Os derivativos de criptografia são acordos especiais baseados no valor de uma criptomoeda. Em vez de comprar a criptomoeda real, as pessoas usam esses acordos para especular sobre seus preços futuros.
Contratos Perpétuos
Os contratos perpétuos são uma espécie de derivado criptográfico que permite aos traders especular sobre os preços futuros de um ativo sem data de vencimento.
Exemplo
A. Cenário de compra
Trader A acredita que o preço do Bitcoin aumentará
Eles celebram um contrato perpétuo para comprar (operar comprado) um Bitcoin ao preço atual de US$ 50.000.
Se o preço subir para US$ 60.000, o Trader A pode fechar o contrato, obtendo um lucro de US$ 10.000 (excluindo taxas e custos de financiamento)
B. Cenário de Venda
O Trader B antecipa uma queda no preço do Bitcoin.
Eles abrem um contrato perpétuo para vender (operar a descoberto) um Bitcoin ao preço atual de US$ 50.000.
Se o preço cair para US$ 40.000, o Trader B pode fechar o contrato, obtendo um lucro de US$ 10.000 (novamente, excluindo taxas e custos de financiamento)
Em ambos os casos, os traders estão especulando sobre o movimento dos preços sem vencimento fixo do contrato.
Outros tipos de derivados criptográficos
Contratos Futuros
Os contratos futuros são acordos entre duas partes para comprar ou vender um ativo em uma data futura predeterminada por um preço acordado hoje.
Ao contrário dos contratos perpétuos, os contratos futuros têm uma data de vencimento especificada, após a qual o contrato deve ser liquidado.
Opções Contatos
As opções criptográficas dão ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um prazo especificado. Existem opções de compra (para comprar) e opções de venda (para vender).
Trocas
Os swaps criptográficos envolvem a troca de fluxos de caixa entre duas partes com base no movimento dos preços das criptomoedas. Os tipos comuns incluem swaps de taxas de juros e swaps de retorno total
Prós e contras do uso de alavancagem
Os contratos perpétuos e futuros permitem que os traders controlem uma grande posição com uma quantidade relativamente pequena de capital, o que é conhecido como alavancagem. Isso amplia ganhos e perdas potenciais.
Prós
Lucros ampliados
Gerenciamento de riscos
Oportunidades de negociação aprimoradas
Contras
Aumento do risco de perda
Aumento de taxas e taxas
Chamadas de margem
Considerações finais
A negociação de derivativos criptográficos apresenta riscos mais elevados em comparação com a negociação à vista. Tenha uma estratégia clara de gestão de riscos e esteja ciente do potencial de ganhos e perdas.