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A agricultura produtiva é a prática de usar ativos criptográficos para gerar renda ou rendimento passivo. Normalmente envolve fornecer liquidez para protocolos DeFi ou emprestar ou apostar ativos criptográficos em troca de recompensas. Alguns produtores agrícolas usam todos eles simultaneamente. Tal como acontece com todas as oportunidades criptográficas, a produção agrícola não está isenta de riscos. Perdas impermanentes, falhas em contratos ou protocolos inteligentes e taxas de gás exorbitantes são alguns dos riscos que os agricultores enfrentam.

Conseqüentemente, os produtores produtivos devem fazer uma pesquisa completa antes de comprometer seus fundos em uma fazenda produtiva. Algumas maneiras comuns de fazer isso incluem investigar a equipe, a segurança, o tipo de token e o cronograma associado ao investimento. Embora o DYOR (fazendo sua própria pesquisa) não possa evitar totalmente as perdas de criptografia, ele pode ajudar a mitigar os riscos.

Introdução

Em sua forma mais simples, a produção agrícola usa ativos criptográficos ociosos para ganhar juros criptográficos. Através de contratos inteligentes, os proprietários podem emprestar suas criptomoedas a terceiros e receber recompensas em troca. Dentro do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), existem algumas maneiras de gerar rendimento a partir da criptografia, sendo as mais comuns:

  1. Emprestar ativos usando um protocolo de empréstimo criptográfico.

  2. Apostar criptomoeda em um protocolo.

  3. Tornar-se um provedor de liquidez (LP) para um protocolo DeFi (por exemplo, exchange descentralizada (DEX)) e receber recompensas LP (ver tokens LP).

Muitos agricultores produtivos utilizam um ou mais dos métodos acima para construir um fluxo de rendimento passivo. No entanto, tal como outras oportunidades DeFi, a produção agrícola tem os seus riscos. Se você pretende se tornar um agricultor produtivo ou está apenas interessado em sua mecânica, é bom fazer a devida diligência.

Os riscos da agricultura produtiva

Perda impermanente

Provavelmente, o risco mais proeminente na produção agrícola e no espaço DeFi em geral é a perda impermanente. Quando os proprietários de criptomoedas participam da produção agrícola, muitas vezes eles bloqueiam suas criptomoedas por um período específico, tornando esses ativos relativamente ilíquidos.

A perda impermanente ocorre quando o preço dos seus tokens muda em relação ao preço pelo qual você os depositou no pool. Quanto maior for a variação, maior será a perda, independentemente da direção do preço.

Embora as taxas de produção agrícola recebidas possam ajudar a compensar a perda, isto nem sempre é o caso e pode representar um grande risco. Se você quiser saber mais, leia nossa explicação detalhada sobre perda impermanente.

Hacks

Os contratos inteligentes controlam os protocolos DeFi e um único bug no código do contrato inteligente pode fazer com que o valor de um token caia para zero. Esse risco é agravado pelo fato de que um hacker mal-intencionado pode explorar o bug ou o problema de segurança para manipular o projeto.

Golpes

Alguém com más intenções e o conjunto de habilidades certo pode criar uma plataforma DeFi e passá-la como um site legítimo de produção agrícola. Afinal, os projetos DeFi são de código aberto, transparentes e sem permissão, o que significa que qualquer pessoa pode copiar o código subjacente e criar um novo projeto. Embora os primeiros usuários sejam normalmente recompensados ​​de forma mais generosa, pense duas vezes antes de fazê-lo, pois altas recompensas acarretam altos riscos.

As plataformas de produção agrícola recém-lançadas podem ser mais difíceis de pesquisar, pois as avaliações dos usuários e as informações sobre elas tendem a ser limitadas. Seja especialmente cauteloso com essas plataformas, pois você pode não conseguir sacar os fundos depositados ou reivindicar suas recompensas, mesmo que mude de ideia após se comprometer com tal plataforma.

Altas taxas de gás

Quando uma rede está congestionada, isso geralmente leva a um aumento nas taxas do gás. Esses picos sem precedentes afetam os agricultores com menos fundos, uma vez que as taxas do gás podem prejudicar as taxas auferidas. Mesmo que optem por deixar os seus ativos no pool, outros riscos, como perda impermanente e liquidação, ainda podem afetá-los.

Maneiras comuns de DYOR

Segurança

Garantir a segurança da produção agrícola e dos protocolos DeFi é fundamental para prevenir ataques maliciosos. Para reduzir o risco de tais ataques, é essencial verificar se uma fonte respeitável auditou o código do contrato inteligente. Procure projetos DeFi que tiveram seus contratos inteligentes completamente auditados.

Inúmeros projetos DeFi começam com a bifurcação de protocolos DeFi bem-sucedidos, como o UniSwap. No entanto, muitos falham devido a efeitos de rede ou falta de liquidez, entre outros motivos. Pior ainda, alguns são criados deliberadamente como fraudes. Por exemplo, uma equipe fraudulenta pode criar um fork, tentar atrair liquidez para ele e depois desaparecer com os tokens recém-adquiridos.

Também é importante saber o Valor Total Bloqueado (TVL) do projeto, que é o valor total atualmente bloqueado no protocolo. Se o TVL parecer suspeitamente baixo, é um indicador de que ainda menos capital está bloqueado no protocolo, o que por sua vez significa menos rendimento para os agricultores.

Símbolo

Diferentes pools oferecem diferentes oportunidades para vários ativos, incluindo stablecoins e tokens blue-chip (ou seja, tokens de projetos de blockchain estabelecidos, como Bitcoin e Ethereum). Os protocolos também podem distribuir seus próprios tokens para stakers e provedores de liquidez.

É essencial lembrar que um protocolo pode vincular seu token aos seus serviços de diversas maneiras. Por exemplo, pode usar o token como tática de marketing para atrair mais usuários. Portanto, sempre tenha certeza de qual token você receberá da produção agrícola.

Linha do tempo

Os novos protocolos DeFi geralmente oferecem recompensas mais altas aos primeiros adotantes nos esforços para aumentar a liquidez. Funciona também como um incentivo para estar disposto a correr riscos ao investir e utilizar um produto ou serviço novo ou não testado.

No entanto, embora a adoção precoce possa levar a maiores recompensas, é também um empreendimento de alto risco – o protocolo de produção agrícola pode não ser bem sucedido. Como tal, o dinheiro e o tempo investidos podem não ser recuperados.

Os agricultores produtivos devem pesar cuidadosamente as suas opções e considerar todos os factores, bem como outras oportunidades. Devido à possível inflação dos tokens e ao declínio de preços resultante, não é sustentável que os novos protocolos DeFi ofereçam altas recompensas por longos períodos, especialmente se recompensarem os agricultores usando seus tokens nativos.

Equipe

Ao procurar informações, procure erros no site principal da produção agrícola – erros podem indicar uma equipe desleixada ou, pior, fraudulenta. O ideal é que o site seja bem projetado, não contenha erros de digitação ou links quebrados e tenha uma aparência profissional. Outra forma de avaliar a fiabilidade de uma equipa é se esta é ou não sujeita a auditorias regulares realizadas por um auditor externo e independente.

Uma equipe deve ser bem equilibrada e composta por uma combinação saudável de empreendedores, gerentes de produto, desenvolvedores, engenheiros de software, profissionais de marketing e especialistas financeiros. É um bônus se o projeto também contar com conselheiros renomados em seu conselho.

Se puder, faça pesquisas também sobre membros individuais da equipe. Para começar, verifique suas contas de mídia social para saber mais sobre suas conquistas anteriores, bem como suas atividades em plataformas como LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView e YouTube.

A forma como eles interagem nas redes sociais pode indicar seu conjunto de habilidades, experiência e influência. De modo geral, uma equipe estabelecida e com boa reputação tem menos probabilidade de cometer um golpe.

Considerações finais

A agricultura produtiva pode ser uma estratégia de rendimento passivo viável para aqueles com experiência na gestão eficaz de riscos. No entanto, dada a natureza volátil da produção agrícola e dos mercados criptográficos em geral, é necessário vigilância, esforço e tempo para planear uma estratégia robusta de produção agrícola.

Se você está considerando a produção agrícola, as abordagens mencionadas acima podem ser usadas como ponto de partida para mitigar riscos. Além disso, você deve se aprofundar e fazer a devida diligência antes de investir em qualquer oportunidade financeira.

Leitura adicional

  • O que é Yield Farming em Finanças Descentralizadas (DeFi)?

  • Guia para iniciantes em finanças descentralizadas (DeFi)

  • Um guia para iniciantes para ganhar renda passiva com criptografia

  • Por que e como fazer sua própria pesquisa (DYOR) ao investir em criptografia

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