity Litepaper
Lifinidade Twitter
Criptografia de quadro branco
Isenção de responsabilidade: as criptomoedas são especulativas, complexas e apresentam riscos significativos. Eles são altamente voláteis e sensíveis a atividades secundárias. O desempenho é imprevisível e o desempenho passado não é garantia de desempenho futuro. Considere suas próprias circunstâncias e procure seu próprio conselho antes de confiar nessas informações. Além disso, você deve verificar a estrutura de qualquer produto ou serviço (incluindo o status legal e os requisitos regulatórios relevantes) e consultar os sites dos reguladores relevantes antes de tomar qualquer decisão.
